商業銀行的特殊性決定了商業銀行的公司治理決不是公司治理理論的簡單應用,除了遵循一般公司治理理論之外,還具有顯著的特殊性這些特殊性需要我們在完善商業銀行治理改革時予以足夠的重視
一商業銀行公司治理的特殊性
1.公司治理的更大外部性
商業銀行是金融系統的命脈,一家銀行的倒閉往往會殃及池魚,引發「多公尺諾骨牌」效應,將會對金融資源配置整個金融系統乃至國家的政治和經濟環境產生重大的影響,嚴重的則可能威脅到整個金融體系的穩定執行如果商業銀行治理不善,使得其治理風險日積月累,最終可能會以風險事故的形式爆發出來此外,商業銀行本身在充當被治理者角色的同時,還需要對自己的業務物件發揮治理者的作用,主要體現為商業銀行的專家式債權監督因此,商業銀行倒閉的重大社會影響和雙重治理問題使得商業銀行相對於一般企業治理具有更大外部性
2.薄弱的外部債權治理
公司的資本結構,不僅影響公司價值,,在這一方面,商業銀行和其他行業的公司截然不同,商業銀行運作的資金絕大部分來自於儲戶的存款,其自有資本金在其資本總額中的比重極低儲戶有成千上萬,每個儲戶,即使是乙個大的機構存款者,其存款比例也只不過佔到銀行存款總額的乙個極小比例,銀行的絕大部分存款人既沒有積極性,也沒有能力和足夠的資訊去監督銀行資金的使用情況或者對銀行施加額外的控制,眾多的儲戶好比**市場中的眾多中小股東一樣,存在著「搭便車」的心理**對國有商業銀行也有著隱性擔保作用這些使得債權人在商業銀行的公司治理中的作用甚微,遠遠不如一般企業的債權人——銀行對債務企業的監督效果因此,薄弱的外部債權的監督是商業銀行治理區別於其他行業公司的特殊之處
3.實施外部治理可能導致較高的治理成本
從理論上講,商業銀行的外部治理主要包括以下幾個方面:(1)來自**市場的約束有效的**市場中股價能較好地反映商業銀行的經營狀況,如果上市銀行的經營狀況惡化或者從事了太多的高風險業務,股東可能就會拋售該銀行的**,迫使公司管理層改善經營狀況,提高經營穩健性(2)來自存款人的治理如果銀行經營中存在較高風險或出現不利於銀行的傳言,存款人就會從銀行取款,嚴重的可能造成擠兌,導致銀行破產(3)來自貸款人的治理如果銀行的經營風險性很高,優質貸款客戶可能不會願意和這種銀行發生業務交易,因為,貸款客戶還可能考慮到與貸款相關的其他業務,,但是這些外部治理機制,有些只對上市銀行才有用,有些一旦實施起來,將會引起銀行業的動盪,尤其是當存款人都來取款時,勢必會造成金融恐慌因此,某些外部治理機制對商業銀行治理可能會帶來外部負效應,其約束作用有限
二完善商業銀行公司治理的應對措施
通過以上分析得知,商業銀行公司治理的特殊性帶來的各種風險以及可能造成的較大外部性因此,對於商業銀行的公司治理,應該兼顧到其與一般企業的共性和特殊性,從多方面入手構建完善有效的公司治理體系
1.強化商業銀行的風險控制,避免重大風險事件的發生
與其他型別的企業相比,商業銀行面臨著更多更複雜的風險,如貸款的信用風險和經營的市場風險,市場風險包括利率風險和匯率風險,眾多風險的存在加大了商業銀行經營失敗的可能性,也對銀行的內部風險控制提出了更高的要求
第一,作為商業銀行內部治理核心主體的董事會應該將風險審核和控制作為其重要使命,相應的董事會下設的「風險控制委員會」在商業銀行的公司治理中就擔負著更甚於一般公司中同類機構的使命因此,商業銀行應該強化銀行董事會的獨立性,確立董事會在管理和控制風險中的權威性
第二,要改革組織架構,通過組織設計來降低銀行經營風險如國際先進銀行大多實行業務垂直管理,即按照業務性質進行縱向的以各項業務作為經營核心的主線,採取事業部制,這樣可以更好的控制風險從我國國有商業銀**況看,工行在2023年8月明確提出,未來要將業務線實行垂直管理,以各分行為主的經營核算將過度到以各業務線為主的核算體系但是,由於技術和統計上的巨大工作量,在短期內,這一改革的完全實施還不能實現,但這也是乙個努力方向1
2.優化商業銀行內部控制權配置,抑制經理人的道德風險
,推進國有商業銀行進行股份制改造根據統計資料,從稅前利潤來看,2023年國有商業銀行高於其他商業銀行,但自2023年以來,國有商業銀行低於其他商業銀行;近幾年受經濟不景氣的影響,銀行整體利潤水平趨於下降,,要抓住金融業開放的有利時機,允許國內外投資者投資國有商業銀行,並探索國有股相對控股的模式,逐步建立市場化運作的股東會董事會經理層有效制衡密切合作運轉高效的治理體系,規範的內控體系有利於抑制經理人的道德風險
3.提高銀行的資訊披露程度,強化債權人約束
第一,加強外部監管,按與國際接軌的監管要求對國內金融機構實行評級,並大力推進規範的資訊披露制度,提高銀行的資訊披露程度一是擴大資訊披露的受眾範圍,二是增加資訊披露的內容銀行通常只被要求向監管機構而不是市場提供基本的銀行資訊,而銀行所披露的資訊除了基本的財務資訊外,還應該包括銀行的資本充足率風險暴露程度關聯貸款以及所有權結構的變動等內容顯然,充分的資訊披露不僅有利於投資者進行決策和監督,而且還有利於管制部門進行有效的監管
第二,引導公眾和存款人關注銀行的信用狀況,強化債權人約束,進而促進商業銀行自覺優化治理結構銀行的資金目前主要來自存款,,由於債券持有人一般為機構投資者,而且清償權排在存款人之後,所以他們比存款人更有動機也更有能力去監督銀行的行為
4.完善外部治理機制,更好地發揮外部治理的輔助和威脅作用
完善的外部治理為提高銀行體系的穩定性和競爭力創造良好的外部環境,有利於商業銀行之間的公平競爭和優勝劣汰,是優化商業銀行治理必不可少的環節建立並完善商業銀行的退出機制,加大行業開放程度,鼓勵行業兼併,通過增加商業銀行生存壓力來促進治理結構優化,提高風險控制能力我國一直沒有建立良好的金融機構退出機制,沒有為實施金融機構的退出機制創造良好的金融穩定環境,而金融機構的退出正是市場自然選擇的結果,是提高金融效率的重要途徑為了避免存款人集體行動導致「擠兌」行為的發生,造成金融恐慌,許多國家都建立了較為完善的存款保險制度進行風險隔離,
參考文獻:
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2中國工商銀行重慶市分行課題組,國有商業銀行治理結構改革對策研究j.金融研究,2004,(6).
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