教育聯展網，2023年理財規劃師二級《理論知識》講義更多資料與課程
投資組合理論
·harry markowitz 於1952 年發表了「portfolio selection」, journal of finance (投資組合的選擇，金融雜誌)
·william sharpe, john lintner, & jack treynor 於 60 年代發展了capm (capital asset pricing model, 資本資產定價模型)。
通過**組合分散風險
幫助客戶提出投資目標
·投資目標應具體、明確、現實
·注意投資目標的期限
---購房目標
---子女教育目標
---退休目標
客戶風險偏好
四、資產配置的步驟
投資目標與資產配置
·家庭預備金—三個月的支出額配置在活期存款
·短期目標需求—兩年內目標額配置在定存等
·中期目標需求—五年內目標配置在中短期債券
·中長目標需求—6-20年目標配置在平衡**
·長期目標需求—20年以上目標配置在**或****
·購房目標需求—可投資不動產**化工具
·子女教育目標—可買教育年金類產品確保滿足需求
·退休目標—可投資於****獲得長期增值潛力，也可買年金保險以防活得太老無錢可用
投資策略的三大層次
·儲蓄組合
·投資組合
·投機組合
投資組合—儲蓄組合
投資組合—投資組合
投資組合—投機組合
·向日葵原則
---花心(戰略)─核心投資組合
佔總資產一半以上
目的：獲取長期資本增值
---花瓣(戰術)─機動投資組合(投機組合)
佔總資產10%—50%
目的：時機選擇，常常為獲取短期高收益
整筆投資的操作策略
·長期期投、短期避險操作策略;
·**並持有策略;
·固定投資比例策略;
·投資組合保險策略;
·**或****時，加買攤平成本策略;
·巨集觀因素變化的**轉換策略;
長期投資—短期避險策略
·操作要點
---不設定獲利點，著眼於長期投資
---設定乙個移動式的止損點
---賣出後繼續觀察，探底後重新**
·缺點---如遇到大熊市怎麼辦?
投資策略—**並持有
·**並持有**，使交易成本最小化;
·對於債券投資，應使債券的平均到期期限(久期)接近預定的投資期限，以減少利率風險和再投資風險;
投資策略—固定比例投資
·調整標準
---固定金額調整
例如：**市值每**10萬就調整
---固定比率調整
例如：**市值每**10%就調整
---固定期限調整
例如：每月月底固定調整
投資組合保險策略
·優點：
---風險已經設定，會自動執行止損設定，可保有可接受下限;
---在多空市場趨勢明顯時，追漲殺跌，可創造較高利潤
·缺點---在市場橫盤整理期間，買高賣低，兩頭受損
攤平成本投資策略
·限於分批**
·不要挪用其他投資資金或借貸
·需要仔細檢查市場是否有其他投資機會
·對於明顯較差的**應及時止損
·此策略適合於資金量較大，且長期投資的人
·定期定額策略是具體應用
資產配置與經濟環境
第三章投資收益分析
1 卡丹路公司給開店人的贏利保障 市場容量 產品豐富，適合人群廣，確保最大化的市場覆蓋，中高階市場定位，直指最大化的消費人群。更大化的市場容量帶來更佳的銷量 產品力 皮具全系列全面推出，產品線優勢突出 產品線結構合理，長銷品 主副款 潮流品 品 概念品組合出擊 產品設計及品質的保障，且 適中，綜合價...
公司戰略與風險管理第三章筆記
題型與分值 單項16題，16分 多項16題，24分 簡單4題，30分 綜合1題，30分。第三章 戰略分析 內部資源 能力與核心競爭力 第一節戰略的內部因素分析 一 企業內部因素的構成 一 企業資源 有形 無形 組織 二 企業能力 1.研發能力 2.生產管理能力 3.營銷分為三種 產品競爭能力 銷售活...
第三章風險管理清單
制度7項 檔案臺帳 29項 記錄表 10項 3.1範圍與評價方法 3.2風險評價 3.3風險控制 3.4隱患排查與治理 3.5重大危險源 3.6變更 3.7風險資訊更新 3.8 商 風險評價準則 風險評價準則包括產業政策 行政法規的符合性準則 企業在制定風險評價準則的依據 危險化學品安全管理主體責任...