如果說利潤相當於企業的血液，那麼現金流則相當於企業的空氣。因為現金流管理出現問題而使企業處於困境的例子不勝列舉。正如dell公司董事長戴爾面對公司虧損時的反省之言：
「我們和許多公司一樣，一直把注意力放在利潤表的數字上，卻很少討論現金周轉的問題。這就好像開著一輛車，只曉得盯著儀表板上的時速表，卻沒注意到油箱已經沒油了。戴爾新的營運順序不再是『增長、增長、再增長』，取而代之的是『現金流、獲利性、增長』，依次發展」。
因此，企業老總不要一味盯著
收入和利潤，也要重點關注企業的現金流。依據本人的經驗，可重點關注如下三個關鍵點：
第一，圍繞企業的「可持續增長率」，針對性調整「收入實際增長率」。很多人都簡單地認為收入的增長能夠帶來利潤的增長，因此下意識得出結論：收入增長越快越好。
然而，過快的增長有時也會使公司資金變得特別緊張。當企業需要投入的現金量高於企業運營所創造的資金時，資金短缺現象就在所難免了。如果管理層沒有及時發現並採取有效措施加以控制，快速增長同樣可以導致公司破產。
那麼怎樣才能判斷公司增長速度是否健康合理？這裡我給你介紹乙個國際上通用的管理工具「可持續增長率」。
所謂「可持續增行率」，是在不需要耗盡財務資源的情況下，公司經營所能增長的最大比率。它的計算公式如下
可持續增長率=股東權益變動值/期初股東權益
=淨利潤率（p）x留存收益比率（r）x總資產周轉率（a）x財務槓桿（t）
借助資產負債表和損益表，你可以很快計算出貴司的可持續增長率，然後將其與你們的「收入實際增長率」[（本年收入-上年收入）/上年收入]進行比較，就可大致判斷企業的增長是否「健康」。當「收入實際增長率〉可持續增長率」時，說明企業增長速度過快，這時企業應當考慮的財務問題就是超常增長所需資金從**取得；反之，當「收入實際增長率《可持續增長率」時，說明企業增長存在潛力，企業應當思考如何處理富餘的資金。
第二，合理規劃，管好企業的應收賬款和應付賬款。在企業商品或提供勞務完全是以現金形式進行交易，且不存在任何資產折舊及費用攤銷、投資的情況下，淨利潤與現金流量應是一致的，即收入增加引起現金流入，費用增加形成現金的流出。但這只是一種理想的假設。
實際上，淨利潤與現金流量的差異是客觀存在的，其根本的差異就在於二者的確認與計量基礎是不一樣的。淨利潤的計算是以權責發生制為基礎的，而現金流量的計算是以收付實現制為基礎的。這就導致「應收賬款」和「應付賬款」成為影響淨利潤與現金流量之間存在差異的重要因素之一（二者實際尚未產生現金流，但在損益表中卻已影響了利潤）。
由此可見，企業必須相當重視應收賬款和應付賬款的管理工作。
一般而言，當客戶延遲付款，而**商急於回款，企業付款週期比收款周期短時，便可能陷入資金周轉困難的境地；相反，當企業付款週期長於收款週期時，那麼企業業務量越大，則相當於從供貨商那裡獲得的「無息貸款」也就越多。舉個簡單的例子，某企業原材料成本是60萬元，員工工資成本是10萬元，利潤是30萬元。如果應收賬款能在30天內到帳，而應付賬款60天後才需要支付，那麼相當於公司「免費」獲得了「100萬元在銀行中存放30天的利息」收入。
假設公司沒有將這100萬存放在銀行而是繼續投入擴大再生產，那麼在60天應付賬款的週期內，公司還可以再完成1單同樣的業務，也就是說能夠多獲得30萬元的「理論」利潤。由此可見，如果有效管理好企業的應收賬款和應付帳款，既能夠避免現金被無效占用或者出現現金斷流的不利局面，還能夠巧妙地給企業衍生出相當多的現金用以支撐各種經營/投資活動。
第三，制定「月度現金流量**表」，及時監測企業現金流。由於「年度現金流量**表」中的現金值只是乙個平均值，企業無法得知每個月現金的具體狀況，無法確保每個月的現金充足，因此，我建議貴司應當著手編制「月度現金流量**表」，這樣更有利於依據企業現金流量的實際狀況作出適時調整。當企業月度現金有盈餘時，企業可以選擇投資新的專案以盤活手中的現金使其收益最大化；而當企業月度現金出現赤字時，企業則應當提前決定是籌資還是減少投資或是加快資金**等，以免資金斷鏈局面的出現。
在編制「月度現金流量**表」時，企業必須首先列舉出**期內企業所有的預計現金收入項和現金支出項，通過計算二者之間的差值確定**期內企業的「淨現金流量」。此外，企業還必須明確**期內的「期初現金」和「企業最少現金需求量」。其中，「期初現金」為上一會計期的期末現金，「企業最少現金需求量」為根據公司政策確定或假設的值。
通過計算「期初現金」與本期「淨現金流量」之和即可確定「本期期末現金」。比較「本期期末現金」與「企業最少現金需求量」即可最終判斷出企業**期內現金將會出現剩餘還是赤字。
隨機讀管理故事：《動物園的駱駝》
在動物園裡的小駱駝問媽媽：媽媽媽媽，為什麼我們的睫毛那麼的長？駱媽媽說：
當風沙來的時候，長長的睫毛可以讓我們在風暴中都能看得到方向。小駱駝又問：媽媽媽媽，為什麼我們的背那麼駝，醜死了！
駱駝媽媽說：這個叫駝峰，可以幫我們儲存大量的水和養分，讓我們能在沙漠裡耐受十幾天的無水無食條件。小駱駝又問：
媽媽媽媽，為什麼我們的腳掌那麼厚？ 駱駝媽媽說：那可以讓我們重重的身子不至於陷在軟軟的沙子裡，便於長途跋涉?
ｐ÷嬙嶄噝嘶盜耍夯次頤欽餉從杏冒。。】墒鍬杪瑁裁次頤腔乖詼鐫襖錚蝗ド襯蹲隳兀?無可質疑，每個人的潛能都是無限的，問題的關鍵在於找到乙個能充分發揮潛能的舞台。
好的管理者就是能為每乙個員工提供這個合適的舞台的人，我們需要細心觀察，找到每乙個員工的特長，並盡可能地為他們提供適合他們發展的舞台。 乙個好領導不一定是業務能力最強的人，但他一定是個懂得惜才、用才的人。
加強企業現金流管理的幾點思考
摘要 現金流不僅體現了企業的活力 競爭優勢和企業績效，而且還反映了企業抵抗經營風險和財務風險的能力，使投資者能夠判斷投資回報的數量和質量以及回報的持續性。換言之，企業應該在降低風險與增加收益之間如何尋求乙個平衡點，以確定最佳現金流量。關鍵詞 現金流管理經營投資籌資 當前，我國企業的內外部經營環境發生...
企業內訓 企業現金流管理技巧
培訓主題 營運資本運作管理企業現金流量分析應收賬款控制管理天數 2 天 培訓收益 幫助您理解現金流在企業運營中的重要性 幫助您理解企業現金流的創造機理及運用 幫助您從現金流角度看待公司戰略的制定 幫助您掌握現金流的分析技術 幫助您建立企業現金流預警指標 幫助您掌握現金流入 流出的管理與控制 幫助您理...
企業現金流管理面臨的四大棘手問題
管理應收款項 銷售的高增長有時會掩蓋很多問題。不能只沉醉於市場疆域的開拓，在企業開支增長快於銷售增長時，要仔細檢查每項支出，是否可以縮減開支。以下是有效地使用現金的技巧 1.對貸款償還條款善加利用。2.在付款日的最後一天用電子支付付款，這樣既為 商付了款又能讓你對這筆資金有了稍長的使用許可權。3.多...