主要內容
利息的實質
利息的決定
利率的結構理論
利率體制
二、若干重要概念的識記
利息(interest):是指在借貸關係中由借入方支付給貸出方的報酬。
利息是在償還借款時大於本金的那部分金額。
單利 (****** interest):單利是指單純按本金計算出來的利息。用公式表示為：
利息（i）=本金（p）×利率（r）×期限（n）
單利法是指按單利計算利息的方法，即在計息時只按本金計算利息，不將利息額加入本金一併計算的方法。用單利法計算時，其本利和的計算公式為：
本利和（s）=p（1+r×n）
複利(compound interest ):複利是單利的對稱，是指將按本金計算出來的利息額再加入本金，一併計算出來的利息。
▲複利的利息計算公式為：
▲複利法是指按複利計算利息的方法，即在計息時把按本金計算出來的利息再加入本金，一併計算利息的方法。其本利和公式為：
按計算利息的不同期限單位劃分:
年利率(annual interest):以年為單位計算利息時的利率，通常%表示。
月利率(monthly interest):以月為單位計算利息時的利率，通常‰表示。
日利率(daily interest):以日為單位計算利息時的利率，通常以‰0表示。
按不同的利率決定方式劃分:
▲官定利率(official interest rate)又稱法定利率，是由一國**銀行所規定的利率，各金融機構必須執行。
▲公定利率(pact interest rate)由民間權威性金融組織商定的利率,各成員機構必須執行。
▲市場利率(market interest rate )是指按市場規律自由變動的利率，它主要反映了市場內在力量對利率形成的作用。
按借貸期內利率是否變動劃分:
▲ 固定利率(fixed rate) 是指在整個借貸期間內按事先約定的利率計息而不作調整的利率。
▲ 浮動利率(floating rate) 是指在借貸期間內隨市場利率的變化而定期進行調整的利率。
根據利率作用的不同劃分:
▲ 基準利率(basic rate) 是指在多種利率並存的條件下起決定性作用的利率，當基準利率變動時，其他利率也相應發生變化。
▲ 差別利率(differential ) 是指金融機構對不同客戶的存、貸款實行的不同利率。
根據利率的真實水平劃分:
▲名義利率(nominal interest rate)是指包括了通貨膨脹因素的利率，通常金融機構公布或採用的利率都是名義利率。
▲實際利率(real interest rate)是指貨幣購買力不變條件下的利率，通常用名義利率減去通貨膨脹率即為實際利率。
正利率和負利率:當名義利率高於通貨膨脹率、實際利率大於0時，即為正利率；反之則為負利率。
終值(final value)：未來某一時點上的本利和，一般是指到期的本利和。
現值 (present value)：未來本利和的現在價值。
可以從現值的概念可以用於貼現、投資決策等。
利率體制：是國家對利率進行管理的一種組織制度，是利率管理原則、許可權劃分和管理形式的概括。
1）管理原則：根據經濟規律和國家貨幣政策的要求，按照一定的原則、程式和方法對利率水平、體系和管理方法進行的組織與控制。
2）利率管理許可權：指利率制定權、執行權和浮動權在各級利率管理組織之間的劃分
3）利率管理的形式是對利率管理形式的分類：集中管理型、分散管理型和綜合管理型。
利率期限結構
需要重點把握和理解的幾個問題
(一)、 怎樣認識利息的**與本質？
利息的**與本質問題是把握本章內容的基本立足點，也是研究利率理論的出發點。
古今中外許多經濟學家在利息的**與本質問題上提出過各種理論觀點, 雖然都有一定的合理性，但卻因停留在表面現象的解釋上和不注重經濟關係的分析，而帶有較大的片面性。
馬克思從借貸資本的特殊運動形式分析人手，深入剖析了利息的**與本質，為我們認識這個問題提供了科學的方法與依據。
對利息**與本質的認識，要根據不同的社會經濟制度，進行具體分析，注意不同制度下利息所體現的經濟關係。
(二)利息轉化為收益的一般形態及其作用是什麼？
利息轉化為收益的一般形態;這種轉化的主要作用在於導致了收益的資本化，
★收益的資本化:指任何有收益的事物，都可以通過收益與利率的對比倒算出它相當於多大的資本金額，使一些本身無內在規律可以決定其資本金數量的事物，也能從收益、利率、本金三者的關係中套算出資本金額或**。
收益（b）=本金（p） × 利率（r）
如果知道收益和利率，就可以利用這個公式套算出本金，即：
★收益資本化在經濟生活中被廣泛地應用。
例1:地價=土地年收益/年利率
例2:人力資本**=年薪/年利率
例3:****=**收益/市場利率
(三)怎樣把握利率的種類？
▲各種利率都是按不同的劃分方法或劃分角度來進行分類的，劃分利率種類的目的是為了更清楚地說明問題，表明不同種類利率的特性。
▲利率的各種分類之間不是互相隔絕而是可以交叉的，同一種利率可以同時具備幾種利率的特性。
▲各類利率之間或各類利率內部都有相應的聯絡，它們之間保持著相對的結構，共同構成乙個有機整體，從而形成一國的利率體系。
(四) 怎樣理解馬克思與西方經濟學家的利率決定理論？
★在利率決定理論上，古今中外的經濟學家們有許多不同的觀點。
★馬克思的利率決定理論是建立在對利息**與本質的分析基礎上,馬克思認為平均利潤率是利率的上限，下限應該是大於零的正數，利率總是在零和平均利潤率之間受供求關係影響波動.
★西方經濟學家的利率決定理論主要是從供求關係著眼的，他們都認為利率是由供求均衡點所決定的。他們之間的主要分歧在於是什麼供求關係決定利率。
五、西方的區域性均衡利率論：儲蓄投資論
★馬歇爾的儲蓄投資論：
儲蓄資本供給；
投資資本需求；
若資本供大於求，資本使用者付給儲蓄者的報酬就低，反則反之。所以，資本供求決定利率。
西方的區域性均衡利率論：流動性性偏好論
★凱恩斯的流動性偏好論：
**銀行流動偏好
貨幣供給貨幣需求
利率一般均衡利率論：可貸資金論
可貸資金論：一方面指責實物市場論忽略貨幣供求的缺陷；另一方面認為貨幣供求論忽視資本供求因素的不足。提出利率是由二個市場的因素共同形成的可貸資金供求決定的。
▲可貸資金的供給：當前儲蓄；**固定資產的收入；窖藏現金的啟用；銀行體系的新增貨幣量；
▲可貸資金的需求：當前投資，固定資產的重置更新，新增的窖藏現金。
is-lm利率分析理論
商品市場均衡
貨幣市場均衡
全域性均衡下的收入與利率
純粹預期理論（pe理論）
前提假設：1>市場完善；2〉投資者主要追求利益；3〉市場對未來預期一致合理；4〉對債券未來利率水平預期是確定的；5〉沒有交易成本。
長期債券利率是該期限內預期的短期利率的幾何平均值。
因此：流動性偏好理論（lp理論）
我國利率的決定與影響因素
（一）利潤的平均水平。社會主義市場經濟中，利息仍作為平均利潤的一部分，因而利率也是由平均利潤率決定的。
（二 ）資金的供求狀況。在我國，利率水平的高低仍取決於資金的供求，當資金供不應求時利率上公升，反則反之。
（三）物價變動的幅度。物價變動幅度制約著名義利率水平的高低。
（四）國際的經濟環境。在我國改革開放過程中，與其他國家的經濟的聯絡日益密切，利率也不可避免地受國際經濟因素的影響，如資金流出，會減少國內資金供給，要制約其大量流出，就必須提高利率。
（五）政策因素。我國的利率基本上屬於管制利率型別，利率由***統一制定，在利率水平的制定與執行過程中，要受到政策因素的影響。
(五)如何看待我國的利率管理體制?
★我國自2023年以來基本上屬於管制利率體制.
★注意我國管制利率體制的形成與存在的歷史背景、體制要求、經濟原因、思想認識.
★現行利率市場化改革的必要性和程序:
利率水平浮動→利率種類增加→市場化改革的推進。（表4-2）
第三章利息與利息率
二 官定利率與市場利率 官定利率是指由 金融管理部門或者 銀行確定的利率，在一定程度上反映了非市場的強制力量對利率形成的干預，是國家實現巨集觀經濟目標的重要政策手段，也稱為法定利率。市場利率是指在金融市場上資金供求雙方自由競爭所形成的利率，是資金供求的指示器。官定利率對市場利率起著導向作用，官定利率...
第三章人力資源戰略與規劃第三章重點
第三章一 環境變化對人力資源戰略的影響 運用戰略方法 標準化 人力資源方面的分權 需要新的競爭力 教育和培訓。二 人力資源戰略形成的影響因素 環境因素 組織因素 制度和法律因素 技術因素。三 人力資源戰略的分類 1 關注重點不同的四類人力資源戰略 利用戰略，聚集戰略，促進戰略，投資戰略 2 實施條件...
第三章培訓與開發
基本內空與要求 一 基本內容 本章主要介紹了企業員工培訓體系的構建 創新能力的培養 培訓開發成果的轉化與員工職業生涯管理等內容。具體包括 員工培訓開發系統的總體設計與各個子系統的設計 企業員工培訓開發的發展趨勢，培訓開發職能部門的組建模式，員工培訓開發規劃的內容 前提及其制定，年度培訓計畫的制定 企...