西方經濟學將資金的時間價值、資產定價、風險管理並列稱為現代金融理論的三大支柱。對金融企業來說，為取得收益而管理風險是其成功的核心技能。金融企業通過吸收、調解風險和提供諮詢意見等3種方式對付風險並獲得相應報酬。
花旗集團前總裁沃爾特？瑞斯頓（walter wriston）曾說過:「我們的一生是在管理風險，而不是排除風險。
」對金融企業來說，設計產品和營銷是非常重要的，但它們不是成功所必需的核心技能。金融企業必須找出風險，並從中榨出利潤，金融企業只能通過區分定價適當的風險和定價不當的風險，從而在其業務中求發展。
風險與風險管理
所謂風險是指未來的不確定性。它是一種事前概念，是收益偏離期望值或平均值的可能性。風險也是某些事情發生的可能性及其影響，這些事情將影響企業實現經營目標的能力。
風險管理則是指企業用於管理、監控、控制風險的一整套政策和程式。其目的是通過辨別、測量、分析、報告、監控和處理公司面臨的各種風險，實現企業承擔的風險規模與結構的優化，以及風險與回報的平衡。
風險管理是使企業在風險最低的前提下，追求收益最大化; 或在收益一定的前提下，追求風險最小化。它也是一種機制，通過這種機制我們可以發現、評估主要的風險，然後制訂、實施相應的對策，使風險被控制在企業所能接受的範圍內。
風險管理的本質特徵是事前管理。事前管理決定了風險管理是一種積極管理，表現為認真分析風險、有意識地承擔風險、科學地管理風險、穩妥地獲取風險收益; 事前管理也決定了風險管理比損失管理、危機管理和成本管理更加困難和具有挑戰性。風險管理是金融企業經營管理的重要組成部分，建立高效的風險管理體系是確保在這個高風險行業中生存下來並獲得穩定發展的基礎。
因此，風險管理在金融企業中居於核心地位。
● 風險管理的基本要素
風險管理的組織體系: 企業可以設定獨立的風險管理委員會以及相應的職能部門，如合規部、審計部等負責風險管理。
內部控制：包括控制環境、風險評估、控制活動、資訊與交流、監督與評審等。
金融工程: 是以技術為支柱，主要是對企業的產品及風險暴露的管理，也是對決策自身的管理。
● 風險管理的基本策略
預防：側重於內控和損失準備，成本主要是內控費用、準備金和機會成本。它適用於市場風險、信用風險和操作風險；
多樣化分散: 投資或交易對手分散，其成本主要是交易費用，適於非系統性風險；
轉嫁: 購買保險、期權，要求企業進行擔保、抵押等，其成本主要是直接費用支出，適於信用和市場風險；
對沖: 確定性替代，其成本是喪失盈利機會，主要適於市場風險。近年來，也適用於信用風險；
補償: 與轉嫁相反，它主要重在事前**補償，其關鍵在於風險定價，成本是潛在的損失，適於各種風險。
● 風險管理措施
總體而言，風險管理是乙個接受、拒絕、減小和轉移風險的過程。其主要措施為：
建立控制措施它是針對特定風險制訂，並執行適當的控制措施。管理風險以及執行控制措施的程式以書面形式列明，包括需要明確對各種已確認風險的責任。在風險管理的全過程中，企業要樹立持續改進的觀點，即通過加深對業務的理解，不斷改善對風險的管理。
風險報告風險報告需要涵蓋企業的各方面，它要根據不同需要，提供不同詳細程度、頻繁程度、內容水平以及**水平的報告。企業要根據預先確定的標準，將存在的問題提交給適當的管理層，確保風險報告編寫的有效性，並達到企業的統一要求。
培訓培訓對於提高企業全部員工的風險意識是相當關鍵的。企業應把關於風險各方面的教育作為內部培訓和員工發展的乙個基礎組成部分。
金融企業想取得風險管理的成功，就必須把風險意識植根於企業文化之中，植根於企業的運作模式以及全面的管理之中。
金融企業的風險
在實際工作中，金融企業經常碰到的風險陷阱主要有：
● 信用風險：又稱交易對手風險，是指合同的一方不履行義務的可能性，包括貸款、掉期、期權及在結算過程中交易對手違約所帶來損失的風險。金融企業在簽定貸款協議、場外交易合同和授信時，很可能將面臨信用風險。
● 市場風險：是指因市場波動而使投資者不能獲得預期收益的風險，包括**、利率、匯率的不利波動風險及**業績風險、流通性風險、預付風險。
● 營業風險：是指金融市場或某家金融企業的基礎營業機制可能失靈或被打亂，使金融企業遭受損失的風險。它通常是由於資訊系統的失靈、業務流程發生錯誤或控制失效而引起；也可能是受企業降低成本的壓力，而減少審核和複核次數，因此增大了營業風險。
● 環境風險：這裡所謂的環境，是指金融企業在活動於其中的整個自然、法律、政策、政治和社會環境。自然環境風險對金融企業來說，是直接的，又是派生的，如火災、**等。
法律風險是指金融企業因違規、違法經營而承受的風險，如**業務人員從事內幕交易、操縱股價、非法融資、非法擔保、越權交易、超範圍經營等可能給企業帶來損失的行為。政策風險是指市場參與者由於自身的不成熟致使錯誤判斷了政策，以及政策制定的不合理、不連續給金融市場的參與者造成的影響。
我國金融行業在現代風險管理思想和技術的運用上起步較晚，與發達國家相比，尚有一定的差距。在筆者看來，差距主要體現在以下幾方面：
● 承擔主體不明確，導致巨集觀層次風險意識突出，微觀層次風險意識相對淡薄。
● 內控體制不健全、風險管理組織結構不完善，還沒有形成現代意義上的獨立的風險管理部門和管理體系。相對於國際上對現代金融機構內控體制的要求，我國金融機構內控體制還顯得相當落後。
● 管理工具缺乏，尤其缺乏衍生金融工具等有效轉移風險的手段。儘管從目前的體制、技術和法律等因素看，我國在短期內發展衍生金融工具市場並不現實，但從長期看，衍生金融工具的發展是必然的。
● 風險量化管理落後。量化管理和模型化是西方發達國家金融機構風險管理在技術上的重要發展趨勢。目前，我國金融行業在風險量化管理方面還非常薄弱，大致還停留在資產負債指標管理和頭寸匹配管理的水平上。
而對於在險價值var、信用計量creditmetrics和持續期等的應用還並不熟悉。
● 管理人才嚴重匱乏。現代金融風險管理是一門技術性非常強、非常複雜的新興管理學科。要求金融機構從事風險管理的人員必須具備很高的素質，經受過嚴格的專業訓練，否則將很難理解業務和產品的風險性質，更難採取適當的風險防範措施。
● 我國金融市場的中介服務機構不健全，缺乏獨立的風險和信用評估機構。
金融企業應對風險之策
● 應對方式
無論是銀行、**公司，還是保險公司、投資公司，應對風險主要有以下3種方式：
吸收風險。風險的吸收者從客戶處接受風險，作為對客戶支付費用的回報，風險實際上轉移給了金融機構。如銀行貸款有希望被歸還時為獲取利息而放款，**公司通過包銷**和做市，保險公司通過為投保人的生命及其它財產的保險，都在社會上發揮了吸收風險的作用。
調解風險。金融企業充當風險的票據交換所，它本身不吸收重大風險，它作為調解者提供流通性，使風險分散，呈多樣化。如銀行作為存款收集人為客戶的存款選擇投資，**公司經紀業務依靠集中交易通道收取佣金，保險**商為承保人把風險集中起來。
提供有關風險的諮詢意見。風險顧問並不吸收任何風險，但他的意見能幫助客戶規避風險。如作公司的重組併購顧問，為投資者作投資顧問等。
● 應對技能
價值評估能力。就是在事件所涉及的風險量己定的情況下能識別、評估和安排風險機會以賺取誘人回報的能力。價值評估可以分為三個主要部分：
1.獲取更多的有關風險的資訊；2.對資訊進行評價；3.
利用對資訊的評價制訂行動選擇方案。
靈活性。靈活性就是運用成功所需要的資源的能力：把抓住乙個機會所需要的人員、技術和金融資產匯集在一起，然後，隨著情況的變化，對其進行調整。
這種組織方面的能力使金融企業能迅速採取行為捕促機會並適應新的情況。
恢復能力。恢復能力包括財務上的可恢復能力和組織上的可恢復能力，用於使金融企業在遭受不可避免的損失和挫折後，能繼續存在並東山再起，除了需要擁有雄厚的資本基礎外，還要建立乙個能夠經受得住損失、受損後仍有勇氣為利潤冒險的組織。
專案風險管理研究
摘要：風險管理一直是專案管理中的重點和難點問題。本文結合作者多年來從事專案管理的經驗，對風險的定義、風險的特點、風險識別及方法、風險分析及方法、風險控制、風險因素指標體系進行了深入的研究，對專案管理過程中的風險問題做了全面的闡述，希望能對廣大專案管理人員起到拋磚引玉的作用。
一、 風險的定義
robert charette在他關於風險管理的著作中對風險給出了如下定義：「首先，風險關係到未來發生的事情。……我們今天收穫的是以前的活動播下的種子。
問題是，能否通過改變今天的活動為我們自身的明天創造乙個完全不同的充滿希望的美好前景。其次，風險會發生變化，就像愛好、意見、動作或地點會變化一樣……。第三，風險導致選擇，而選擇本身將帶來不確定性。
因此，風險就像死亡那樣，是乙個其生命週期很少確定性的東西。」在這裡，我們所說的專案管理風險通常與以下情況相聯：
1、 有損失或收益與之相聯絡；
2、 涉及到某種或然性或不確定性；
3、 涉及到某種選擇。
風險肯定帶有不確定性，但具有不確定性的事件不一定就是風險。因此，我們也可以如此定義專案管理風險：專案管理風險就是在專案管理活動或事件中消極的、專案管理人員不希望的後果發生的潛在可能性。
二、 風險的特點
第一，風險存在的客觀性和普遍性。
作為損失發生的不確定性，風險是不以人的意志為轉移並超越人們主觀意識的客觀存在，而且在專案的全壽命週期內，風險是無處不在、無時沒有的。這些說明為什麼雖然人類一直希望認識和控制風險，但直到現在也只能在有限的空間和時間內改變風險存在和發生的條件，降低其發生的頻率，減少損失程度，而不能也不可能完全消除風險。
第二，某一具體風險發生的偶然性和大量風險發生的必然性。
任一具體風險的發生都是諸多風險因素和其他因素共同作用的結果，是一種隨機現象。個別風險事故的發生是偶然的、雜亂無章的，但對大量風險事故資料的觀察和統計分析，發現其呈現出明顯的運動規律，這就使人們有可能用概率統計方法及其他現代風險分析方法去計算風險發生的概率和損失程度，同時也導致風險管理的迅猛發展。
文化是班級管理的核心
文 教育農夫 根據建構主義理論，學習是學生自主建構的過程，其效果的好壞取決於學生己有經驗的多少和內驅力的大小，因此課堂教學的重點是學生的學。為使學生的學更加有效，除提公升教師的專業化素養 改進課堂教學外，能否從學生的非智力因素方面進行探索，挖掘其潛力，激發其內驅力，是德育工作者應該思考的問題。因此打...
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