專案四營運資金管理（練習題）
一、單項選擇題
1.與企業為應付緊急情況而需要保持的現金餘額無關的是（）。
a.企業願意承擔風險的程度
b.企業臨時舉債能力的強弱
c.企業銷售水平
d.企業對現金流量**的可靠程度
2.下列各項成本中與現金的持有量成正比例關係的是（）
a.管理成本
b.企業持有現金放棄的再投資收益
c.固定性轉換成本
d.短缺成本
3.在現金持有量的成本分析模式和存貨模式中均需要考慮的因素包括（）。
a.管理成本
b.轉換成本
c.短缺成本
d.機會成本
4.某企業若採用銀行業務集中法增設收款中心，可使企業應收賬款平均餘額由現在的500萬元減至200萬元。企業綜合資金成本率為10%，因增設收款中心每年將增加相關費用10萬元，則該企業分散收賬收益淨額為（）萬元。
a．10
b．18
c．20
d．24
5.某企業年賒銷額500萬元（一年按360天計算），應收賬款周轉率為10次，變動成本率60％，資金成本率8％，則企業的應收賬款機會成本為（）萬元。
a.2.4
b.30
c.3.6
d.4.2
6.企業在制定或選擇信用標準時不需要考慮的因素包括（ ）。
a.預計可以獲得的利潤b.同行業競爭對手的情況
c.客戶資信程度d.企業承擔違約風險的能力
7.（）反映了客戶的經濟實力與財務狀況的優劣，是客戶償付債務的最終保證。
a.信用品質
b.償付能力
c.資本
d.抵押品
8.某公司2023年應收賬款總額為800萬元，當年必要現金支付總額為500萬元，應收賬款收現以外的其他穩定可靠的現金流入總額為300萬元，則該公司2023年應收賬款收現保證率為（）。
a.70%
b.20%
c.25%
d.50%
9.下列各項中不屬於存貨變動性儲存成本的是（）。
a.存貨的變質損失
b.儲存存貨倉庫的折舊費
c.存貨的保險費用
d.存貨占用資金的應計利息
10.下列各項中不屬於存貨經濟進貨批量基本模式假設條件的是（）。
a.不存在數量折扣
b.存貨的耗用是均衡的
c.倉儲條件不受限制
d.可能出現缺貨的情況
11.某企業全年耗用a材料2400噸，每次的訂貨成本為1600元，每噸材料年儲備成本12元，單位缺貨成本為4元，則經濟進貨批量情況下的平均缺貨量為（）噸。
a.1200
b.600
c.300
d.400
12.下列說法錯誤的是（）。
a.存貨保本儲存天數和存貨保利儲存天數均與每日變動儲存費成反比
b.存貨保本儲存天數和存貨保利儲存天數均與目標利潤反方向變動
c.存貨保利儲存天數與固定儲存費用反方向變動
d.存貨保利儲存天數與毛利同方向變動
13.在對存貨實行abc分類管理的情況下，abc三類存貨的金額比重大致為（）。
a.0.7：0.2：0.1b.0.1：0.2：0.7
c.0.5：0.3：0.2d.0.2：0.3：0.5
14.某企業現金收支狀況比較穩定，全年的現金需要量為250000元，每次轉換有價**的固定成本為400元，有價**的年利率為8%，則全年固定性轉換成本是（）元。
a.1000
b.2000
c.3000
d.4000
15.某企業銷售商品，年賒銷額為500萬元，信用條件為（2/10，1/20，n/40），預計將會有60％客戶享受2％的現金折扣，30％的客戶享受1％的現金折扣，其餘的客戶均在信用期付款，則企業應收賬款平均收賬天數為（）。
a.14
b.15
c.16
d.無法計算
二、多項選擇題
1.與固定資產投資相比，流動資產投資的特點包括（）。
a.投資**期短
b.流動性強
c.具有並存性
d.具有波動性
2.與長期負債籌資相比，流動負債的特點包括（）。
a.速度快
b.彈性大
c.成本低
d.風險小
3.下列各項中屬於企業為滿足交易動機所持有現金的是（）。
a.償還到期債務
b.派發現金股利
c.在銀行維持補償性餘額
d.繳納稅款
4.企業基於投機動機的現金持有量往往與（）有關。
a.企業對待風險的態度
b.企業臨時舉債能力的強弱
c.企業在金融市場的投資機會
d.企業銷售水平
5.企業運用存貨模式確定最佳現金持有量所依據的假設包括（）。
a．所需現金只能通過銀行借款取得
b．預算期內現金需要總量可以**
c．現金支出過程比較穩定
d．**利率及固定**易費用可以知悉
6.利用郵政信箱法和銀行業務集中法進行現金**管理的共同優點包括（）。
a.縮短票據郵寄時間
b.縮短票據結算時間
c.減少收賬人員
d.縮短票據停留時間
7.現金支出管理的方法包括（）。
a.合理利用「浮游量」
b.推遲支付應付款
c.採用匯票付款
d.改進工資支付方式
8.應收賬款的功能包括（）。
a.促進銷售
b.減少存貨
c.增加現金
d.減少借款
9.應收賬款的信用條件包括（）。
a.信用期限
b.折扣期限
c.現金折扣率
d.收賬政策
10.對信用標準進行定量分析，能夠解決的問題是（）。
a.擴大銷售收入
b.具體確定客戶的信用等級
c.確定壞賬損失率
d.降低銷售成本
11.不適當的延長信用期限給企業帶來的後果包括（）。
a.應收賬款機會成本增加
b.壞賬損失減少
c.壞賬損失增加
d.收賬費用增加
12.下列各項中屬於應收賬款管理成本的是（）。
a.資金因投資應收賬款喪失的其他收入
b.應收賬款無法收回帶來的損失
c.客戶資信調查費用
d.應收賬款收賬費用
13.存貨的短缺成本包括（）。
a.替代材料緊急採購的額外開支
b.材料**中斷造成的停工損失
c.延誤發貨造成的信譽損失
d.喪失銷售機會的損失
三、判斷題
1.企業持有的現金總額就是各種動機所需的現金餘額之和。（）
2.現金與有價**的變動性轉換成本與**交易次數有關，屬於決策相關成本。（）
3.現金浮游量是指企業實際現金餘額超過最佳現金持有量之差。（）
4.償付能力是決定是否給予客戶信用的首要因素。（）
5.企業通過信用調查和嚴格信用審批制度，可以解決賬款遭到拖欠甚至拒付的問題。（）
6.存貨具有降低進貨成本的功能。（）
7.存貨進價又稱進貨成本，是指存貨本身的價值，等於採購單價與採購數量的乘積。（）
8.現金與有價**轉換時發生的**過戶費屬於變動性轉換成本。（）
9.在有數量折扣的經濟進貨批量模式下，需要考慮的相關成本包括進貨成本、變動性進貨費用和變動性儲存成本。（）
10.企業營運資金越多，則企業的風險越大，收益率越高。（）
11.信用條件是客戶獲得企業商業信用所應具備的最低條件，通常以預期的壞賬損失率表示。（）
12.企業現金管理的目的首先是使得現金獲得最大的收益，其次是保證日常生產經營業務的現金需求。（）
四、計算題
1.ab公司現金收支狀況比較穩定，預計全年（按360天計算）需要現金300000元，現金與有價**的轉換成本為每次600元，有價**的年利率為10%。
要求：（1）計算最佳現金持有量。
（2）計算最佳現金持有量下的全年現金管理總成本、全年現金轉換成本和全年現金持有機會成本。
（3）計算最佳現金持有量下的全年有價**交易次數和有價**交易間隔期。
2.a公司是乙個商業企業。由於目前的收賬政策過於嚴厲，不利於擴大銷售，且收賬費用較高，該公司正在研究修改現行的收賬政策。現有甲和乙兩個放寬收賬政策的備選方案，有關資料如下：
專案現行收帳政策甲方案乙方案
年銷售額（萬元/年） 240026002700
收帳費用（萬元/年） 402010
所有賬戶的平均收帳期 2個月3個月 4個月
所有賬戶的壞賬損失率 22.53%
乙知a公司的變動成本率為80%，資金成本率為10%。壞賬損失率是指預計年度壞賬損失和銷售額的百分比。假設不考慮所得稅的影響。
要求：通過計算分析回答應否改變現行的收賬政策？如果要改變，應選擇甲方案還是乙方案？
3.某公司甲材料的年需要量為3600千克。銷售企業規定：
客戶每批購買量不足900千克的，按照單價為8元/千克計算；每批購買量900千克以上，1800千克以下的，**優惠3%；每批購買量1800千克以上的，**優惠5%。已知每批進貨費用25元，單位材料的年儲存成本2元。要求計算實行數量折扣時的最佳經濟進貨批量。
4.某商品流通企業銷售一批商品共500件，該商品單位進價400元（不含增值稅），單位售價為450元（不含增值稅），經銷該批商品的一次性費用為5000元。
已知該商品的進貨款來自於銀行貸款，年利率為5.4%，商品的月保管費用率為3‰，流轉環節的稅金及附加為2500元。一年按360天計算。
要求：（1）計算該批商品的保本儲存天數，
（2）如果是批進批出的情況，企業要求獲得目標利潤7500元，計算該批商品的保利儲存天數；
（3）如果是批進批出的情況，該批商品超過保利期10天後售出，計算該批商品的實際獲利額；
（4）如果是批進批出的情況，該批商品超過保本期1天後售出，計算該批商品的實際虧損額；
（5）如果是批進零售的情況，日均銷售量為4臺，則經銷該批商品的獲利額是多少？
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