ch8 營運資金管理練習

1. 某企業原材料購買和產品銷售均採用商業信用方式，其應收賬款的平均收款期為80天，應付賬款的平均付款期為30天，從原材料購買到成品銷售的平均期限為70天。若該企業現金年需要量為300萬元，則最佳現金持有量為多少？

2. 某企業預計全年現金需要量100萬元。當公司現金短缺時，用短期有價**變現取得。

假定現金與有價**的每次轉換成本為320元，有價**的利息率為10%。請利用存貨模式計算該公司最佳現金持有量、有價**的最佳轉換次數、最低現金持有成本。

3. 某企業生產並銷售m產品，該產品單價5元，單位變動成本4元，固定成本為5000元，預計信用期若為30天，年銷售量可達1萬件，可能發生的收賬費用為3000元，可能發生的壞賬損失率為1%。若信用期為60天，年銷售量可增加2000件，但可能發生的收賬費用為4000元，增加銷售部分的壞賬損失率為1.

5%，假定資金成本率為10%。要求：根據上述情況，確定對企業有利的信用期。

4. 某企業年銷售量18萬件，售價100元，均採用賒銷，根據以往經驗，如不採用現金折扣，平均收款期將為40天，壞賬損失率為0.5％，為了加快賬款**，企業考慮給予在10天內付款的客戶2％的折扣，估計採用這一信用政策後，全部客戶都會在折扣期內付款，假設應收賬款機會成本為20％。

現分析該企業提供現金折扣政策的可行性。

5. 某公司的年賒銷額150萬元，變動成本率為70%，目前每年的賬款催收費用2萬元，壞賬損失率2%，平均收賬期限30天。該公司正在考慮緩和催收賬款的行動，以便將每年的催收費用下降到1萬元，而此改變預計會使壞賬損失率上公升至3%，平均收賬期限延長至60天，並使年賒銷額增加至180萬元。

如果該公司資金的機會成本率為15%，固定成本基本不變。問該公司緩和賬款催收行動是否可行？

6. 某企業年賒銷收入1000萬元，應收賬款機會成本率15%。目前其信用條件為n/60，壞賬損失率3%，收賬費用12萬元。

為了加速應收賬款的**，企業準備修改信用條件為：「2/10，1/20，n/60」。預計信用條件改變後，賒銷收入沒有變化，但應收賬款**期會縮短。

假定有40%的客戶會利用2%的折扣，10%的客戶會利用1%的折扣，壞賬損失率2%，收賬費用下降至10萬元。試計算：

（1）修改信用條件後，應收賬款的平均**期為多少天？

（2）企業是否應採用新的信用條件？

某企業年材料需要量為100萬公斤，每公斤材料**2元，訂貨成本為每次1000元，每公斤材料年儲存成本為5元。每次訂貨的材料是一次到達，每天均衡耗用，問經濟訂購量為多少？如果一次訂貨數量超過5萬公斤，就可以給予2.

5％的折扣，問每次訂購量多少最合適？（2萬公斤、5萬公斤）學習是成就事業的基石

7. 8. 某企業採購原材料，價值10萬元，賣方給出的信用條件為「2/10，n/60」，市場利率為12％。問：該企業是否應享受這個現金折扣？