第九章風險管理決策
一、單選
1.在實務中風險管理者需要（a）a 編制風險管理計畫、風險衡量、風險歸類、擬定風險處理方案和選擇最優方案
b編制風險管理計畫、風險歸類、風險衡量、擬定風險處理方案和選擇最優方案 c 編制風險管理計畫、風險歸類、風險衡量、選擇最優方案和擬定風險處理方案 d編制風險管理計畫、風險衡量、風險歸類、選擇最優方案和擬定風險處理方案
2.損失期望值分析法是通過對風險處理方案損失期望值的分析，進行風險管理決策的方法，在眾多的風險處理方案中，最優方案是（a）a 損失期望值最小者為最佳 b 損失期望值最大者為最佳 c 損失期望效果最小者為最佳
d 損失期望效果最大者為最佳
3.在建立了風險損失矩陣之後，還需要確立決策原則，據以選擇風險處理方案中被稱為「悲觀主義者」的是（c）
a 最小最小化原則，又稱小中取原則 b 最小最大化原則，又稱小中取大原則 c 最大最小化原則，又稱大中取小原則 d 最大最大化原則，又稱大中取大原則
4.憂慮價值影響著風險管理決策，通常憂慮價值與風險管理的關係是（c）
a 憂慮程度越高，則憂慮價值越小，因而決策者越傾向於對保守方案的選擇；反之，憂慮程度越低，則憂慮價值越大
b 憂慮程度越高，則憂慮價值越大，因而決策者越傾向於對保守方案的選擇；反之，憂慮程度越低，則憂慮價值越大
c憂慮程度越高，則憂慮價值越大，因而決策者越傾向於對保守方案的選擇；反之，憂慮程度越低，則憂慮價值越小
d 一般他們相互影響，相互作用
5.通過風險損失概率分布，我們可據以判斷風險的大小即（a）
a 風險越大，則人們的憂慮程度便越高 b 風險越大，則人們的憂慮程度便越低 c 可計算風險損失的額度
d 可計算損失的概率，但不能確定損失的額度
6.憂慮價值的確定與很多因素有關，下列敘述不正確的是（d）
a 風險損失的概率分布 b 不確定性的把握程度 c 風險管理的目標 d 企業運用的財務方法
7.效用理論（utility theory）是結合經濟學上的效用觀念和心理學上的主觀概率形成的一種定性分析理論，它是由下列哪位經濟學家於19世紀最先提出的（） a 馬歇爾 b 凱恩斯 c 邊沁 d 菲利普斯
8.效用函式仍如上面的圖形所示，當效用函式代表的是風險損失額時，則曲線3代表的是（）
a 可能是風險愛好 b 風險迴避 c 風險中性 d 風險愛好
9.現金流量分析法需要考慮資金的時間價值，若有一項投資，起始額是100萬，在今後五年內**，現金流量如下，其中銀行的當期存款利率為5%，則此專案的淨現值是（d）
a 410 b 510 c 330 d 334
二、多選題
1.決策按其環境分類，可分為（ac） a 確定情況下的決策 b 購買保險下的決策 c 不確定情況下的決策
d 風險自留下的決策 e **損失下的決策
2.風險管理決策與其他一般的決策行為不同，風險管理決策有以下特點（abcd）
a 定期評估、適時調整決策 b 科學與藝術相結合 c 風險管理決策的績效在短期內不明顯 d 既要考慮技術可行性，也要分析經濟合理性 e 定量決策與定性決策相結合
3.進行風險決策原則有（abde）a 最大最小化原則 b 最小最小化原則 c 最大最大化原則 d 最可能發生的損失最小者為最優 e 損失期望值最小者為最優
4. 憂慮價值是對人們關於風險事故的所致後果不確定性擔憂的一種貨幣刻畫，它與下列哪些因素有關（abcd）
a風險損失的概率分布 b 人們對風險損失的不確定性的把握程度 c 風險管理的目標 d 決策者的個人膽略
e 風險衡量的方法
5.風險分析中利用效用函式來描繪人們的風險偏好，進而來對風險進行定價。人們常直觀地應用風險的效用函式曲線來描述，常見的效用函式曲線有（abe）a 線性函式 b 下凸型曲線函式 c 損失的最大可能值 d 二次型曲線函式
e 上凸型曲線函式
6.以效用理論進行風險管理決策時，其主要步驟有（abcde）a 運用統計分析風險分布的情況 b 確定效用函式（曲線）或效用值表 c 計算各備選方案中有關損失額的效用值 d 計算各備選方案的損失效用期望值 e 在各備選方案中選擇損失效用期望值最小者作為最佳方案
7.現金流量分析中，運用的方法有（ace） a **期法 b 平均收益率法 c 淨現金流量法 d 資產淨收益率法
e 內部收益率法
8.淨現值法是將不同方案的現金流出和流入，都按一定的利率折算為同一時點的「現值」，從而進行比較的范尼廣發，淨現值的大小與下列哪些因素有關（acde）
a 銀行同期存款利率 b 內部收益率 c 現金流入量 d 初始投入量 e 現金流出量
9.統計分析法是風險管理借助數理統計方法，通過對風險處理方案的評估，進行風險管理決策，其具體步驟是（abcde）
a 收集損失資料，進行風險衡量 b 評估各風險處理方案 c 選擇最合理的風險處理方案 d 運用各種統計方法進行分析 e 確定風險的概率分布
10.內部報酬率法是根據內部報酬率的大小來決策的一種方法，在決策中，應當選擇內部報酬率較高的那種方案，一般有多種演算法，它們是（）a 取得使淨現值為零的方程左端取正數的最大irr數值和使得淨現值為零的方程取負數的最小irr數值，這兩個數值相差1%，再用插值法得到內部報酬率 b 取得使淨現值為零的方程左端取正數的最大irr數值和使得淨現值為零的方程取負數的最小irr數值，這兩個數值相差1%，再用線圖法得到內部報酬率 c 取得使淨現值為零的方程左端取正數的最大irr數值和使得淨現值為零的方程取負數的最小irr數值，這兩個數值相差1%，再用模擬法得到內部報酬率 d 取得使淨現值為零的方程左端取正數的最大irr數值和使得淨現值為零的方程取負數的最小irr數值，這兩個數值相差1%，再取二者平均數得到內部報酬率 e 取得使淨現值為零的方程左端取正數的最大irr數值和使得淨現值為零的方程取負數的最小irr數值，這兩個數值相差1%，再取二者較小者得到內部報酬率
三、簡答題 1.風險決策的原則有哪些？它們各有什麼樣的特點？
2.什麼是憂慮價值？在考慮憂慮價值後應如何決策？
3.什麼是效用和效用曲線？效用曲線的分類如何？
4.運用效用函式曲線如何決策？ 5.
什麼是現金流量分析法？如何計算投資**期？ 6.
試述淨現值法的計算方法 7.簡述統計分析方法的步驟。
四、計算題
1.設某企業有一建築物面臨活在風險。該建築物價值1000萬元，其中可保價值750萬元（已扣除土地及地基**250萬元），並假定如果火災發生，必導致建築物全損，同時引起間接損失280萬元。
針對這一情況，風險管理者擬定了三個風險處理方案：（1）風險自留； （2）風險自留並風險控制——通過安裝損失預防裝置（價值100萬元，預計可使用10年，若遇火災則裝置全損）來實現，採用控制手段後可保損失下降1/3，間接損失下降一半；
（3）購買保險，保險費6萬元試就此建立損失矩陣。假定火災發生的概率為5%，但如安裝損失預防裝置則此概率降至3%，試按損失期望值原則進行決策分析
2.某公司計畫採購一新裝置以增加生產。此種裝置如不配有安全裝置則價值10萬元，如配有安全裝置則價值10.
5萬元。估計採用此種新裝置（不論有無安全裝置）後，公司每年可因此節省營業成本5萬元。假設：
該公司的風險成本為每年2萬元，如採用配有安全裝置的裝置則風險成本可降低30%；此種裝置（不論有無安全裝置）的使用壽命均為10年且無殘值，公司採用直線折舊法；公司使用的所得稅稅率為50%；資金成本為12%。要求：就採購此種裝置是否要配備安全裝置進行決策，試用投資**期法和npv法則來決策。
第九章習題
第九章一般均衡和福利經濟學 一 選擇題 1 當最初的變化影響廣泛分散到很多市場，每個市場只受到輕微的影響時，d a.要求用一般均衡分析 b.一般均衡分析很可能推出錯誤的結論 c.區域性均衡分析很可能推出錯誤的結論 d.區域性均衡分析將提供合理可靠的 2 被西方經濟學界推崇為 福利經濟學之父 的是 b...
第九章環境風險評價
第一節環境風險評價的基本概念215 第二節環境風險評價的技術方法217 第三節環境風險識別222 第四節環境風險管理233 複習與思考題240第九 章環境風險評價 1.了解環境風險評價的基本概念。2.了解環境風險評價的基本方法。3.了解風險防護措施及應急預案的編制要求。1.環境風險評價工作等級的劃分...
第九章會計檔案習題
一 單選題 1.按照 會計檔案管理辦法 的規定，企業記賬憑證的保管期限為 a.15年 b.5年 c.3年 d.10年 2.保管期限為25年的會計檔案是 a.各類會計憑證和會計賬簿 b.銀行存款餘額調節表和銀行對賬單 c.現金 銀行存款及稅收日記賬 d.月度和季度財務會計報告 3.定期保管的會計檔案期...