中小企業集合票據簡介

集合票據概念：是指2個(含)以上、10個(含)以下具有法人資格的中小非金融企業(簡稱中小企業、發行企業)，在銀行間債券市場以統一產品設計、統一券種冠名、統一信用增進、統一發行註冊方式共同發行的，約定在一定期限還本付息的債務融資工具。

發行規模：單隻票據規模不超過10億元，單個發行企業不超過2億元且不超過其淨資產的40%。

發行期限：一般為1-3年。

綜合成本費用一般在發行額的5%-7%

企業入選標準：近3年盈利，淨資產在6000萬元以上行業只要不是國家限制發展的鋼鐵、房地產、水泥等行業均可。

特點及優勢：1、降低企業財務成本;通過集合增信發行，綜合成本低於銀行借款的綜合成本;2、拓寬企業融資渠道;3、實現企業的中長期融資;4、募集資金使用受限較少，除不得用於投機性支出外，不僅可以補充營運資金缺口，還能償還銀行借款;5、提公升企業知名度;6、梳理內控和規範管理

二、中小企業集合票據操作流程

1、確定**牽頭部門和優惠政策。主要是通過**部門組織協調企業，如縣區**有條件可給予費用或利息補貼。

2、目標客戶遴選。目標客戶先提供公司簡介及三年報表以供銀行選擇合適幾家。

3、確定中介服務機構。目標客戶確定後，(1)選擇外部評級機構(聯合信用、中誠信、新世紀、大公國際其中一家)對客戶預評級(該階段不收費)。銀行和**部門選擇擔保機構以提公升中小企業評級(即信用增級)。

(2)選擇已是交易商協會會員的會計師事務所進行審計(如果企業報表已經該類事務所審計，則不用重新審計) 。(3)銀行和**協商確定律師。

4、盡職調查並製作上報檔案(由銀行調查完成)。

5、交易商協會審查階段反饋溝通。

6、取得註冊通知書後發行。

7、債券持續期內持續的資訊披露。

8、債券到期兌付。

三、成本費用情況

綜合成本費用一般在發行額的5%-7%

前期費用情況：

律師費用：協商確定(一般每家1-2萬元)

外部評級費用：協商確定(一般15萬元+5萬元/每家，不超過總額的0.1%)

審計費用：如果需要重新審計，企業與會計師事務所協商。

後期費用：

承銷費：0.3-0.4%/年，銀行收取

擔保費：1-2%/年，協商確定，擔保公司收取

**發行兌付費：0.012%

貸款利率：根據評級情況及發行時市場情況，一般低於貸款利率。

如未獲批准發行，前期費用由各縣區自行承擔。