一、 某企業計畫年初擁有各種工具機的原始價值為6000000元，其中不需用和未使用的工具機價值為800000元；（2）2月份購入刨床一台，價值400000元，次月投入使用；（3）6月份購入銑床一台，價值為600000元，當月投入使用；（4）12月份購入一台鑽床由不使用轉入使用，價值為200000元，當月投入使用；（5）12月份價值80000元的一台車床，由不使用轉入報廢；（6）3月份一台使用中的刨床報廢，價值為240000元；（7）6月份調出一台不需用的普通車床，進入「固定資產清理」價值為100000元；（8）6月份使用中的一台銑床報廢，價值為300000元；（9）12月份價值為120000元的一台普通車床，轉為不使用；（10）工具機類生產裝置的年折舊率為6%。
要求：（1）計算計畫年末固定資產總值；（2）計算計畫年度應計折舊固定資產總值；（3）計算計畫年度應計折舊固定資產平均總值；（4）計算計畫年度應計提的折舊額。
（1）600+40+60+20-8-24-10-30=648（萬元）
（2）600＋40＋60-24-10-30=636（萬元）
（3）600＋40×9÷12＋60×6÷12－24×9÷12－10×6÷12－30×6÷12=622（萬元）
（4） 622萬×6%=37.32（萬元）
二、2023年7月1某人打算購買大興公司2023年1月1日以960元**折價發行的、每張面值為1000元的債券，票面利率為10%，4年到期，到期一次還本付息。
要求：（1）假定2023年7月1日大興公司債券的市價為1100元，此人購買後準備持有至債券到期日，計算此人的到期收益率。（2）若此人在2023年7月1日以1100元的**購買該債券，於2023年1月1日以1300元的**將該債券**，計算此人持有債券期間的收益率。
（3）假若此人在2023年1月1日購得此債券，並持有至債券到期日，計算此人的實際收益率。
（1）=
（2）持有期間的收益率=100%
100%=12.12%
（3）實際收益率=
三、某企業2023年年初的速動比率為0.8,看未的流動比率為1.5,全年的資產負債率都為30%,流動資產周轉次數為4,假設該企業2023年的淨利潤為96萬元,其他相關資料如下:
要求:（1）計算流動資產的年初餘額、年末餘額和平均餘額（假定流動資產由速動資產與存貨組成）.
（1） 計算本年產品銷售收入淨額和總資產周轉率.
（2） 計算銷售淨利率.
（3） 假定該企業2023年進行投資時,需要資金70萬元,且維持2023年的資金結構,企業2023年按照規定提取了15%的盈餘公積金.請按剩餘股利政策確定該企業2023年向投資者分紅的餘額.
（1）2023年固定成本=銷售量×（單位成本-單位變動成本）=10000×（150－120）=300000（元）
2023年利潤=銷售量×單位**-銷售量×單位變動成本-固定成本=10000×200-10000×120-300000=500000（元）
（2）2023年的目標利潤=500000×（1+40%）=700000（元）
提高的銷售量=（固定成本總額+目標利潤）÷（單位**-單位變動成本）-10000=300000+700000200-120-10000=2500（張）
（3）降低的單位變動成本=實現目標利潤的單位變動成本-2023年的單位變動成本=200-（70+30）÷1-120=-20（元）
（4）提高的單位**=實現目標利潤的單位**-2023年的單位**=（30+70）÷1+120-200=20（元）
四、某企業發行長期債券500萬元，債券的票面利率為12%，償還期為5年。要求計算在市場利率分別為10%、12%和15%情況下債券的發行**。
解：（1）當市場利率為10%時：債券的發行**=
（2）當市場利率為12%時：債券的發行**
（3）當市場利率為15%時：債券的了行**
五、華豐公司資本總額2000萬元，債務資本佔總資本的50%，債務資本的年利率為12%，求企業的經營利潤為800萬元、400萬元時的財務槓桿係數。
經營利潤為800萬元的財務槓桿係數=800÷（800-2000×50%×12%）=1.18
經營利潤為400萬元的財務槓桿係數=400÷（400-2000×50%×12%）=1.43
所以該利潤為400萬元時,該公司的財務風險較大.
六、華豐公司資本總額為5000萬元,其中負債總額為2000萬元,負債利息率為10%,該企業發行普通股60萬股,息稅前利潤750萬元,所得稅稅率33%.計算（1）該企業的財務槓桿係數和每股收益.（2）如果息稅前利潤增長15%,則每股收益增加多少?
（1）del=750÷（750-2000×10%）=1.364 eps =（750-2000×10%）×（1-33%）÷60=6.14（元）
（2）每股利潤增加額=6.14×15%×1.364=1.25
七、某公司發行在外普通股100萬股（每股1元）,已發行10%利率的債券400萬元.該公司打算為乙個新專案融資500萬元,新專案投產後公司每年息稅前利潤增加到200萬元.現有兩個方案可供選擇:
（1）按每股12%的利率發行債券;（2）按每股20元發行新股.公司使用所得稅稅率40%.要求（1）計算兩個方案的每股利潤;（2）計算兩個方案的每股盈餘無差別點息稅前利潤;（3）判斷哪個方案更好?
（1）方案一:利息=400×10%+500×12%=100（萬元） 每股利潤=（200-100）×（1-40%）÷100=0.60（元）
方案二:利息=400×10%=40（萬元） 每股利潤=（200-40）×(1-40%)÷125=0.77（元）
（2）由得；
（3）方案二的每股收益高於方案一，說明方案二的收益高於方案一，因此，應選擇方案二。
abc股份****為擴大經營業務，擬籌資1000萬元，現在a、b兩個方案供選擇。有關、資料如下表 ：
要求：通過計算分析該公司應選用的籌資方案：
a方案：（1）各種籌資佔總額的比重
長期債券：500÷1000=0.5 普通股:300÷1000=0.3 優先股:200÷1000=0.2
（2）綜合資金成本=0.5×5%+0.3×10%+0.2×8%=7.1%
b方案:（1）長期債券:200/1000=0.2 普通股:500/1000=0.5 優先股:300/1000=0.3
（2）綜合資金成本=0.2×3%+0.5×9%+0.2×6%=6.3%
通過計算得知:a方案的綜合資金成本大於b方案的綜合資金成本,所以應選b方案進行籌資.
八、某企業每月貨幣需要量為600000元,每天貨幣資金支出量基本穩定,每次轉換成本為50元,有價**月利率為0.5%,則計算該企業的最佳貨幣持有量和最佳轉換次數.
最佳貨幣持有量=
最佳轉換次數=600000/109545=5.5（次）
九、某企業只生產一種產品,年銷售量18萬台,每台單價2400元.該企業為了增加銷售量,全部採用商業信用方式銷售,信用條件為:2/10,1/20,n/30.
根據**，將有30%的客戶按10付款、30%的客戶20天付款、40%的客戶按30天付款。假設同期有價**年利息為10%，全年按360天計算。
（1） 計算該企業應收賬款平均間隔時間、每日信用銷售額以及應收賬款餘額；
（2） 計算該企業應收賬款的機會成本。
（1） 該企業收款平均間隔時間為：30%*10+30%*20+40%*30=21（天）
每日信用銷售額為：（18*2400）/360=120（萬元）
應收賬款餘額為：120*21=2520（萬元）
（2） 由於同期有價**年利息率為10%。因此，該企業應收賬款的機會成本為：2520*10%=252（萬元）
十、某工廠目前經營情況和信用政策如下表：
該工廠擬將信用條件改為「2/10，n/30」，信用標準改變後，有關資料如下：
試分析改變信用條件是否適當：
（1） 增加的利潤=30000*20%=6000（元）
（2） 增加的機會成本=100000/360*（20-45）×15%+30000/360*20*15%=-792（元）
新增壞賬損失=30000*10%=3000（元）
現金折扣成本=（100000+30000）*50%*2%=1300（元）
（3）6000-（-792）-3000-1300=2492（元）所以可行。
十一、某企業每年需要耗用甲材料20000千克，每千克材料年儲存成本為1.5元,平均每次訂貨成本為600元.要求:
（1）確定最佳採購批量.（2）計算最佳採購批量下的年存貨總費用.（3）計算最佳進貨次數.
（4）計算最佳進貨週期.
解:（1）最佳採購批量=
（2）年存貨總費用=
（3）最佳進貨次數=20000/4000=5（次）
（4）最佳進貨週期=360/5=72（天）
十二、企業某台裝置原值15萬元,預計殘值1.2萬元,清理費用2000元, 預計使用年限10年,按平均年限法計提折舊,計算該裝置年折舊率,月折舊率,月折舊額.
解:（1）年折舊率=（150000+2000-12000）÷（150000×10）×100%=9.3%
（2）月折舊率=9.3%/12=0.78%
（3）月折舊額=0.78%*150000=1170（元）
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