附件3：
修訂案第一章總則
第一條為加強**交易風險管理，維護交易當事人的合法權益，保證上海**交易所（以下簡稱交易所）**交易的正常進行，根據《上海**交易所交易規則》制定本辦法。
第二條交易所風險管理實行保證金制度、漲跌停板制度、限倉制度、大戶報告制度、強行平倉制度、風險警示制度。
第三條交易所、會員和客戶應當遵守本辦法。
第二章保證金制度
第四條交易所實行交易保證金制度。陰極銅（以下簡稱銅）、鋁、鋅、天然橡膠**合約的最低交易保證金為合約價值的5%，鉛**合約的最低交易保證金為合約價值的8%，螺紋鋼、線材**合約的最低交易保證金為合約價值的7%，****合約的最低交易保證金為合約價值的7%，燃料油**合約的最低交易保證金為合約價值的8%。
在某一**合約的交易過程中，當出現下列情況時，交易所可以根據市場風險調整其交易保證金水平：
（一）持倉量達到一定的水平時；
（二）臨近交割期時；
（三）連續數個交易日的累計漲跌幅達到一定水平時；
（四）連續出現漲跌停板時；
（五）遇國家法定長假時；
（六）交易所認為市場風險明顯增大時；
（七）交易所認為必要的其他情況。
交易所根據市場情況決定調整交易保證金的，應當公告，並報告中國證監會。
第五條交易所根據某一**合約持倉的不同數量和上市執行的不同階段（即：從該合約新上市掛牌之日起至最後交易日止）制定不同的交易保證金收取標準。具體規定如下：
（一）交易所根據合約持倉大小調整交易保證金比例的方法。
表一銅、鋁、鋅**合約持倉量變化時的交易保證金收取標準
注：x表示某一月份合約的雙邊持倉總量，單位：手。
表二鉛**合約持倉量變化時的交易保證金收取標準
注：x表示某一月份合約的雙邊持倉總量，單位：手。
表三螺紋鋼**合約持倉量變化時的交易保證金收取標準
注：x表示某一月份合約的雙邊持倉總量，單位：手。
表四線材**合約持倉量變化時的交易保證金收取標準
注：x表示某一月份合約的雙邊持倉總量，單位：手。
表五****合約持倉量變化時的交易保證金收取標準
注：x表示某一月份合約的雙邊持倉總量，單位：手。
表六天然橡膠**合約持倉量變化時的交易保證金收取標準
注：x表示某一月份合約的雙邊持倉總量，單位：手。
表七燃料油**合約持倉量變化時的交易保證金收取標準
注：x表示某一月份合約的雙邊持倉總量，單位：手。
交易過程中，當某一**合約持倉量達到某一級持倉總量時（詳見表
一、二、
三、四、
五、六、七），暫不調整交易保證金收取標準。當日結算時，若某一**合約持倉量達到某一級持倉總量，則交易所對該合約全部持倉收取與持倉總量相對應的交易保證金，保證金不足的，應當在下乙個交易日開市前追加到位。
（二）交易所根據**合約上市執行的不同階段（臨近交割期）調整交易保證金的方法。
表八銅**合約上市執行不同階段的交易保證金收取標準
表九鋁**合約上市執行不同階段的交易保證金收取標準
表十鋅**合約上市執行不同階段的交易保證金收取標準
表十一鉛**合約上市執行不同階段的交易保證金收取標準
表十二螺紋鋼**合約上市執行不同階段的交易保證金收取標準
表十三線材**合約上市執行不同階段的交易保證金收取標準
表十四****合約上市執行不同階段的交易保證金收取標準
表十五天然橡膠**合約上市執行不同階段的交易保證金收取標準
表十六燃料油**合約上市執行不同階段的交易保證金收取標準
當某一**合約達到應該調整交易保證金的標準時（詳見表
八、九、
十、十一、十
二、十三、十
四、十五、十六），交易所應當在新標準執行前一交易日的結算時對該合約的所有歷史持倉按新的交易保證金標準進行結算，保證金不足的，應當在下乙個交易日開市前追加到位。
在進入交割月份後，賣方可以用標準倉單作為與其所示數量相同的交割月份**合約持倉的履約保證，其持倉對應的交易保證金不再收取。
（三）某一**合約上市執行階段時間段的劃分方法（舉例說明）：如cu0305，其執行階段是從2023年5月16日起至2023年5月15日止，其中：2023年5月16日為該合約新上市掛牌之日、2023年5月15日為最後交易日、2023年5月14日為最後交易日前乙個交易日，2023年5月13日為最後交易日前二個交易日，2023年5月為交割月份、2023年4月為交割月前第一月、2023年3月為交割月前第二月、2023年2月為交割月前第三月。
示意圖如下：
本辦法有關條款時間段的劃分方法參照本款執行。
第六條當某**合約出現漲跌停板的情況，則該**合約的交易保證金按第三章的有關規定執行。
第七條當某銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材**合約連續三個交易日（即d1、d2、d3交易日）的累計漲跌幅（n）達到7.5%；或連續四個交易日（即d1、d2、d3、d4交易日）的累計漲跌幅（n）達到9%；或連續五個交易日（即d1、d2、d3、d4、d5 交易日）的累計漲跌幅（n）達到10.5%時，交易所可以根據市場情況，採取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會員或全部會員提高交易保證金，限制部分會員或全部會員出金，暫停部分會員或全部會員開新倉，調整漲跌停板幅度，限期平倉，強行平倉等措施中的一種或多種措施，但調整後的漲跌停板幅度不超過20%。
當某鉛、****合約連續三個交易日（即d1、d2、d3交易日）的累計漲跌幅（n）達到10%；或連續四個交易日（即d1、d2、d3、d4交易日）的累計漲跌幅（n）達到12%；或連續五個交易日（即d1、d2、d3、d4、d5交易日）的累計漲跌幅（n）達到14%時，交易所可以根據市場情況，採取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會員或全部會員提高交易保證金，限制部分會員或全部會員出金，暫停部分會員或全部會員開新倉，調整漲跌停板幅度，限期平倉，強行平倉等措施中的一種或多種措施，但調整後的漲跌停板幅度不超過20%。
當某天然橡膠**合約連續三個交易日（即d1、d2、d3 交易日）的累計漲跌幅（n）達到9%；或連續四個交易日（即d1、d2、d3、d4交易日）的累計漲跌幅（n）達到12%；或連續五個交易日(即d1、d2、d3、d4、d5交易日）的累計漲跌幅（n）達到13.5%時，交易所可以根據市場情況，採取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會員或全部會員提高交易保證金，限制部分會員或全部會員出金，暫停部分會員或全部會員開新倉，調整漲跌停板幅度，限期平倉，強行平倉等措施中的一種或多種措施，但調整後的漲跌停板幅度不超過20%。
當某燃料油**合約連續三個交易日（即d1、d2、d3 交易日）的累計漲跌幅（n）達到12% ；或連續四個交易日（即d1、d2、d3、d4交易日）的累計漲跌幅（n）達到14%；或連續五個交易日（即d1、d2、d3、d4、d5交易日）的累計漲跌幅（n）達到16%時，交易所可以根據市場情況，採取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會員或全部會員提高交易保證金，限制部分會員或全部會員出金，暫停部分會員或全部會員開新倉，調整漲跌停板幅度，限期平倉，強行平倉等措施中的一種或多種措施，但調整後的漲跌停板幅度不超過20%。
n 的計算公式：
t = 3,4,5
p0 為d1 交易日前一交易日結算價
上海期貨交易所黃金期貨標準合約徵求意見稿
附件1 上海 交易所 標準合約 徵求意見稿 上海 交易所 標準合約附件 一 交割單位 標準合約的交易單位為每手300克，交割單位為每一倉單3000克，交割必須以每一倉單的整數倍交割。二 質量規定 1 用於本合約實物交割的 必須符合國標gb t4134 2003，其中金含量不低於99.95 2 外型及...
期貨交易所手續費新標準
上期所 關於下調各品種交易手續費標準的通知 各會員單位 經研究決定，自2012年6月1日起，我所對各品種的交易手續費標準作如下調整 一 銅 合約的交易手續費標準從成交金額的萬分之一下調為成交金額的萬分之零點八 二 鉛和線材 合約的交易手續費標準從成交金額的萬分之一下調為成交金額的萬分之零點五 三 螺...
中國金融期貨交易所期權做市商管理辦法 討論稿
討論稿 2013 06 23 第一條為維護金融 市場流動性，提高金融 市場執行效率，規範中國金融 交易所 以下簡稱交易所 做市商業務管理，根據 中國金融 交易所交易規則 及相關實施細則，制定本辦法。第二條本辦法所稱做市商是指經交易所認定資格，為指定的期權合約提供雙邊 或者回應投資者詢價的法人或者其他...