▲ ▲表示老師要求記住的
▲ 表示考點
p1iz101011利息的計算
資金的價值是隨時間變化而變化的，是時間的函式，隨時間的推移而增值，其增值的這部分資金就是原有資金的時間價值。
影響資金時間價值的因素有很多，其中主要有以下幾點：
1. 資金的使用時間。
2. 資金的數量多少。
3. 資金投入和**的特點。
4. 資金周轉的速度。
p2二、利息與利率的概念
i=f-p
i-----利息
f-----目前債務人應付
p-----原借貸金額，常稱本金
p2利率是各國發展國民經濟的重要槓桿之一，利率的高低由以下因素決定：
1. …….
2. …….
3. …….
4. …….
5. …….
p3 (三)利息和利率在工程經濟活動中的作用
1. ….
2. ….
3. …..
4. …….
三、利息的計算
利息計算有單利和複利之分
（一） 單利（只有本金產生利息）
(iz101011-3)
(iz101011-4)
p4 由表iz101011-1可見，單利的年利息都僅由本金所產生
(iz101011-6)
p5複利計算有間斷複利和連續複利之分。按期（年、半年、季、月、周、日）計算複利的方法稱為間斷複利（即普通複利）；按瞬時計算的方法稱為連續複利。在實際使用中都採用間斷複利。
iz101012資金等值計算及應用
一、 現金流量圖的繪製
（一） 現金流量的概念
在進行工程經濟分析時，…………………現金流入與現金流出之差稱為淨現金流量，用符號（ci-co）表示。
p64.箭線與時間軸的交點即為現金流量發生的時點 。
總之，………….（現金流量發生的時點）
p7（iz101012-2）
（iz101012-3）
p8表iz101012-4
▲ ▲ (二)等額支付系列現金流量的終值、現值計算
p9（iz101012-10）
（iz101012-11）
（iz101012-12）
（iz101012-13）
p11影響資金等值的因素有三個：……………其中利率是乙個關鍵因素
表iz101012-4
表iz101012-5
▲ iz101013 名義利率與有效利率的計算
p12▲▲ f=p(1+r\m)m
▲ ▲（iz101013-3）
表iz101013名義利率與有效利率比較表
p13（iz101013-4）
（iz101013-5）
（iz101013-6）
（iz101013-7）
▲ 【例iz101013-3】第一步先畫現金流量圖
p14iz101021經濟效果評價的內容
一、 經濟效果評價的基本內容
一般包括方案盈利能力、償債能力、財務生存能力等評價內容。
（一） 其主要分析指標包括方案財務內部收益率和財務淨現值、資本金財務內部收益率，靜態投資**期、總投資收益率金和資本金淨利潤等
（二） 其主要的指標包括利息備付率，償債備付率和資產負債率等。
p15（一） 經濟效果評價的基本方法
經濟效果評價的基本方法包括確定性評價方法和不確定性評價方法
（二） 按評價方法的性質分類
經濟效果評價分為定量分析和定性分析
（三） 按評價方法是否考慮時間因素分類
▲可分為靜態分析和動態分析
（五）按技術方案評價的時間分類
可分為事前評價，事中評價，事後評價
p17三、經濟效果評價的程式 （了解）
四、經濟效果評價方案
（一）獨立性方案（只有乙個方案）
獨立性方案是指技術方案間互不干擾
（三） 互斥型方案（替代方案）
互斥型方案又稱排他型方案
p18五、技術方案的計算期
包括建設期和運營期
運營期分為投產期和達產期兩個階段
iz101022 經濟效果評價指標體系
技術方面的經濟效果評價，一方面取決於基礎資料的完整性和可靠性；另一方面取決於選取的評價體系的合理性，
p19圖iz101022 經濟效果評價指標體系
iz101023 投資收益率分析
投資收益率是衡量技術方案的獲利水平的評價指標
p20（iz101023-1）
▲▲（iz101023-2）
▲ ▲（iz101023-3）
p21總投資收益率是用來衡量整個技術方案的獲利能力，要求技術方案的總投資收益率應大於行業的平均投資收益率
四、優劣
投資收益率指標經濟意義明確，直觀、計算簡便……………尤其適用於工藝簡單而生產情況變化不大的技術方案的選擇和投資經濟效果的評價
p22iz101024 投資**期分析
技術方案的靜態投資**期是在不考慮資金的時間價值的條件下，以技術方案的淨收益**總投資（包括建設投資和流動資金）所需的時間
（iz101024-1）
圖iz101024 了解一下
p23【例iz101024-2】
三、判別準則
四、優劣
▲ p24
▲ iz101025 財務淨現值分析
▲ ▲（iz101025）
二。、判別準則
三、優劣
p25（iz101026-1）
財務內部收益率其實質就是使技術方案在計算期內各年淨現金流量的現值累計等於零時的折現率。
p25二、判斷
三、優劣
四、firr與fnpv比較
iz101027 基準收益率的確定
二．基準收益率的測定 （ 了解）
p28一、 償債資金**
二、還款方式
三、償債能力分析
p30（二） 利息備付率
2.判別準則
正常情況下利息備付率應當大於1
利息備付率不宜低於2
（三） 償債備付率
2.判別準則
正常情況下，償債備付率應當大於1
償債備付率不宜低於1.3
p33三、不確定性分析的方法
常用的不確定性分析的方法有盈虧平衡分析和敏感性分析和概率分析
iz101032 盈虧平衡分析
（iz101032-1）
（iz101032-3）
▲▲（iz101032-4）
p35圖iz101032 基本的量本利圖
p36▲▲（iz101032-5）
【例iz101032-1】
p38iz101033 敏感性分析（沒計算題）
一． 敏感性分析的內容
技術方案評價中的敏感性分析，…………敏感性分析有單因素敏感性分析和多因素敏感性分析兩種
二、單因素敏感性分析的步驟
（一）確定分析指標
技術方案的各種指標，如財務淨現值，財務內部收益率，靜態投資**期等，都可以作為敏感性分析的指標
一般而言，敏感性分析的指標應與確定性經濟效果評價指標一致
p41在實踐中常常把敏感度係數和臨界點兩種方法結合起來確定敏感因素
▲ iz101040 技術方案現金流量表的編制（難點）
iz101041 技術方案現金流量表
其中主要有投資現金流量表，資本金現金流量表，投資各方現金流量表和財務計畫現金流量表（選擇題）
一、 投資現金流量表
表iz101041-1
表iz101041-2
p44表iz101041-4 （了解）
p46投資、經營成本、營業收入………也是進行工程經濟分析最重要的基礎資料
p47(二)補貼收入 （了解）
補貼收入同營業收入一樣，應列入技術方案投資現金流量表
二、投資
技術方案經濟效果評價中的總投資是建設投資，建設期利息和流動資金之和
p49▲ ▲三．經營成本
▲ ▲（iz101042-3）
▲ p51（iz101042-9）
四、稅金
（一）……（八
53iz101051 裝置磨損與補償
▲▲一，裝置磨損的型別必考
（1）有形磨損
1.裝置在使用過程中，在外力的作用下實體產生的磨損
2.裝置在閒置過程中受自然力的作用而產生的實體磨損
（2）無形磨損
1.裝置的技術結構和效能並沒有變化……因此，不產生提前更換現有裝置的問題。
2.第二種無形磨損是由於科學技術的進步，……其經濟效益相對降低而發生貶值。
55iz101052 裝置更新方案的比選原則
一， 裝置更新的概念
因此，就實物形態而言，裝置更新是用新的裝置替換陳舊落後的裝置；就價值形態而言，裝置更新是裝置在運動中消耗掉的價值的重新補償。
二， 裝置更新策略
（1） 裝置損耗嚴重，大修後效能、精度仍不能滿足規定工藝要求的；
（2） 裝置耗損雖在允許範圍之內，……技術經濟效果很不好的
三、裝置更新方案的比選原則
（1）裝置更新分析在客觀的立場分析問題。
（2）不考慮沉沒成本。
56沉沒成本=裝置賬面價值-當前市場價值 （1z101052-1）
iz101052 裝置更新方案的比選方法
一，（1）裝置的自然壽命只要掌握概念
（2）裝置的技術壽命
（3）裝置的經濟壽命
57 （1z101053-1）
58理解表1z101053-2裝置在不同使用年限時的表態年平均成本。
59 ▲▲（1z101053-2）
60 2. 確定裝置更新時機
（1） 如果舊裝置繼續使用1年的年平均使用成本低於新裝置的年平均使用成本
（2） 當新舊裝置方案出來
iz101061 裝置租賃與購買的影響因素
一， 裝置租賃是裝置使用者（承租人）按照合同規定，……裝置租賃一般有融資租賃和經營租賃兩種方式。
612．（1）在租賃期間承租人對租用裝置無所有權……抵押貸款。
（2）承租人在租賃期間所交的租金總額一般比直接購置裝置的費用要高
（3）長年支付租金，形成長期負債。
（4）融資租賃合同規定嚴格，毀約要賠償損失，罰款較多等。
二，影響裝置租賃與購買的主要因素了解
62租賃費用主要包括：租賃保證金、租金、擔保費。
63▲▲（1）附加率法必考
（1z101062-3）
64（1z101062-4）
（1z101062-5）
65（1z101062-8）
（1z101062-9）
66iz101071 提**值的途徑
（一） 價值工程是以提高產品……所進行的一系列分析研究的活動。
（1z101071）
c-成本，即壽命週期成本。
為實現物品功能耗費的成本……維修直到報廢所花費用的總和。
67二， 價值工程涉及價值，功能和壽命週期成本等三個基本要素，
（一） 價值工程的目標，是以最低的壽命週期成本，使產品具備它所必須具備的功能
圖1z101071 產品功能與成本關係圖
（二） 價值工程的核心，是對產品進行功能分析
（三） 價值工程將產品價值，功能和成本作為乙個整體同時來考慮 （ 特點）
68（四） 價值工程強調不斷改革和創新
（五） 價值工程要求將功能定量化
（六） 價值工程是以集體智慧型開展的有計畫的管理活動
三， 提**值的途徑
1． 雙向型，
2． 改進型
693． 節約型
4． 投資型
5． 犧牲型
▲應用價值工程的重點是在規劃和設計階段
70表1z101072 價值工程的工作程式
714.從成本方面看，…………
常用的方法有因素分析法，abc分析法，強制確定法，百分比分析法，價值指數法等。
721.產品分功能一般可分為基本功能和輔助功能
2.其使用屬性，包括可用性，可靠性，安全性，易維修性等
3.功能可分為必要功能和不必要功能
734.產品的功能,可分為過剩功能與不足功能
5.可劃分為總休功能和區域性功能
6.並列功能和上下功能
2.功能定義就是根據收集到的資訊資料，……以簡潔的語言描述出來。
建設工程經濟
影響資金時間價值因素很多，其中主要有以下幾點 1.資金的使用時間 2.資金數量的大小 3.資金投入和 的特點 4.資金周轉的速度 利息常常被看成是資金的一種機會成本。利率是各國發展國民經濟的重要槓桿之一。利率的高低由以下因素決定 1.利率的高低首先決定於社會平均利率的高低，並隨之變動。平均利潤率是利...
建設工程經濟
第一章工程經濟 1.影響資金時間價值的主要因素有 資金的使用時間 資金數量的大小 資金的投入和 的特點 資金周轉的速度。2.利率的高低由以下因素決定 社會平均利潤率 在平均利潤率不變的情況下，取決於金融市場上借貸資本的供求情況。借出資本要承擔一定的風險，風險越大，利率越高 通貨膨脹對利息的波動有直接...
建設工程經濟考核點分析
專案計算期包括建設期和運營期 運營期分為投產期和達產期兩個階段 運營期一般應根據 主要設施和裝置的經濟壽命期 產品壽命期 主要技術的壽命期等多種因素綜合 確定 p23 專案投入物和產出物的 是影響方案比選和財務評價結果的最重要 最敏感的因素之一p24 8.財務評價指標 p25 盈利能力分析指標中總投...