作者：周艷雯
**：《經濟研究導刊》2023年第23期
摘要:自證監會於2023年6月30日發布了《**公司融資融券試點管理辦法》以來,融資融券的推出讓投資者充滿期待。終於,在美國金融危機、國內救市、金融改革等背景下,2023年10月5日,中國證監會宣布啟動融資融券試點,試點名單和範圍適時公布。
《管理辦法》在構建融資融券的擔保制度時,充分借鑑了美國等國家和地區的做法,創造性地引入了讓與擔保。然而,當前我國法律尚未確立讓與擔保制度,這就導致了我國按照讓與擔保模式設定的融資融券擔保制度,其與上位法之間必然存在一些難以克服的衝突,使融資融券業務的開展也缺乏足夠的法律依據。
關鍵詞:融資融券;讓與擔保;物權法;合法性
中圖分類號:f830.91文獻標誌碼:a文章編號:1673-291x(2009)23-0115-03
融資融券又稱「**信用交易」,是指投資者向具有**交易所會員資格的**公司提供擔保物,借入資金**本所上市**或借入本所上市**並賣出的行為。包括券商對投資者的融資、融券和金融機構對券商的融資、融券。修訂前的**法是禁止融資融券的**信用交易的,而只限於現券現金的交易品種。
融資是借錢買**,**公司借款給客戶購買**,客戶到期償還本息,客戶向**公司融資買進**稱為「買空」;融券是借**來賣,然後以**歸還,**公司出借**給客戶**,客戶到期返還相同種類和數量的**並支付利息,客戶向**公司融券賣出稱為「賣空」。
一、融資融券業務的擔保體系及我國現有的法律規制
從法律關係的角度進行審視,融資融券交易實際上存在著多重的商事法律關係,融資、融券方與被融資、融券方本身存在著類似於借貸關係的法律關係,同時存在著與該借貸關係相對應的擔保法律關係;除此外尚與**登記結算機構、第三方存管商業銀行以及**交易所等市場主體發生各種法律關係。
融資融券業務的風險及對策研究
作者 鄧丹鳳 時代金融 2014年第08期 摘要 融資融券業務因為槓桿機制和賣空機制，對 市場產生了非常大的影響，其在提高市場流動性的同時也增加了 市場的風險。投資者作為融資融券市場的重要參與者，其風險的控制就顯得尤為重要。本文首先提出了投資者參與融資融券所面臨的風險，然後針對融資融券中投資者的風險...
擔保業務所涉及的法律問題
四 留置 留置合同只實用於保管合同，運輸合同和加工承攬合同。五 定金 四 擔保業務中的合同 1 合同的概念及表現形式 形式有書面形式，口頭形式和其他形式，口頭屬於低階形式。合同分為有效合同，無效合同和待生效合同。2 合同有效應具備的條件 簽定合同的當事人具備簽約的主體資格 合同必須是當事人雙方的真實...
論讓與擔保制度的法律構成
摘要 讓與擔保制度是在德國民法典以外,由於社會經濟發展的強烈需要而發展起來的一種非典型擔保，該制度因其便捷交易而紛紛為各國判例所採用。然而，該制度因其自身的理論問題而一直未被各國民法典領養，其中最具爭議的是該制度的法律構成。理論界對此一直存在爭議，有所有權構成說 擔保權構成說與介於兩者之間的期待權構...