作者：陳肯
**：《中國農村金融》2023年第16期
農村中小金融機構在運用小微企業專項金融債這一創新金融工具時，要關注其存在的風險隱患，並掌握其發行管理的安全策略，從而嚴防風險
2023年，中國銀監會相繼出台了《關於支援商業銀行進一步改進小企業金融服務的通知》與《關於支援商業銀行進一步改進小型微型企業金融服務的補充通知》，明確了商業銀行改進小型微型企業金融服務的工作目標，對商業銀行發行專項用於小型微型企業貸款的金融債提出了指導意見。在兩個《通知》發出後的2023年，境內各家商業銀行小微企業專項金融債集中放量發行，當年規模超過3000億元。
小微企業專項金融債的相關概念解讀
境內市場上的金融債券包括一般性金融債與次級金融債，兩者在發行主體、存續期限、發行成本、用途、清償次序等方面均有所區別。次級金融債的發行主體為商業銀行，用於補充銀行附屬資本，不用於彌補銀行日常經營損失（銀行倒閉或清算除外），發行期限一般在5年以上，不能提前兌付，債權人權益介於普通債權人與股東之間。一般性金融債發行主體可以是銀行或其他非銀行金融機構，用途廣泛，期限靈活，償索權先於長期次級債與股權資本。
兩者相比，一般性金融債在發行成本、用途、期限、清償次序方面均占有優勢，可以作為商業銀行經常性大規模的融資渠道。小微企業專項金融債本質上就是一種一般性金融債，商業銀行發行債券所募集的資金專項用於向小型微型企業發放貸款，可以說此項金融債券是銀監會為了解決我國小型微型企業融資難問題而創新的一種金融工具。
小微企業專項金融債風險隱患分析
多頭授信可能引發系統性風險
各商業銀行發行小微企業金融債固然有其積極的作用，但令人擔憂的是，由於小微企業金融債的眾多優勢，極有可能造成商業銀行一哄而上，大規模、大批量地集中發債，造成企業多頭授信，增加商業銀行小微企業貸款的風險性。一家企業在一家商業銀行的貸款出現風險可能還是小事情，但在若干家商業銀行貸款出現風險就不是小事情了，有可能引發金融業的行業性、系統性風險。
民生銀行小微企業金融服務方案
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小微企業金融服務宣傳月活動總結
接到關於開展小微企業金融服務宣傳月活動的通知後，我行領導高度重視並及時按通知要求進行了安排部署，以期達到響應銀監部門號召 服務小微企業 發展我行業務的多重效果。現將我行在小微企業金融服務宣傳月活動的相關工作匯報如下 一 高度重視，深入學習。接到通知後，相關人員對開展小微企業金融服務宣傳月活動的通知進...
小微企業金融知識競賽規則及獎項設定
參賽人員 共8支代表隊參賽，每只代表隊由2名選手上場，代表隊員編號分別為 一號選手 二號選手。環節設定及計分標準 本次知識競賽設必答題 搶答題 風險題 互選題 備用 四種題型。每個參賽隊基礎分為100分。答題要在規定時間內完成，答題內容不完整 答錯題或不能回答的，將不得分或被倒扣分。一 必答題環節規...