簡單來說，「收益確定型」雇主養老金是指員工與雇主協商一致後，員工退休後可從公司養老**賬戶裡固定領取的養老金，每月賬戶金額可由雇主單獨或者雙方同時繳納，雇主承擔金額管理和再投資保值增值的責任。而在「繳費確定型計畫」中，公司不再保證員工退休後每月的收入，只是在繳費過程中，根據員工繳費的比例配套繳費。員工和雇主的繳費將會進入為員工設立的賬戶裡，員工可以對賬戶資金進行投資，風險自負。
401k條款規定，員工和雇主將一定的資金注入到養老金賬戶中，同時，企業向員工提供幾種投資組合以供員工選擇，將賬戶資金進行再投資以達到保值增值的效果。雙方存入賬戶的資金和資金收益都可免稅，員工退休後從賬戶領取養老金的時候，才開始徵稅。
美國養老金的第三大支柱個人賬戶與401k條款相似。只不過資金**僅僅是個人。民眾可以將自己的一部分收入放入個人養老賬戶中，自由選擇投資組合。
同樣，投入的收入和收益是免稅的，領取養老金時支付個人所得稅。
美國養老金模式的不足：1. 它面臨著巨大的財政資金不足的問題。
如今由於人口老齡化和人口高齡化並行，退休人員中的老年人越來越多，許多公、私營機構需要支付的養老費用越來越高。美國**養老金採取的是大數法則，即越多人參與，養老金的支出就越容易實現。2023年，美國在職人口和退休人員的比例為41.
9:1，即41.9個工作的人供養一名退休老人。
然而到了2023年，隨著「嬰兒潮」一代的衰老，這個比例已經迅速縮水為3.1:1。
據估算，到2023年，這一比例會進一步縮小到2名在職人口供養1名退休老人。美國**如果不採取任何措施，到2023年社會保險養老**將會枯竭。
2. 增加了企業投資風險轉嫁到員工個人身上的可能性。參加企業養老保險的員工雖然享有較多的選擇權，但同時也承擔了大量的投資風險。
如果員工因投資選擇遭受損失，企業可以輕易將損失的主要責任推卸給員工本人。在固定收益計畫下，如果公司投資虧損，公司需要負責彌補。而現在，如果個人操作企業養老賬戶虧損，公司不用承擔任何責任。
據有關專家說明，美國人對養老賬戶的投資自由其實感情很複雜。當經濟執行良好、再投資盈利的可能性很大時，大家都表現得很積極。上世紀90年代，美國經濟執行良好，養老金投資收益率一度高達10.
6%。雇主養老金和個人養老金進行的投資還能免稅，獲利豐厚。然而在近一輪的國際金融危機中，規模高達17.
1萬億美元的美國企業養老金約有3.3萬億美元無端蒸發，再加上房地產泡沫，美國老年人損失嚴重。資料表明，此次金融危機中，55歲以上申請破產的人數佔到了20%，相較於2023年的8%，明顯上公升了12%。
3.持續不斷的新的世界金融危機，導致美國**縮減財政預算，企業也相繼降低成本支出包括養老費用的支出，社會養老保險制度出現「裂痕」，並直接導致了美國的社群養老服務不斷萎縮。
解決對策
擺脫困境的出路有三條：第一條是，修補現行模式，使之執行下去；第二條是，摒棄現有模式，改行基本養老保險個人賬戶模式；第三條是，現行模式注入個人賬戶因素，實行一種混合型的基本養老保險模式。
1. 完善現行模式：提高社會保障稅率，以適應基本養老金需求增多的新形勢兌現**的承諾；降低平均替代率，以減少基本養老金給付標準；延長法定退休年齡；擴充套件基本養老保險金的投資渠道；徵收基本養老金的所得稅。
2. 摒棄現行模式，改行繳費決定模式：「老人」、「中人」利益保證—長期轉製成本的彌補；轉製成本彌補可通過發行國債；企業為雇主交納的投保費暫時不進入個人賬戶，而用於彌補轉製；投保人有權自主決定個人賬戶的投資渠道；委託有資質的金融機構(銀行、商業保險公司)管理個人賬戶資金；**設立機構，專管繳費決定模式的實施；監督管理機構在收費、服務等方面對規定標準遵守的情況；監督投資收益率情況；對低收入者養老金的保障。
3.改行混合型養老保險模式：從財政（聯邦預算的盈餘）呼出專款建立一種給付確定-繳費決定（**承諾和個人賬戶結合）兩種模式結合的基本養老保險模式；從養老保險總投保費率中提出2個百分點作為個人賬戶最初的積累。
我國基本養老保險制度存在問題及對策
綜述養老保險是世界各國社會保障的重要組成部分。具體是指國家和社會根據一定的法律和法規,為解決勞動者在達到國家規定的解除勞動義務的勞動年齡界限,或因年老喪失勞動能力退出勞動崗位後的基本生活而建立的一種社會保險制度。養老保險制度是世界各國社會保障的重要組成部分。在30年代世界性經濟大危機及二次世界大戰以...
芻議我國的養老保險制度及企業養老金會計
摘要 我國的養老保險制度是一種多層次養老保險制度，與此相適應，企業需要進行會計核算的養老金主要有兩類 基本養老保險和企業補充養老保險。目前，我國對企業養老金會計規範採用的是設定提存計畫，但可以預見，設定受益計畫在我國未來的企業養老金會計實踐中將有一定的發展前景。關鍵詞 養老保險 養老金會計 設定提存...
養老保險制度發展的狀況及對策分析
作者 焦斌龍張娜英 現代交際 2014年第08期 摘要 在當前社會轉型 體制轉換的過程中，養老保險制度的完善與發展已經成為整個社會中不容迴避的焦點問題。本文以運城地區為例，分析養老保險制度發展的問題，從而針對不同的問題提出相應的對策，更好地為養老保險參保群體服務，滿足參保群體的需求。關鍵詞 養老保險...