第六章營運資金
一、單項選擇題
1. 存貨模式下的最佳現金持有量是使以下各項成本之和最小的現金持有量（ ）。
a.機會成本和轉換成本
b.機會成本和短缺成本
c.持有成本和轉換成本
d.持有成本、短缺成本和轉換成本
2.某企業每月現金需要量為250000元，現金與有價**的每次轉換金額和轉換成本分別為50000元和40元，其每月現金的轉換成本為（ ）。
a.200元
b.1250元
c.40元
d.5000元
3.企業在進行現金管理時，可利用的現金浮游量是指（ ）。
a.企業賬戶所記存款餘額
b.銀行賬戶所記企業存款餘額
c.企業賬戶與銀行賬戶所記存款餘額之差
d.企業實際現金餘額超過最佳現金持有量之差
4.某企業**的年度賒銷額為3000000元，應收賬款平均收賬天數為60天，變動成本率為60%，資金成本率為10%，則應收賬款機會成本為（ ）元。
a.30000
b.40000
c.50000
d.60000
5.某企業若採用銀行集中法，增設收款中心，可使企業應收賬款平均餘額由現在的400萬元減至300萬元。企業年綜合資金成本率為12%，因增設收款中心，每年將增加相關費用8萬元，則該企業分散收款收益淨額為（ ）萬元。
a.4b.8c.12d.16
6.信用條件「2/10，n/45」表達的意思是（ ）。
a.10日內享受2%的折扣，45日內付清
b.2日內享受10%的折扣，45日內付清
c.2個月內享受10%的折扣，12個月內付清
d.10日內享受2%的折扣，12個月付清
7.信用條件為「2/10，n/30」時，預計有40%的客戶選擇現金折扣優惠，則平均收賬期為（ ）天。
a.16
b.28
c.26
d.22
8.下列進貨費用中屬於變動成本的是（ ）。
a.採購部門管理費用
b.採購人員的計時工資
c.進貨差旅費
d.預付訂金的機會成本
9.在對存貨實行abc分類管理的情況下，abc三類存貨的金額比重大致為（ ）。
a.0.7：0.2：0.1
b.0.1：0.2：0.7
c.0.5：0.3：0.2
d.0.2：0.3：0.5
10.下列各項中，與再訂貨點無關的因素是（ ）。
a.經濟訂貨量
b.日耗用量
c.交貨天數
d.保險儲備量
11.某公司a材料預計每天的最大耗用量為50千克，平均每天的正常耗用量為30千克，最長的訂貨提前期為10天，正常的訂貨提前期為7天，則該公司a材料應建立的保險儲備量為（ ）千克。
a.50
b.80
c.95
d.145
12.假設某企業每月需要甲材料1000公斤，每公斤月儲存成本為5元，一次訂貨成本為100元，則相鄰兩次訂貨最佳的訂貨間隔期為（ ）天。乙個月按30天計算。
a.5b.6
c.7d.813.下列各項中，屬於現金支出管理方法的是（ ）。
a.銀行業務集中發
b.合理運用「浮游量」
c.賬齡分析法
d.郵政信箱法
14.在營運資金管理中，企業將「從收到尚未付款的材料開始，到以現金支付該貨款之間所用的時間」稱為（ ）。
a.現金周轉期
b.應付賬款周轉期
c.存貨周轉期
d.應收賬款周轉期
二多項選擇題
1.下列專案中，屬於現金持有成本的是（ ）。
a.現金管理人員工資
b.現金安全措施費用
c.現金被盜損失
d.現金的再投資收益
2.運用成本分析模式確定最佳現金持有量時，持有現金的相關成本包括（ ）。
a.機會成本
b.轉換成本
c.短缺成本
d.管理成本
3.為了提高現金使用效率，企業應當（ ）。
a.推遲支付應付款
b.盡可能使用匯票付款
c.使用現金浮游量
d.用現金支付工人工資
4.假設某企業**的年度賒銷額為3600萬元（一年按360天計算），應收賬款平均收賬天數為60天，變動成本率為60%，資金成本率為10%，則下列表述正確的是（ ）。
a.應收賬款平均餘額為600萬元
b.維持賒銷業務所需要的資金為240萬元
c.應收賬款的機會成本為36萬元
d.維持賒銷業務所需要的資金為360萬元
5.應收賬款信用條件的組成要素有（ ）。
a.信用期限
b.現金折扣期
c.現金折扣率
d.商業折扣
6.信用標準過高的可能結果包括（ ）。
a.喪失很多銷售機會
b.降低違約風險
c.擴大市場占有率
d.減少壞賬費用
7.存貨的功能包括（ ）。
a.防止停工待料
b.適應市場變化
c.降低進貨成本
d.維持均衡生產
8.下列各項中，屬於建立存貨經濟進貨批量基本模型假設前提的有（ ）。
a.一定時期的進貨總量可以較為準確地**
b.允許出現缺貨
c.倉儲條件不受限制
d.存貨的**穩定
9.在存貨允許缺貨的情況下，導致經濟批量增加的因素有（ ）。
a.存貨年需用量增加
b.一次訂貨成本增加
c.單位缺貨成本增加
d.單位缺貨成本降低
10.存貨的進貨成本通常包括（ ）。
a.進貨費用 b.儲存成本 c.進價成本 d.缺貨成本
11.某企業每年需要耗用甲材料8000噸。該材料購入**為每噸1500元，每訂購一次的訂貨變動成本為400元，材料在倉庫中的每噸儲存變動成本為40元。
假設保險儲備為零。則達到經濟批量時的相關最低總成本及平均占用資金分別為（ ）元。
a.16000
b.300000
c.32000
d.350000
12.某企業甲材料年需要量為32000千克，每次進貨費用為60元，單位儲存成本為4元，單位缺貨成本為8元。則下列表述正確的是（ ）。
a.經濟進貨批量是1200千克
b.平均缺貨量是500千克
c.經濟進貨批量是1400千克
d.平均缺貨量是400千克
三、判斷題
1.存貨周轉期和應收賬款周轉期越長，應付賬款周轉期越短，營運資金數額越小。 （ ）
2.企業為滿足交易動機所持有的現金餘額主要取決於企業的日常開支水平。（ ）
3.最佳現金持有量確定的成本分析模式和存貨模式均把機會成本作為相關成本考慮。 （ ）
4.當變動成本率和資金成本率不變的情況下，應收賬款周轉次數越大，一定數量資金占用所維持的賒銷額就越大，應收賬款的機會成本就越高。（ ）
5.賒銷是擴大銷售的有利手段之一，企業應盡可能放寬信用條件，增加賒銷量。（ ）
6.確定應收賬款收現保證率的目的是為了確定應收賬款最高收現水平的控制標準。（ ）
7.一般來講，當某種存貨品種數量比重達到70%左右時，可將其劃分為a類存貨，進行重點管理和控制。（ ）
8.如果存貨市場**不充足，即使滿足有關的基本假設條件，也不能利用經濟訂貨量基本模型。（ ）
9.在有數量折扣的經濟進貨批量模式下，確定經濟進貨批量需要考慮的相關成本有進貨成本、變動性進貨費用和變動性儲存成本。（ ）
四、計算分析題
1.已知：某公司現金收支平穩，預計全年（按360天計算）現金需要量為250000元，現金與有價**的轉換成本為每次500元，有價**年利率為10%。
要求：（1）計算最佳現金持有量。
（2）計算最佳現金持有量下的全年現金管理總成本、全年現金轉換成本和全年現金持有機會成本。
（3）計算最佳現金持有量下的全年有價**交易次數和有價**交易間隔期。
2. a公司是一家商業企業。由於目前的信用政策過於嚴厲，不利於擴大銷售，且收賬費用較高，該公司正在研究修改現行的信用政策。現有甲和乙兩個放寬信用政策的備選方案，有關資料如下：
已知a公司的變動成本率為80%，應收賬款投資要求的最低報酬率為15%。壞賬損失率是指預計年度壞賬損失和銷售額的百分比。假設不考慮所得稅的影響。
要求：通過計算分析回答，應否改變現行的信用政策？如果要改變，應選擇甲方案還是乙方案？
五、綜合題
1.某企業全年需用甲材料360000千克，該材料的單位採購成本100元，每次進貨費用400元，單位材料的年儲存成本8元，單位缺貨成本10元。銷售企業規定：
客戶每批購買量不足8000千克，按標準**計算；每批購買量8000千克以上，10000千克以下的，**優惠2%；每批購買量高於10000千克的，**優惠3%。
要求：（1）如果不考慮商業折扣和缺貨，計算下列指標：
①經濟進貨批量；
②經濟進貨批量的存貨相關總成本；
③經濟進貨批量平均占用資金；
④年度最佳進貨批次。
（2）如果考慮商業折扣，但不考慮缺貨，計算經濟進貨批量。
（3）如果不考慮商業折扣，但考慮缺貨，計算經濟進貨批量和平均缺貨量。
2.某企業以往信用政策下每年銷售120000件產品，單價15元，變動成本率60％，固定成本為100000元。企業尚有40％的剩餘生產能力，現準備通過給客戶一定的信用政策，以期達到擴大銷售之目的。
經過測試可知：甲方案：如果信用期限為1個月，可以增加銷售25％，所增加部分的壞帳損失率2.
5％，新增收賬費用22000元；乙方案：如果信用期限為2個月，可以增加銷售32％，所增加部分的壞帳損失率為4％，新增收賬費用為30000元。假定資金成本率為20％。
財務管理課件第六章
第六章利潤分配管理 主要內容 第一節利潤分配總述第二節股利分配的程式和種類第三節股利政策 第一節利潤分配總述 一 利潤分配的基本原則1 依法分配原則 法律法規 公司法 企業財務通則 等按規定的要求 程式和比例分配2 兼顧各方利益原則 兼顧投資者 經營者和職工的利益3 分配與積累並重原則 既要進行分配...
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