第四章流動資金管理017 10：06
第一節流動資金管理概述13：06
一、流動資金的概述13：24
營運資金和流動資金：是指企業生產經營活動中占用在流動資產上的資金。
廣義的營運資金又稱毛營運資金，是指乙個企業流動資金的總額。
狹義的營運資金又稱淨營運資金，是指流動資產減流動負債後的餘額。
（一）流動資金的概念
1、流動資產的概念
流動資產是指企業短期購置的資產，是相對於固定資產而言的，是指可以在一年內或超過一年的乙個營業週期內變現或者運用的資產。
2、流動資金的組成內容
（1）貨幣資金
包括庫存現金和存入銀行的各種存款。
（2）應收及預付款項
是指在商業信用條件下企業的延期收回和預先支付的款項。
★應收票據：是指企業因銷售產品而收到的商業匯票。
★應收賬款：是指企業以賒銷方式將產品、材料和勞務提供給購買單位而發生的應收款項。
★其他應收款：包括應收的各種賠款和罰款、存出保證金、出租包裝物租金、應向職工收取的各種墊付款項等。
★預付貨款：是指企業購買材料、物資和接受勞務**而預付給其他單位的款項。
★待攤費用：是指企業本期發生，由本期和以後各期分攤的費用。
（3）存貨
是指企業在再生產過程中為銷售或者耗用而儲備的物資。
包括原材料、燃料、包裝物、低值易耗品、修理用備件、在產品、自製半成品、產成品、外購商品等。
（4）短期投資
是指各種能夠隨時變現、持有時間不超過一年的有價**以及不超過一年的其他投資。
按最新的會計準則滿足以下兩個條件才能確認存貨
★經濟利益很可能流入本企業
★成本可以可靠計量
總結：流動資產的組成內容不僅表明它在再生產過程中存在的形態，還反映流動資產在再生產過程中所處的領域和占用特點。
二、流動資金的特點30：39
（一）流動資金占用形態具有變動性
並存性繼起性（二）流動資金占用數量具有波動性
流動資金在企業再生產過程中，資金占用的數量有高有低，起伏不定，具有波動性。
（三）流動資金迴圈與生產經營週期具有一致性
企業的生產經營過程，也是勞動物件等物質要素的消耗過程。完成一次生產經營週期，流動資金也完成一次迴圈。
三、流動資產的周轉
流動資產形態的不斷變化，流動資金周而復始的迴圈就是資金周轉。
反映流動資金周轉快慢的指標：
流動資金的周轉率的表示方法：
1、周轉的次數
2、周轉的天數
3、加快流動資金的周轉可以節約資金，有兩種形式，絕對的節約和相對的節約。
三、流動資金管理的意義和要求018
（一）流動資金管理的意義
1、可以加速流動資金周轉，減少流動資金占用，促進企業生產經營的發展。
2、有利於促進企業加強經濟核算，提高生產經營管理水平。
（二）流動資金管理的要求
1、既要保證生產經營需要，又要節約、合理使用資金。
2、管資金的要管資產，管資產的要管資金，資金管理和資產管理相結合。
3、保證資金使用和物資運動相結合，堅持錢貨兩清，遵守結算紀律。
4、流動資金只能用於生產經營周轉的需要，不能用於基本建設和其他開支
第二節貨幣資金管理
一、現金管理23：55
加強貨幣資金管理的意義：
1、貨幣資金管理直接影響企業流動資金執行
2、保證國家財政收入的重要措施
3、嚴肅結算紀律防止違法行為的保證
（一）企業持有現金的動機
1、支付動機
支付動機是指持有現金以便滿足日常支付的需要。
2、預防動機
預防動機是指持有現金以應付意外情況對現金支付的需求。
1）現金收支**的可靠程度。
影響因素 （2）企業臨時舉債的能力。
（3）企業願意承擔風險的程度。
3、投機動機
投機動機是指企業持有現金，以便抓住稍縱即逝的市場機會，從事投機活動，從中獲得收益。
（二）現金管理的要求
現金結算
貨幣資金的結算
轉賬結算
1、錢賬分管，會計、出納分開。
2、建立現金交接手續，堅持查庫制度。
3、遵守規定的現金使用範圍。
國家規定，現金只能用於支付個人款項及不夠支票結算起點的公用開支，其範圍如下：
（1）支付給職工的工資、津貼。
（2）支付給個人的勞務報酬。
（3）根據規定發給個人的科學技術、文化藝術、體育等各種獎金。
（4）支付各種勞保福利費用以及國家規定的對個人的其他支出。
（5）向個人收購農副產品和其他物資的價款。
（6）出差人員必須隨身攜帶的差旅費。
（7）結算起點以下的小額收支。
（8）銀行確定需要支付現金的其他支出。
4、遵守庫存現金限額
企業的庫存現金數額，由開戶銀行根據企業規模的大小，每日現金收付金額的多少，以及企業距離銀行的遠近，同各企業協商確定。
5、嚴格現金訪問手續，不得坐支現金
開戶單位收入的現金應於當日送存開戶銀行。有關現金的支出，除了限額內的零星開支可以從庫存現金支付以外，其餘的開支必須從銀行提取。
二、轉賬結算39：00
（一）概念：
轉賬結算又稱非現金結算。轉賬結算是指不直接採用現金而通過銀行轉賬進行貨幣資金收付的結算方式。
（二）轉賬結算方式
1、匯兌結算方式
匯兌結算方式是匯款人委託銀行將款項匯給外地收款人的一種結算方式。
2、托收承付結算方式
異地托收承付結算
同城托收承付結算
3、委託收款結算方式
委託收款結算方式是收款人委託銀行向付款人收取款項的結算方式。
郵寄委託收款結算方式
電報划回
4、支票結算方式
支票：是銀行的存款人簽發給收款人辦理結算或委託開戶銀行將款項支付給收款人的票據。使用支票進行結算叫做支票結算方式。
現金支票
支票轉賬支票
5、銀行匯票結算方式
銀行匯票：是匯款人將款項交存當地銀行，由銀行簽發給匯款人持往異地辦理轉賬結算或支取現金的票據。使用銀行匯票進行結算叫做銀行匯票結算方式。
6、商業匯票結算方式
商業匯票：是收款人或付款人（或承兌申請人）簽發，由承兌人承兌，並於到期日向收款人或被背書人支付款項的票據。使用商業匯票進行結算叫做商業匯票結算方式。
商業承兌匯票
商業匯票按其承兌人的不同分為
銀行承兌匯票
（1）商業承兌匯票。
商業承兌匯票按雙方約定簽發，由收款人簽發的商業承兌匯票，應交付款人承兌；由付款人簽發的商業承兌匯票，應經本人承兌。
（2）銀行承兌匯票。
銀行承兌匯票是由收款人或承兌申請人簽發，並由承兌申請人向開戶銀行申請，經銀行審查同意承兌的票據。
貼現：收款人需要資金時，可持未到期的承兌匯票向其開戶銀行申請貼現。
轉貼現：貼現銀行需要資金時，可持未到期的承兌匯票向其他銀行轉貼現。
再貼現：在人民銀行開立賬戶的貼現銀行可向人民銀行申請再貼現。
7、銀行本票結算方式
銀行本票是申請人將款項交存銀行，由銀行簽發給其憑以辦理轉賬結算或支取現金的票據。使用銀行本票進行結算叫做銀行本票結算方式。
托收無承付結算方式
轉賬結算方式的其他結算方式委託付款結算方式
信用證結算方式
三、貨幣資金的控制019
（一）貨幣資金收支計畫的編制
營業收入
1、貨幣資金收入
其他收入
（1）營業收入主要指產品銷售收入。
注意以下兩點：
★必須把現銷和賒銷分開，並單獨分析賒銷的收款時間和金額。
★必須考慮到企業收款中可能出現的有關情況，如退貨、現金折扣、壞賬損失等。
（2）其他收入通常有固定資產變價收入、裝置租賃收入、**投資的利息收入、股利收入等
營業支出
2、貨幣資金支出
其他支出
（1）營業支出主要有原材料採購支出、工資支出和期間費用支出。
注意以下幾點：
★要確定材料採購付款的金額和時間與產品銷售收入的關係。
★要分清現購和賒購，並單獨分析賒購的付款時間和金額；
★**外界因素的影響，如材料**變動、材料**緊張程度等；
★估計採購材料中可能發生的退貨、可能享受的折扣等，以合理確定貨幣資金支出的數額。
★對銷售費用、管理費用和財務費用也必須做細緻的**和估計。
（2）其他支出，主要包括固定資產投資支出、償還債務支出、所得稅支出、股利支出或上繳利潤等。
★固定資產投資支出一般要事先**規劃，可從有關規劃方案中獲得這方面的資料。
★償還債務支出的情況可從有關籌資計畫中獲得。
★所得稅的數額應當以當年預計的利潤為基礎進行測算。
★股利支出和上繳利潤數額可根據企業利潤分配政策進行測算。
3、淨貨幣資金流量
淨貨幣資金流量是指貨幣資金收入與貨幣資金支出的差額，
4、貨幣資金餘缺
貨幣資金餘缺是指計畫**幣資金期末餘額與理想貨幣資金餘額相比後的差額。
（二）貨幣資金最佳持有量的確定19：00
1、確定貨幣資金最佳持有量的方法：
利用存貨經濟訂貨批量的模式進行計算，即利用存貨經濟批量的基本原理，求總成本最低時的貨幣資金持有量。
2、貨幣資金持有量總成本的內容
（1）持有成本
指持有貨幣資金而損失的利息收入或因借款而支付的利息，這種損失又稱為機會成本。它與持有的貨幣資金數量成正比。
（2）轉換成本
指用有價**等資產轉換成貨幣資金而發生的固定成本，一般它與轉換的次數成正比。
（3）貨幣資金最佳持有量公式
公式說明：fc為每次取得貨幣資金的轉換成本；hc為貨幣資金的持有成本；dm為預計期間的貨幣資金需用量；qm為貨幣資金最佳持有量。
舉例說明：某企業每月貨幣資金需用量為600000元，每天貨幣資金支出量基本穩定，每次轉換成本為50元，有價**月利率為5‰。
該企業貨幣資金最佳持有量為：2×50×600 000÷5‰=109 545（元）
財務管理第四章流動資金管理
第四章流動資金管理 1 流動資金的特點 流動資金占用形態具有變動性。流動資金占用數量具有波動性。流動資金迴圈與生產經營週期具有一致性。2 流動資金管理的意義 加強流動資金管理，可以加速流動資金周轉，減少流動資金占用，促進企業生產經營的發展。加強流動資金管理，有利於促進企業加強經濟核算，提高生產經營管...
財務管理學自考第四章流動資金管理
存貨的功能 儲存必要的原材料，可以保證生產正常進行。儲備必要的在產品，有利於組織均衡 成套性的生產。儲備必要的產成品，有利於產品銷售。10 管好存貨的意義 對存貨進行管理，可以向各職能部門和各級單位提供管理資訊。只有通過存貨管理，才能實現存貨效益最大化。存貨管理不僅有利於提高企業的經濟效益，而且有利...
第四章流動資產管理練習
解析 商業信用的形式一般包括應付賬款 應付票據 預收貨款和應計未付款。所以，本題b選項正確。6.某公司在融資時，對全部固定資產和部分永久性流動資產採用長期融資方式。據此判斷，該公司採取的融資戰略是 2011年 a.保守型融資戰略 b.激進型融資戰略 c.穩健型融資戰略 d.期限匹配型融資戰略 答案 ...