coffee420
營業性質：餐飲類
品牌店名：coffee420
合作人：付雨周沐慈陳波湯葭沁
開業時間：3年06個月
註冊資金：50萬
一．財務計算
1.短期償債能力
2.長期償債能力
=62.5%
3.營運能力
（次）4.盈利能力
二.財務分析
分析1) 本店通過計算的流動比率為2.35，短期償債能力較強。與標準的2:
1相比略高，如：2023年整體在流動資產上滯留在本店的貨幣資金與存貨多，未能有效地加以利用，可能影響本店的盈利能力。
2) 由速動比率1:1的標準知：1.57的比率過高，雖然企業的短期償債能力高。
3) 62.5%的資產負債率高於50%的標準，從長期來看過高的比率說明企業的償債能力差，財務風險大。
4) 在分析營運能力中應收賬款周轉率為30次，該比率說明應收賬款的周轉速度快，流動性強。但這種過高的速度影響企業的盈利水平，通常表現為存貨周轉率過低。
5) 由應收賬款知：存貨周轉率過低，本店資料表明存貨過多，說明庫存管理不善，銷售狀況不好，造成存貨積壓。本店將重新管理庫存儘量減少咖啡原料、相關裝置的囤積。
6) 由杜邦分析法營運能力，
1 淨資產收益率是分析的核心。主要由資產淨利率和權益乘數決定。投資人投入100元能獲得112.
4元的淨利潤，這關係到股東的權益。為此，一方面在財務槓桿不變的情況下，通過增加收支，提高資產利用效率來提高資產淨利率，從而提高淨資產收益率。另一方面在資產利潤率大於負債利息率的情況下，通過增大權益乘數，提高財務槓桿係數，提高淨資產收益率。
2 銷售淨利潤為60.24%，資產淨利率為42.4%。
為此提高資產淨利率可以從兩個方面入手:一方面加強資產管理，提高資產利用率;另一方面加強營銷管理，增加銷售收入，節約成本費用，提高利潤水平。
三、規模擴張
經過幾年經營結合市場需求及本店盈利，以及消費者的需求。本店決定擴大經營規模，經過合夥人討論得出以下四種方案：
方案一：改裝現有店面，增加銷售視窗。這一方案要求對現有店面進行大幅度改造，所以初始投資較多，但因為增加的銷售視窗吸引更多顧客，所以收入相應增加較多
方案二：在現有的銷售視窗的基礎上。更新裝置，提高咖啡的**速度，縮短**時間。
以上方案可以同時選擇，而以下則是放棄原有店面。
方案三:購買新的更大店面。此方案的投資最大，預期增加的收入最多。
用於投資的資金打算從銀行借入，資金成本為15%，與各方案的現金流量
1）計算各個方案的內含報酬率：
1 設方案一的內含報酬率為r，則：
25000×pvifar，3－50000 = 0，即pvifar，3 = 2
查pvifa表得：
利用插值法，得：
報酬率年金現值係數
202.106
r2251.952
由，解得：r = 23.44%
所以方案一的內含報酬率為23.44%。
1 設方案二的內含報酬率為r，則：
44000×pvifar，3－75000 = 0，即pvifar，3 = 1.705。
查pvifa表得：pvifa30%，3 = 1.816，pvifa35%，3 = 1.696
利用插值法，得：
由，解得：r = 34.63%
所以方案二的內含報酬率為34.63%。
2 設方案三的內含報酬率為r
arr=
查pvif表得：
解得：r=35.714%
所以方案三的內含報酬率為35.714%。
由irr知選擇方案三是最好的。
2）計算每個方案的淨現值（npv)
1 方案一
2 方案二
3 由計算知雖然方案三在irr中占有優勢，但npv中為負。說明在短期內雖然收回成本，但不能盈利，盈利時間超過三年。所以應選擇方案二。
3)計算每個方案的獲利指數
1 方案一
2 方案二
3 方案三
pi>1是判斷是否可投資的一組重要資料。本題中方案
一、二都是符合預期收益的。而方案三由於投資巨大，收益難以預料。
coffee420
財務管理學
第一章財務管理總論 1 資金運動的經濟內容 資金籌集。籌集資金是資金運動的起點，是投資的必要前提。資金投放。投資是資金運動的中心環節。資金耗費。資金的耗費過程又是資金的積累過程。資金收入。資金收入是資金運動的關鍵環節。資金分配。資金分配是一次資金運動過程的終點，又是下一次資金運動過程開始的前奏。2 ...
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專業班級學號姓名 一 單項選擇題 每題1分，共20分 1.財務管理區別於其他管理的特點，在於它是一種 管理。a.使用價值b.價值c.資訊d.勞動要素 2.在不考慮物價變動的情況下，投資收益率是無風險投資收益率 風險投資收益率。a.加上b.減去c.減去d.除以 3.籌集資金發生的用資費用與籌集資金金額...