▼針對利潤最大化目標存在的問題，考察財務活動的主要指標：權益資本利潤率（我國）和每股利潤率(西方)。
▼財務管理的原則：
1）資金合理配置原則，
2）收支積極平衡原則，
3）成本效益原則，
4）收益風險均衡原則，
5）分級分權原則，
6）；利益關係協調原則，
▼財務管理德爾基本環節：
財務**（基礎）、財務決策（核心）、財務計畫、財務控制、財務分析。
▼企業管理體制：規範企業財務行為，協調企業通各方面財務關係的制度。
▼企業財務法規制度：企業以及企業內部的財務管理體制，是通過有關的財務法規加以規定。
1）企業財務通則：各類企業進行財務活動，實施財務管理必須遵循的基本規範，對其他法規制度起統率作用。
2）分行業的企業財務制度：按照《企業財務通則》的規定，制定分行業的企業財務制度，一適應不同行業特點和管理要求。
3）企業內部財務管理辦法：根據企業內部管理辦法，以便企業建立企業財務管理秩序，增加經濟收益，避免損失浪費，增強企業活力。
▼資金的時間價值：資金在使用過程中，由於時間因素而形成的差額價值。即資金在生產經營中帶來的增值額。（包括利息和資金周轉所得的利潤）
▼單利終值：(本利和)指若干期以後包括本金和利息在內的未來價值。
▼單利現值（複利現值）：以後年份收到或付出的現在價值。
▼複利終值：（本利和）本能生利，利息在下期轉為本金一起記利。
▼年金：一定期間內每期相等金額收復款項
1）後付年金終值：（零存整取的本利和）一定時期內每期期末收付款項的複利終值之和。
2）年償債**：約定在未來某時間點清償某筆債務或積聚一定數額資金而必須分次等額提取的存款準備金。
3）後付年金：（每年投資收益的現值總和）一定時期內每期期末收付款項的複利現值之和。
4）年資本**額：在約定年限內等額**初始投入資本額或清償所欠的債務額。
▼投資風險價值；指投資者由於冒著風險進行投資而獲得的超過資金時間價值的額外收益。
▼預期收益未來值：[e]各種可能結果的數值乘以相應的概率而求得的平均表。
▼收益標準離差：由各種可能值（隨機變數）與期望值之間的差距所決定的。（標準離差越大各可能情況與期望值的差距越大，即風險越大。
反之，越小，風險越小。所以，標準離差的大小，可以備做事投資風險大小的標緻。）
注，標準離差只能用來比較比較預期收益率相同的投資專案的風險程度。為了比較預期收益率不同的投資專案的風險程度，即而用標準離差和預期收益的比值，標準離差率。
標準離差率v=標準離差現值＼期望值現值
▼應得風險收益率；（有收益標準離差率轉化）投資風險與所反應風險程度的標準離差率成正比。收益標準離差轉化為投資收益率，需要借助乙個引數，即，風險價值係數[b]。
應得收益風險率=風險係數·標準離差率
收益期望值·｛風險收益率＼無風險收益率＋風險收益率
▼風險價值係數的大小（有經營者根據經驗並結合其他因素加以確定）
**：1）根據以往同類專案的有關資料確定的，
2）由企業領導和有關專家確定，
3）由國家組織有關專家確定。
風險價值係數=（投資收益率—無風險收益率）\收益標準離差率
注，風險價值係數與風險程度成反比。
籌集資金
▼籌資目的：
1）新建籌資動機：是企業新建時為了滿足生產經營活動的所需的鋪底資金而產生的籌資動機。
2）擴張籌資動機：擴大生產經營規模或追加對外投資而產生的籌資動機。
3）償債籌集動機：為了償還某項債務形成的借款動機（借新債還舊債）。
4）混合籌資動機
▼籌資要求：
1）合理確定資金需要量，努力提高籌資效果。（適度量）
2）周密研究投資方向，大力提高投資效果。
3）適時取得所籌資金，保證資金投放需要。
4）認真選擇投資**，力求降低投資成本。
5）合理安排資金結構，保持適當償債能力。
6）遵守國家有關法規，維護各方合法權益。
▼企業資金**渠道：
1） 國家財政資金。（具有廣闊的**和穩定的基礎）
2） 銀行信貸資金。（靈活，利於加強巨集觀調控）
3） 非銀行金融機構資金。（投資公司、**公司、融資租賃公司、保險公司、企業集團的財務公司）
4） 其他企業單位。
5） 民間資金。（**、債權）
6） 企業自留資金。
7） 外商和港澳資金。
▼籌資方式：
吸收直接投資、發行**、企業內部積累、銀行借款、發行債權、融資租賃、商業信用。
▼金融市場：實現貨幣借貸和資金融通，****票據和有價**交易市場。
特徵：1）以資金交易物件的市場。2）可以是有形市場也可以是無形市場。
注，財政資金上劃下撥、銀行資金內部調撥、沒有發生交易，不屬於金融市場。
構成要素：1）資金**者和需求者（國家、金融機構、單位、居民，外商）。
2）信用工具（債權、**、票據、可轉讓存單、借款合同、抵押契約）。
3）調節金融活動的市場機制。
注，我國不允許脫離交易活動二進行的企業之間的借貸行為。（西方可以）
▼經營租賃（服務性租賃）：是有租賃公司單位在短期內提供裝置並提供維修保養、人員培訓等服務性業務。
▼融資租賃：有租賃公司按承租單位要求購買的裝置在較長期的契約或合同期內提供承租單位的信用業務。
注，租期越長，每期租金越少。
▼商業信用：指商品交易中以近期付款或預收貨款方式進行購銷活動二形成的借貸關係，是企業之間的直接信用行為。
▼認股權證：是以種特定的認購**規定數量的普通股份的選擇權。
資金成本（資本成本）：企業取得和使用資金而支付的各種費用。
1） 用資費用：企業在生產經營過程、投資過程中使用資金而付出的費用。
2） 籌資費用：企業在籌措資金過程中為獲取資金而付出的花費。
▼應付賬款周轉期：從形成到償還為止。
▼存貨周轉期：從現金支付購買材料開始到銷售產品為止。
▼現金周轉率：一年現金周轉次數
現金周轉率=日曆天數（360）\現金周轉天數
最佳現金持有量=年現金需要額\現金周轉率
固定資產：單價在2000元以上，使用年限在2年以上。（其他稱低值易耗品）
▼按經濟用途分類：
1）生產用固定資產：直接參加生產過程中或直接服務於生產過程的各種固定資產（房屋、機械、器具、工具、動力裝置、運輸裝置、管理費用）。
2）非生產固定資產：不參加或不服務於生產過程的固定資產（職工宿舍、招待所、學校、幼兒園、托兒所、俱樂部、食堂、浴室、理髮室、醫院、療養院、專設科研實驗機構的單位使用房屋裝置）
▼按使用情況分類：
1）使用中的固定資產：正在使用的生產用或非生產的固定資產（季節生產或修理等原因暫時停止使用，儲存在車間的備用裝置）。
2）未使用固定資產：尚未使用的新增固定資產（購入尚未安裝的、改建的、擴建的、批准停止使用的）。
3）不需要的固定資產：不適合企業生產需要、超過本企業當前需要（等待處理的固定資產）。
▼按所屬關係分類：
1）企業自有固定資產：產權屬於企業的固定資產。
2）融資租賃固定資產
3）本企業租給其他單位的固定資產
▼固定資產折舊：
1）有形折舊：自然損耗，實際使用損耗。
2）無形折舊：價值損耗（成本損耗），效能損耗（科技含量）
注，損耗轉移到產品上
▼短期投資：投資風險小，變現能力強，收益率低
▼長期投資：投資風險大，變現能力差，收益率高
▼長期投資向短期投資轉化
1）時間性轉化，長期投資的到期日在一年內
2）管理性轉化，企業改變投資專案
▼直接投資；（與生產經營聯絡緊密）投資**期長，變現率慢，流動性差。
▼戰術性投資：所需資金量較少，見效比較快，風險比較小。
▼戰略性投資：所需資金量較多，**時間長，風險比較大。
▼確定性投資：風險比較小，投資收益可以比較準確的**。
▼風險性投資：風險大，投資收益很難**。
▼投資的目的：降低風險，增加收益。
▼影響對外投資的因素：
1）企業的財務狀況（企業資金的利用狀況、償還債款的能力、未來幾年現金的流動狀況、企業籌資能力）
2）企業的經營目標（有利於實現企業的經營目標）
3）投資物件的收益與風險（收益高、風險小）
▼對外投資的程式：
1）投資方案的提出（明確投資的目的、單純收益、分散經營風險、控制被投資企業）
2）對投資方案的分析、評價，選出最優投資方案（投資合理性、盈利能力、發展前景、抗風險程度）
3）擬定投資計畫，選擇合理投資方式和時間（投資預算總額、方式、時間、過程、期限）
4）投資方案德爾實施。
5）對投資效果進行評價（總結經驗教訓、分析利弊得失）
債券投資
▼特點1） 債券投資屬於債權投資（性質）。
2） 債券投資風險小（球償權位於股東之前）。
3） 債券投資收益比較穩定。
4） 債券**波動性較小。
5） 市場流動性較好。
▼債券**的決定因素：
1）債券的預期總收入（利息收入，轉讓差價和本利和）
2）投資者要求的必要收益。
▼債券投資收益：
1）轉讓價差
2）利息（主要）
▼債券投資風險主要形式
違約風險、利率風險、流動風險、通貨膨脹風險、匯率風險
*違約風險：
1）政治、經濟形式發生重大變化。
2）自然災害和其他非常事故（災）。
3） 企業在競爭中失敗、喪失生存和發展德爾機會
4） 企業經營不善，發生重大虧損。
5） 企業資金排程失靈，缺乏足夠現金清償到期債務。
*利率風險：債券**與市場利率成反比
財務管理學
第一章財務管理總論 1 資金運動的經濟內容 資金籌集。籌集資金是資金運動的起點，是投資的必要前提。資金投放。投資是資金運動的中心環節。資金耗費。資金的耗費過程又是資金的積累過程。資金收入。資金收入是資金運動的關鍵環節。資金分配。資金分配是一次資金運動過程的終點，又是下一次資金運動過程開始的前奏。2 ...
財務管理學
資產負債表 賬戶式 編制單位 北方公司20 3年12月31日單位 元利潤表 多步式 編制單位 北方公司20 3年度單位 元 京海公司資產負債表 2008年12月31日單位 萬元 京海公司利潤表 2008年度單位 萬元 股利政策是確定公司的淨利潤如何分配的方針和策略。公司的淨利潤是公司從事生產經營活動...
財務管理學
專業班級學號姓名 一 單項選擇題 每題1分，共20分 1.財務管理區別於其他管理的特點，在於它是一種 管理。a.使用價值b.價值c.資訊d.勞動要素 2.在不考慮物價變動的情況下，投資收益率是無風險投資收益率 風險投資收益率。a.加上b.減去c.減去d.除以 3.籌集資金發生的用資費用與籌集資金金額...