;在開放式**銷售和運作的過程中會發生一些費用，這些費用最終由**投資人承擔，用來支付**管理人、**託管人、銷售機構和註冊登記機構等提供的服務。開放式**的費用主要分兩大類，一是**投資人直接負擔的費用，稱**持有人費用，二是**運營費用。 1、**持有人費用該費用指投資人進行**交易時直接支付的一次性費用，包括申購費、贖回費、再投資費、轉換費等。
開放式**通常向投資人收取上述費用中的一部分。 1）申購費。指投資人購買**單位需支付的費用，主要用於向**銷售機構支付銷售費用以及廣告費和其它營銷支出。
銷售費可在投資人購買**單位時收取，即前收申購費，也可在投資人賣出**單位時收取，即後收申購費，其費率一般按持有期限遞減。如有些**就規定，投資人持有**單位不足一年的，其後收申購費率為申購金額的5％，以後持有期每增加一年，該費率就降低1％，持有期超過5年的，不再收取該項費用。 我國《開放式**投資**試點辦法》規定，開放式**可收取申購費，申購費不得高於申購金額的5％，申購費可在**申購時收取，也可從贖回金額中扣除。
2）贖回費。指投資人賣出**單位時支付的費用。贖回費與後收申購費不同，後收申購費屬銷售佣金，贖回費則是針對贖回行為收取的費用，主要為了減少投資人在短期內過多贖回給其他投資者帶來損失，往往略帶懲罰性質。
後收申購費收入由**管理公司支配，而贖回費收入則歸**所有。 我國《開放式**投資**試點辦法》規定，開放式**可收取贖回費，但贖回費不得超過贖回金額的3％，贖回費收入在扣除基本手續費後，餘額歸**管理人所有。 3）再投資費。
指投資人將從開放式**所得到的分配收益再繼續投資於**所要支付的申購費用。 4）轉換費。指投資人在同一**管理人所管理的不同**之間，由投資的乙隻**轉換成另乙隻**所要支付的費用。
2、**運營費用**運營費用指**在運作過程中發生的費用，主要包括管理費、託管費、其它費用等，這些費用直接從**資產中扣除。 1）**管理費。指**管理人管理**資產所收取的費用。
**管理人可按固定費率或固定費率加提業績報酬的方式收取管理費。業績報酬指固定管理費之外的支付給**管理人的與**業績掛鉤的費用。按固定費率收取的管理費按**資產淨值的一定比例逐日計算，定期提取。
每日計提的管理費＝計算日**資產淨值×管理費率÷當年天數 2）**託管費。指**託管人託管**資產所收取的費用，通常按**資產淨值的一定比例逐日計算，定期提取。 每日計提的託管費＝計算日**資產淨值×託管費率÷當年天數 3）其它費用。
包括註冊登記費、席位租用費、**交易佣金、律師費、會計師費、資訊披露費和持有人大會費等。 目前我國**的管理費年費率為**資產淨值的1.5％。
**託管費年費率為**資產淨值的0.25％，與發達市場的平均費率水平基本接近。 （二）、投資者評估乙隻**的總體費用需要考慮以下三個方面：
1.投資者應當按照**披露的各種資訊了解該**的全部收費情況。 2.
評估費用水平之前，應當評估自己投資這只**的年限。因為，即使在同一只**，投資年限不同，總體的費用水平也是有很大區別的。 3.
投資者應當對擬投資的**和其他同類**的收益、費用和風險水平進行比較。因為，扣除費用之後的收益風險水平給投資者帶來的滿意程度才是最重要的。 目前，開放式**的費率是由證監會統一規定的。
如果從前三年封閉式**來看，相對於它們的收益，這個費率還是十分合理的。應當強調的是，開放式**的費率將會根據市場的變化而調整。從其他國家的趨勢來看，隨著**的發展，**規模的增加，開放式**的整體費用水平會逐步下降。
我國非債券型開放式基金的業績評價
作者 文浩杜江濤 經濟研究導刊 2008年第06期 摘要 研究我國非債券型開放式 的業績對探索適合我國 業績的評價方法，推進我國 業的健康有序發展，增強資本市場資源配置能力，都有重要且現實的意義。評估的創新之處在於 1 收益資料比較完善，在一定程度彌補了以前學者在評價 業績時樣本不足的尷尬 2 主要...
理財經理 教你如何選擇開放式基金攻略
近幾年國內開放式 迅猛發展，開放式 越來越受到投資者的青睞，但面對眾多 品種，投資者該如何選擇適合自己的優質的 呢？方法 步驟 一 要了解 是如何分類的，各類 風險與收益的差別 開放式 按投資物件分為 型 債券型 混合型 貨幣市場 其中 風險最高，貨幣市場 風險最小，債券 的風險居中。相同品種的投資...
基於資料報絡分析法的我國開放式基金業績評價
作者 丁友平王棟吳敏芬 消費導刊 理論版 2008年第20期 摘要 本文簡要介紹了一些傳統的 業績評價方法，和傳統方法對 業績評價的侷限性。然後說明了資料報絡分析法的思想，並使用資料報絡分析法，建立dea投資 業績評價模型，對開放式投資 的業績進行評價。關鍵詞 dea模型開放式 業績評價實證研究 一...