提示：考試時間為90分鐘，所以一定要抓緊時間！並留足夠的時間給綜合題。
一、關於考試
1、本課程考試全國不統一命題，但統一考試時間。
2、考試成績由兩部分組成，形成性考核佔20％（形式為平時作業和專題討論）；期末考試成績佔80％（形式為開卷筆試）。
3、試題型別主要為主觀性試題：
（1）單項案例分析題：考核對基本概念、理論、方法的掌握及應用程度。單項案例分析（簡答）題佔全部試題的65％左右。
（2）綜合案例分析題：主要考核對國家財經法規和財務管理方法的掌握程度及綜合應用能力。案例分析題中涉及計算題要求寫出計算公式及主要計算過程；需要進行理論分析的則要註明相應的國家財經法規。
綜合案例分析題有１個題目，佔全部試題分值的35％左右。
二、複習要點
（一）財務基礎
案例一： 華南石油化工股份****治理結構
案例十二： 華北汽車集團母子公司控制體制
1、法人治理結構的功能與要點
（1）法人治理結構包括四大機構：股東大會、董事會、經理層和監事會。
（2）股東大會是公司的權力機構，董事會是公司的經營決策機構，經理層屬於執行機構，監事會是監督機構。
（3）各部分的組成及功能
①股東會議的組成及功能。股東會議是由公司股東組成的機構。在股份公司，股東是指持有公司**的投資者，在****，股東是指認購公司股份的投資者。股東可以是自然人，也可以是法人。
股東要依法承擔與其所持有的股份相適應的義務和責任。一般說來，股東通過股東會議實現對公司的間接管理權。股東會議是公司的權力機構。
董事會的組成和公司的重大決策等必須得到股東會議的認可和批准方為有效。
②董事會及其功能。董事會是公司的經營決策機關，對股東大會負責，依法對公司進行經營管理。董事會對外代表公司進行業務活動，對內管理公司的生產和經營。
也就是說公司的所有內外事務和業務都在董事會的領導下進行。
③經理及其功能。經理是公司事務和業務的執行機構，它由包括總經理、副總經理、財務負責人等在內的高階管理人員組成，負責處理公司的日常經營事務。這些高階管理人員受聘於董事會，在董事會授權範圍內擁有公司事務的管理權，負責處理公司的日常經營事務。
其中，總經理是負責公司日常業務活動的最重要的管理人員。
④監事會及其功能。監事會是對董事會和經理執行業務的活動實行監督的機構。監事會作為公司的監察機構，其職責是對董事會和經理的活動實施監督。
其內容包括一般業務上的監察，也包括會計事務上的監察，但對內一般不能參與公司的業務決策和管理，對外一般無權代表公司。
2、案例一中的監事會、審計委員會、和審計部這三者職能是否重疊？分析三者的關係。
華南石油化工股份****所設定的監事會、審計委員會、和審計部這三者職能是不重疊的，其原因是由於三者的職能及其地位不同而決定的。
（1）監事會是該公司的監督機構，是對董事會和經理執行的業務活動實施監督。監事會作為公司的監察機構，其職責是對董事會和經理的活動實施監督；
（2）審計委員會是該公司董事會下面設立的監督機構，向董事會負責並報告工作，代表董事會監督財務報告過程和內部控制，以保證財務報告的可信性和公司各項活動的合規性。董事會下各專業委員會的設計是強化董事會職能的發展趨勢和必要舉措；
（3）審計部則是該公司審計委員會下設的業務辦公室，負責承辦審計委員會的有關具體事務。
審計委員會能夠審核公司內部審計工作計畫；聽取公司內部審計部門匯報，解決提出的問題。審計委員會應確保公司內部審計部門有足夠的預算與人力並在公司有適當的地位。
3、談談你對設立獨立董事的看法以及如何更好發揮獨立董事的作用。
（1）獨立董事的概念:是指不在公司擔任除董事外的其他職務，並與其所受聘的上市公司及其主要股東不存在可能妨礙其進行獨立客觀判斷的關係的董事。
（2）獨立董事應當具備與其行使職權相適應的任職條件:
（3）獨立董事的提名、選舉和更換應當依法、規範地進行:
（4）獨立董事的作用:
（具體可參考第一章網上課堂補充知識）
4、改制上市對國有企業的的必要性是什麼?
體制原因是傳統國有大中型企業的各種弊端的根源，其基本特徵是政企不分、經營低效。正基於此，國企改革始終是我國經濟體制改革的一條主線，國有企業改革的目的是使傳統公有制企業成為現代市場經濟的微觀主體。通過改制重組上市的方式使國有企業快速向市場經濟主體轉變，是眾多改革方案中最有效的方法。
國有企業通過正當地程式或手段對企業自身進行改造設計，達到上市的要求，並依託逐漸完善的資本市場改進公司的運營機制，通過資本運作的方式來完善公司治理結構、健全企業的各項制度、選拔並充分激勵優秀的經營者。
（二）籌資運作
案例二 ：貴州仙酒股份****的改制上市
案例三： 2023年中國長江三峽工程開發總公司企業債券發行
案例四 ：吳越儀表發行可轉換債券
本部分內容要注意以下幾點：
1、普通債券發行有關法律和法規。 p44-45
2 、可轉換債券發行有關法律和法規。p60-61
3、可轉換債券籌資與發行普通股或債券籌資比有何不同？
第一，可轉換債券一旦轉換成**，上市公司依然可以獲得長期穩定的資本供給，因而可轉換債券仍然具有債務和股權的雙重性質，使公司具有融資的靈活性。
第二，即使出現意外情形，可轉換債券也是一種低成本的融資工具，相比紅利來說，一定程度上也起到避稅的作用；
第三，可轉換債券賦予投資者未來可轉可不轉的權利，且可轉換債券轉股有乙個過程，可以延緩股本的直接計入，因此發行可轉換債券不會像其他股權融資方式那樣，造成股本極具擴張，從而可以緩解對業績的稀釋；
第四，發行可轉換債券可以獲得比直接發行**更高的**發行**，一般情況下相比較配股和增發來說，在擴張相同股本的情況下可以募集更多資金。
4、發行可轉換債券時對投資者和發行人雙方利益的保護規定及其目的。
發行人設定贖回條款和回售條款就是為了保護投資者和發行人雙方的利益所作出的規定。
贖回條款是為了保護發行人而設立的，旨在迫使持有可轉換債券的投資者提前將其轉換成**，從而達到增加股本、降低負債的目的，也避免利率下調造成的損失。
回售條款是指發行人****在一段時間連續低於轉股**後達到一定的幅度時，可轉換債券持有人按事先約定的**將所持有的債券賣給發行人。投資者應特別關注這一條款，設定的目的在於有效的控制投資者一旦轉股不成帶來的收益風險，同時也可以降低可轉換債券的票面利率。
（三）企業內部控制
案例六 ：上海勝華製藥****企業內部控制制度
1、內部審計和財務總監委派制的關係
內部審計亦稱部門和單位審計，。
財務總監委派制是母公司向子公司委派財務總監的一種制度，財務總監就是以出資者的身份來監督、控制經營者的財務活動和企業全部財務收支過程。
內部審計與財務總監委派制的最終目的都是為了維護作為所有者的母公司的權益，二者對減少子公司投資失誤，防範經營風險、避免資產流失等方面均發揮著不可或缺的作用。
但是，內部審計中的審計人員僅對子公司的經營過程、會計核算和財務管理工作進行審核、監督，並不直接參與該公司的經營、會計核算和財務管理等實際工作；而財務總監委派制的財務總監作為母公司財務部門的編制人員，由母公司直接委派到子公司，負責子公司的財務監督、參與子公司的經營決策，並認真執行母公司制訂的資金財務管理制度
2、p104案例討論要點：
（1）內部控制的政策背景分析(p92-95)
（2）對其採取的措施進行評價
（3）結論：通過本案例，我們了解了企業內部控制制度的有力管理和良好結果。可見，對乙個企業來說，建立完善的內部控制體系是非常必要的。
（四）盈利分配
案例九 ：凌波石化目標利潤管理
案例十一 ：川江控股股份****股利分配方案
1、分析影響目標利潤規劃的因素，這些因素是如何影響目標利潤。
（1）資本保值與增值目標
實現資本的保值與最大限度的增值是企業經營理財的最終目的。保值的根本是增值，沒有增值，也就不可能實現資本的保值。在市場競爭的環境下，要想實現資本保值，要求資本（首先是資產）的增值率不得低於市場的平均水平。
從實現資本保值的目的出發，要求企業在目標利潤規劃時，必須充分考慮所有者的收益期望。當然從所有者角度來看，這一利潤目標首先是稅後利潤概念。
（2）市場競爭
站在企業角度，資本保值增值目標源於出資人約束，屬於企業經營理財的內在目標。然而，在市場環境下，這一內在目標最終能否實現，首先取決於企業在市場中的競爭優勢。因此，立足市場競爭，要求企業必須確立以市場開拓為龍頭的營銷戰略，明確企業的目標市場和具有競爭力與增長潛力的產品定位，通過不間斷地市場滲透、市場開發、產品開發與多元化經營，實現與市場的對接，保障企業銷售目標的順利實現。
（3）資源的配套程度
能否實現目標銷售，直接取決於企業各項資源，包括人力資源、物力資源、財務資源、管理資源、技術資訊資源等的配套狀況。實現企業的銷售目標需要考慮企業各項資源的配套狀況。要保證預期銷售目標的實現，企業必須全方位地提高各項資源的素質與配套程度，只有這樣才能使目標銷售的實現具有可靠和可信的依據。
（4）納稅約束
。由於資本實際增值率或報酬率完全是一種稅後的概念，而符合市場競爭及資本保值與增值需要的目標利潤，首先應當是一種息稅前利潤概念。要使所有者或出資人的期望收益目標實現，首先要使企業資產的息稅前收益率達到甚至超過社會或行業平均水平，同時通過對成本開支的嚴格控制以及稅收籌畫的有效實施與資本結構的合理安排，確保稅後利潤目標預期的順利實現。
（5）其他利益相關者的影響
企業財務行為不單與所有者的利益密切相關，同時也對其他利益相關者，如債權人、**商、顧客及整個社會的利益產生直接或間接的影響。如果企業在制定目標利潤時，完全只考慮所有者保值增值目的，而忽略了其他相關者的期望，勢必損害其他利益相關者的權益。如債權人，尤其是長期貸款人將發現企業用於債務擔保的資產價值低到不能再低；企業對環境保護方面的投資將最小化等。
出現這些情形，勢必招致其他利益相關者的強烈抵制，不僅會極大地損害企業的市場形象與競爭地位，而且必然對銷售與利潤目標的實現產生巨大的阻力，甚至完全無法實現。因此要求企業在制定利潤目標時，必須對其他利益相關者的合法權益有乙個較為適當的考慮。
２、案例九中目標利潤管理包括哪幾個環節？
目標利潤管理是在目標利潤規劃的基礎上，通過過程控制和結果考核，確保目標利潤實現；通過差異分析和結果考核，並結合外部環境變化，重新進行下一期目標利潤規劃。因此，目標利潤管理是乙個封閉的管理迴圈，包括三個基本環節，如下圖所示。
財務案例研究期末複習
一 考試形式 開卷筆試 考試成績由兩部分組成，形成性考核佔20 形式為平時作業和專題討論 期末考試成績佔80 形式為 二 考試題型 試題型別全部為主觀性試題 1 單項案例分析題 考核對基本概念 理論 方法的掌握及應用程度。單項案例分析 簡答 題佔全部試題的65 左右。共四題。2 綜合案例分析題 主要...
《財務案例研究》期末複習綜合案例
1.董事會的主要職責 董事會是依照有關法律 行政法規和政策規定，按公司或企業章程設立並由全體董事組成的業務執行機關。董事會的主要職責有 1 負責召集股東大會 執行股東大會決議並向股東大會報告工作 2 決定公司的生產經營計畫和投資方案 3 決定公司內部管理機構的設定 4 批准公司的基本管理制度 5 聽...
財務案例分析材料期末複習指導
財務案例分析課程模擬試卷 2012年1月 二 綜合案例分析題 每題60分，共60分，答題必須超過 資料 根據下列案例資料，對神馬集團公司的財務體制進行分析。中國神馬企業集團 是生產尼龍 橡膠輪胎 工程塑料 地毯絲 樹脂 燒鹼 棉紡 印染布等10大系列500多個品種及規格，產品橫跨化工 化纖兩大產業的...