案例一馬先生今年40歲，在一家公司擔任高階管理人員，每月稅後收入10，000元。其妻劉女士為某高校知名教授，每月稅後收入8000元。馬先生夫婦孩子今年12歲，正在讀小學六年級。
馬先生一家目前居住在其2023年貸款購置的第二套房中，市值90萬元，目前貸款餘額尚餘15萬元，計畫兩年還清。他們原來居住的房屋現值110萬元，目前租給了一對外籍白領夫婦，每月可獲租金收入6，000元(稅後)。現在他們除了兩處房產外，他們還有30萬元的國債，每年可獲利息10，000元。
此外，他們還購買了20萬元的信託產品，每年的收益也為10，000元。另有銀行活期存款約40萬元（活期，不考慮利息收入）。
馬先生家庭的支出情況如下：每月按揭還款額為6，000元，全家每個月的日常支出約為5，000元左右，每月保留的應付各類臨時支出的備用現金大約為3，000元。此外，馬先生夫婦有每年舉家外出旅行的習慣，一家每年還要發生10，000元左右的旅遊支出。
為了小孩的前途，夫婦倆決定在未來6年孩子高中畢業後（2023年）送其出國念書，共6年（本科加碩士），綜合考慮各種因素後預計每年約需要10萬元左右各種費用支出。為接送孩子讀書與自己出行方便，夫婦倆打算明年孩子上初中後購買一台約20萬元的汽車。由於夫婦倆對保險和**市場都不了解，所以目前並沒有購買任何**和保險產品，但希望得到專家幫助。
根據上述資料，逐步分析並回答以下問題：
（一）請您分析該客戶的財務狀況(15分)。
1、請您填寫客戶資產負債表（3分2、請您填寫客戶現金流量表（3分）
3、請您進行客戶財務狀況的比率分析（6分）
（1）計算客戶財務比率（3分2）請您對該客戶財務比率進行分析（3分）
4、請您對客戶財務狀況進行總體評價分析？（3分）
（二）請你就客戶的理財需求作乙份綜合理財規劃方案。（包括消費支出規劃、教育規劃、風險管理和保險規劃、投資規劃，共25分）
解： 財務比率分析：
節餘比率=年節餘/年稅後收入,主要反映客戶提高淨資產水平的能力,客戶指標為54%,說明客戶具有很大的儲蓄和投資潛力,淨資產在未來會較大幅度提高.
投資與淨資產比率=投資資產/淨資產,客戶指標為58%,略高於參考值,說明客戶投資意識較強,但從客戶總體資料看,投資帶來的總體效益不夠理想,反映投資的品種結構有待完善.
清償比率=淨資產/總資產,反映客戶綜合償債能力的高低,客戶指標為95%,大大超過參考值,一方面說明客戶的資產負債情況非常安全，另一方面也說明客戶還可以更好的利用財務槓桿效應以提高資產的整體收益率。
負債比率=負債總額/總資產,也是反映客戶綜合償債能力的指標,客戶該比率過低,反映了與清償比率相同的問題.
即付比率=流動資產/負債總額,反映客戶可隨時變現資產償還債務能力,客戶指標遠高於參考值, 客戶隨時變現資產償還債務的能力很強，但過高的數值顯示該客戶過於注重流動資產，財務結構需進一步改善.
負債收入比率=負債/稅後收入,反映客戶支出能力強弱,客戶指標略高於參考值,說明客戶償債能力可基本得到保證,債務風險不大.
流動性比率=流動性資產/每月支出,反映客戶支出能力強弱,客戶這一指標高達34.15,說明客戶支出能力相當強,其流動性資產足以支付未來34個月的支出.
對客戶財務狀況進行總體評價分析
通過客戶上述財務指標的分析,我們認為客戶財務狀況總體上非常安全,償債能力強,但是結構還不夠合理,財務效益不高,過於注重流動性而沒有充分考慮資產的增值要求,特別是投資結構有待進一步完善,投資收益需要進一步增加.所以,客戶必須充分利用財務槓桿效應提高資產的整體收益,同時適當增加消費支出,提高消費水平.
（二）請你就客戶的理財需求作乙份綜合理財規劃方案。（包括消費支出規劃、教育規劃、風險管理和保險規劃、投資規劃，共25分）
首先,明確客戶的各項理財目標:
1、消費支出規劃目標：在現有消費水平的基礎上,適當增加日常生活開支,提高日常生活水平,同時,一年內購買一輛總價約20萬元的車。
2、教育規劃目標：六年後（2023年）送孩子出國念書，完成大約6年（本科加碩士研究生）的教育，目前估計每年費用10萬元。（長期）
3、保險規劃目標：適當增加保險投入進行風險管理。（短期）
4、投資規劃目標：通過多種投資渠道，增加投資收益，保障未來各項生活目標能順利實現。
第二，制定理財方案
1、消費支出規劃：
從客戶目前的經濟狀況來看，買車對客戶來說財力完全可以承受，建議客戶在半年內買車，盡快享受「有車一族」的瀟灑生活。買車費用可以從存款中支取12萬元左右，其餘部分從半年的收入結餘中支取。購車後，預計每年的汽車花費將近20000元，也可以從未來月工資收入中開支。
另外,考慮到兩年後每月的按揭貸款還清,日常支出將大大減少,所以建議客戶適當增加每月生活支出1500元左右,主要用於健身休閒娛樂等方面的開銷,進一步提高生活質量.
2、制定教育規劃
客戶小孩接受高等教育估計共需要600,000元的資金，由於這是六年後才發生的費用，所以，未來具有一定的不確定性，估計教育支出超過60萬元的可能性較大，所以，從現在開始應著手教育支出費用的儲備。鑑於目前客戶並沒有預留教育準備**，所以現在也必須每年從工資收入中拿出30%左右約用於長期投資，同時,從活期存款中拿出15萬元左右作為未來教育儲備**,如果長期投資的收益率達到8%以上，則6年後將有比較充足的資金供小孩完成學業。（具體投資方案在投資規劃中介紹）
3、制定保險規劃
根據理財規劃的基本原則，保險規劃中的保額設計為10倍的年收入，保費則不超過家庭年收入的10%。所以，我們建議客戶每年購買不超過3萬元的保險費用，這樣的保障程度比較完備，保費支出也不會構成家庭過度的財務負擔。具體如下：
（1）建議馬先生投保乙份生存死亡兩全保險，並一次性將保額做到200萬元，每年支出在3600元左右。這樣，無論是馬先生繼續生存到一定年齡還是萬一發生意外或疾病去世均可獲得保險金的給付。（2）建議馬先生與夫人各買乙份重大疾病保險，保額設計為30萬元。
（3）建議為馬先生全家都購買乙份人身意外傷害綜合保險，保額最高可做到150萬元，每份約200元。（4）建議馬先生為不動產和汽車購買相應的保險。（5）總保險費用控制在3萬元左右合適。
4、投資規劃
投資規劃主要是為了滿足未來小孩高等教育的支出費用的籌畫以及保障家庭資產和收益的穩步上公升。按照前面的設想，馬先生每年需拿出8萬元左右的資金用於投資才能滿足未來的資金支出要求，加上馬先生目前50萬元的金融資產和110萬元的住房資產，我們認為，在未來幾年內，馬先生一家的投資比例可基本保持不變,但是投資結構需要進一步完善，這對於改善其目前的財務結構,增加投資收益是十分必要的。當然，控制投資風險，也是必須要考慮的事情。
從馬先生目前的投資效果來看，並不是理想，主要缺點是投資太保守,過於考慮流動性而對增值要求重視不夠。
我們認為，馬先生在維持投資比例不變的同時，一定要優化目前的投資結構。具體來說,就是要大幅降低活期存款和國債的比例,增加**\**以及安全性和收益率都比較理想的各項銀行理財產品的投資分額。當然,對於馬先生這樣缺乏投資經驗的家庭來說，**投資要控制在總投資額的15%以內，而且主要是做長期投資，而不要去做短期炒作。
從中國這些年**市場的走勢來看，只要堅持長期價值投資理念，獲得10%以上的年平均收益是完全可行的，這樣，小孩未來的教育費用就主要可以通過長期投資來實現。
總之，通過以上規劃的執行，客戶的理財目標基本可以得到實現，在保證財務安全的同時，客戶的總體資產的收益率在客戶的風險承受範圍內也比較理想，理財方案的實施將全面提公升客戶目前的生活質量和未來的生活保障。
第三，理財方案的執行與調整：
根據未來客戶財務狀況的變化及經濟環境的變化，及時調整方案，為客戶提供長期跟蹤服務。
案例二 421家庭該如何理財
「上有4老，下有1小」，俗稱「421家庭」，這個族群該如何理財？
蔡先生今年30歲，在雲南昆明一家事業單位工作，妻子同歲，就職於當地一家國有企業。女兒今年2歲。蔡先生和妻子都沒有兄弟姐妹，雙方父母均為國有企業退休職工，收入微薄。
蔡先生家庭年收入合計170000元，家庭年開銷86000元左右，其中包括每年投資3000元**作為女兒上大學之前的教育費用。家庭新購190平公尺住房一套，價值42萬；私家車一輛，市值5萬；銀行活期存款1萬，開放式**2萬。蔡先生夫婦曾為女兒購買5萬的意外險，自己沒有購買其它的商業保險。
蔡先生家庭近幾年理財目標如下：從07年開始每年預算5000-8000元的旅遊費用；3年內換一輛15萬元以內的車。除此之外，蔡先生還希望通過長期投資，能在50歲左右積累足夠的養老金，提前退休。
財務現狀分析
蔡先生家庭年收入170000元，年開支86000元，平均月節餘7000元。家庭年度節餘資金佔收入的50％左右，可見蔡先生家庭的儲蓄能力較強，家庭日常控制開支和增加淨資產的能力也不錯。從收入**來看，蔡先生家庭收入構成基本上是工資收入，由於夫妻二人均在行政事業單位工作，未來家庭收入穩定。
蔡先生家庭總資產50萬。從家庭資產的分布情況來看，房產佔了家庭總資產的84％，其次是汽車、開放式**、現金及活期存款。由此看出，蔡先生家庭的資產嚴重缺乏流動性。
一旦家庭有重大變故，他們將面臨嚴重的財務危機。
家庭保障方面，蔡先生及妻子僅有的單位購買的基本保險，只能滿足基本的養老和醫療保障要求。而且，雙方父母退休金較少，隨著年齡越高，醫療健康費用將會隨之增加，也需要為此提前做好準備。小孩2歲，年齡尚小，保障應當從意外、醫療等方面加以考慮，目前僅有5萬的意外險，只能部分滿足日常的保障需要。
理財規劃建議
蔡先生夫婦都是獨生子女，也是家庭的經濟支柱，上有四老需要贍養，下有一小需要撫育，未來壓力頗重，預期最大的開支是醫療保健費、小孩教育費、贍養老人費用等。目前蔡先生家庭固定資產佔總資產比例偏高，家庭資產結構失衡，家庭理財重點應是加強風險管理、中長期孩子教育規劃及夫妻養老安排。首先需要增加家庭儲備資金，通過購買保險為未來做好保障，同時增加金融產品的投資比例以期閒置資金可以盡可能地保值增值，不斷積累財富，為未來旅遊、購車、提前退休做好準備。
準備家庭應急資金
家庭備用金為月度開支的3倍屬於合理範疇，建議蔡先生準備20000元左右的備用資金以備不時之需。而目前蔡先生家庭活期儲蓄僅有10000元，還有10000元的現金缺口，由於沒有其他的流動資金可以利用，可以在日後每月收支節餘中進行提取。此外，10000元的活期儲蓄，建議以貨幣市場**的形式留存，貨幣市場**免手續費，收益免稅，流動性強，這部分現金可以盡可能在保證流動性的前提下獲得更多的收益。
個人投資理財規劃
2 個人收入 指平時每月收入 個人收入 月工資 獎金收入 長期儲蓄存款利息 個人投資性收入 其它收入 3 個人支出 指平時每月開支 個人支出 日用支出 食 住 行 常用支出 家居 衣物 書籍等 備用支出 教育金 醫療保險 養老保險等 其它支出 4 個人收支損益 個人收支損益 個人收入 個人支出 損益...
個人理財規劃案例
一 基本情況 李明陽，男性，未婚，年齡 25歲，已工作六年，自己已對創業做了充分調研且創業資金已經備好，明年創業前期投入需要3萬左右，預計明年創業收入會達到10萬元。目前個人收入 月收入5000元，除定期存款利息意外無其他收入。個人保險 目前沒有社保和商業保險配置，預計明年創業後開始交社保。二 理財...
年薪5萬以下人群投資理財規劃 案例
一 基本情況 王女士，27歲，稅後年收入3.6萬元，未婚。二 家庭資產負債表 三 理財目標 5年後在二線城市郊區購置90平公尺左右住宅房，估值60萬元 不含裝修 家具等 四 家庭財務診斷 1.資金安全系統可準備適當的緊急備用金以及合理的保險配置。通常我為了防備家庭風險，會將大量現金滯留儲蓄賬戶，失去...