第五章營運資金管理案例
第三節教學討論案例案例一 xyz公司的信用政策
一、案例資料要點
1、要點
2、目標（見p121）
二、思考與討論的問題:
（一）從xyz公司的信用政策中分析信用標準、信用條件和收賬政策。
（二）xyz公司的應收賬款目標是如何確定的？能否提出一些改進意見？
（三）從xyz公司的信用政策所涉及到的資料分析應收賬款的成本和財務效果。
三、必要提示:
（一）信用標準主要從公司的信用政策對客戶的資信標準進行分析。信用標準是指當採取賒銷手段銷貨的企業對客戶授信時，對客戶資信情況進行要求的最低標準，通常以逾期的dso和壞帳損失比率作為制定標準的依據。企業信用標準的設定，直接影響對客戶信用申請的批准與否，是企業制訂信用管理政策的重要一環。
信用標準是客戶獲得企業商業信用所應具備的最低條件，通常以預期的壞賬損失率表示。如果企業把信用標準定得過高，將使許多客戶因信用品質達不到所設的標準而被企業拒之門外，其結果儘管有利於降低違約風險及收賬費用，但不利於企業市競爭能力的提高和銷售收入的擴大。相反，如果企業接受較低的信用標準，雖然有利於企業擴大銷售，提高市場競爭力和占有率，但同時也會導致壞賬損失風險加大和收賬費用增加。
為些，企業應在成本與收益比較原則的基礎上，確定適宜的信用標準。
信用條件從公司信用政策對客戶提出的條件進行分析。信用條件是銷貨企業要求賒購客戶支付貨款的條件，包括信用期限、折扣期限和現金折扣。信用期限是企業為顧客規定的最長付款時間，折扣期限是為顧客規定的可享受現金折扣的付款時間，現金折扣是在顧客提前付款時給予的優惠。
收賬政策主要分析公司收賬的策略和具體措施。
（二）xyz公司的很多目標多有資料**，比如：信用週期，應收賬款餘額，責任人的控制指標。對認為不完善的目標可以提出改進意見。
（三）xyz公司信用政策中從借款利息和淨利潤被吞噬等方面進行了應收賬款的成本和財務效果方面進行的論證。
案例二 abc分類法在企業存貨管理中的應用
一、案例資料
1、分類的方法
2、按照abc分類進行管理的方法
3、應用abc分類進行管理的效果
二、思考與討論的問題：
（一）對材料是怎樣進行分類的？abc分類管理法一般要求對每類原材料如何管理？
（二）abc分類管理法的工作重點是分類方法，還是控制管理？
三、必要提示：
abc分類管理法的核心是分類標誌。一般使用資金額與品種數量兩個標誌，以資金額標誌為主，結合品種數量標誌進行分類管理。
a類材料：對企業至關重要，品種少，金額巨大，其成本金額約佔70%，而實物量不超過20%。因此是管理和控制的重點。
b類材料：由於金額相對較小，品種數量相對較多，其成本金額約佔20％，而實物量不超過30％。
因此不能像對待a類那樣花費太多的精力，實施一般的控制和管理即可。
c類材料：由於品種繁多，價值金額卻很小，其成本金額約佔10％，而實物量不低於50％。因此只需管理上稍加控制。
第五章營運資金管理
1.下列關於流動資產和流動負債的說法中，錯誤的是 a.流動資產具有占有時間短 周轉快，收益高等特點 b.企業擁有較多的流動資產，可在一定程度上降低財務風險 c.流動負債又稱短期負債，具有成本低，償還期短的特點 d.流動負債以應付金額是否確定為標準，可以分成應付金額確定的流動負債和應付金額不確定的流動...
第五章營運資金管理
本章考情分析 本章屬於財務管理的重點章節，從歷年的考試情況來看，本章除考核客觀題外，也有可能出計算分析題。考試分值情況，2010年19分，2009年5分，2008年6分。2011年預計在10分左右。本章重點內容 1 目標現金餘額的確定 2 應收賬款的管理 3 存貨管理 4 短期借款 5 商業信用 第...
第五章營運資金管理
考情分析 本章屬於重點內容。涉及現金 應收賬款 存貨管理以及流動負債管理。本章既可以出客觀題，也可以出主觀題。預計2010年本章分數在10分左右。基本要求 1.掌握現金管理的目標 持有動機 目標現金餘額的計算及現金收支管理方法 2.掌握應收賬款的功能與成本 信用政策及其決策方法 應收賬款的監控與日常...