2011中級會計職稱考試《財務管理》科目
第五章營運資金管理
（依據2023年教材提前預習）
第一節營運資金管理
第二節現金管理
第三節應收賬款管理
第四節存貨管理
一、內容框架
二、考點和典型例題講解
考點一存貨的功能
（一）保證生產正常進行（防止生產中斷、停工待料現象）
（二）有利於銷售（一定數量的產品儲備利於市場銷售）
（三）便於維持均衡生產，降低產品成本。
（四）降低存貨取得成本（達到一定數量時，享受**折扣和降低了訂貨成本）
（五）防止意外事件的發生（保持必要的存貨保險儲備）
考點二存貨的持有成本
【例20·多項選擇題】下列屬於存貨的儲存變動成本的有（ ）。
a.存貨占用資金的應計利息
b.緊急額外購入成本
c.存貨的破損變質損失
d.存貨的保險費用
『正確答案』acd
『答案解析』存貨的儲存變動成本是指與存貨數量相關的成本，包括存貨占用資金的應計利息、存貨的破損變質損失、存貨的保險費用。而緊急額外購入成本屬於缺貨成本。
考點三最優存貨量的確定
（一）經濟定貨模型
1.模型假設
（1）存貨總需求量是已知常數；（2）訂貨提前期是常數；（3）貨物是一次性入庫；（4）單位貨物成本為常數，無批量折扣；（5）庫存持有成本與庫存水平呈線性關係；（6）貨物是一種獨立需求的物品，不受其他貨物影響。
2.相關總成本
3.計算公式
【例21·計算題】某企業每年需耗用a材料45000件，單位材料年單位存貨持有費率為20元，平均每次進貨費用為180元，a材料全年平均單價為240元。假定不存在數量折扣，不會出現陸續到貨和缺貨的現象。
要求：（1）計算a材料的經濟訂貨批量。
『正確答案』
a材料的經濟訂貨批量（件）
（2）計算a材料的最小總成本。
『正確答案』a材料的最小總成本（元）
（3）計算a材料的年度最佳進貨批數。
『正確答案』 a材料年度最佳進貨批數（次）
（二）保險儲備
1.再訂貨點
在交貨期內，如果存貨的需求量變大，或交貨時間延長，就可能發生缺貨。為防止存貨中斷，再訂貨點應等於交貨期內的預計需求與保險儲備之和。即：
再訂貨點=預計交貨期內的需求+保險儲備=交貨時間×平均日需求＋保險儲備
2.相關總成本
企業應保持多少保險儲備才合適？較高的保險儲備可降低缺貨損失，但也增加了存貨的持有成本。因此，最佳的保險儲備應該是使缺貨損失和保險儲備的持有成本之和達到最低。
相關總成本=缺貨損失+保險儲備持有成本
相關總成本：tc（s、b）=ku×s×n+b×kc
式中：ku—單位缺貨成本；s—每個交貨期的平均缺貨量；b—保險儲備量。
確定相關總成本最小的保險儲備量和再訂貨點。
【例22·計算題】資料：a公司是乙個家用電器零售商，現經營約500種家用電器產品。該公司正在考慮經銷一種新的家電產品。
據**該產品年銷售量為1080臺，一年按360天計算，平均日銷售量為3臺；固定的儲存成本2000元/年，變動的儲存成本為100元/臺（一年）；固定的訂貨成本為1000元/年，變動的訂貨成本為74.08元/次；公司的進貨**為每台500元，售價為每台580元；如果**中斷，單位缺貨成本為80元。
訂貨至到貨的時間為4天，在此期間銷售需求的概率分布如下：
要求在假設可以忽略各種稅金影響的情況下計算：
（1）該商品的經濟進貨批量。
『正確答案』
（2）該商品按照經濟批量進貨的全年存貨取得成本和儲存成本（不含保險儲備成本）。
『正確答案』
全年取得成本=固定訂貨成本+變動訂貨成本+購置成本
=1000+（1080/40）×74.08+1080×500=543000.16元（或54.3萬元）。
全年儲存成本=儲存固定成本+儲存變動成本
=2000+（40/2）×100=4000（元）
（3）該商品含有保險儲備量的再訂貨點。
『正確答案』
交貨期內平均需求=日需求×交貨時間=3×4=12（臺）
年訂貨次數=年需求量/一次訂貨批量=1080/40=27（次）
①設保險儲備=0
保險儲備成本=0
乙個交貨期的期望缺貨量=σ（缺貨量×缺貨概率）
=（13-12）×0.18+（14-12）×0.08+（15-12）×0.04=0.46（臺）
缺貨成本=期望缺貨量×單位缺貨成本×年訂貨次數=0.46×27×80=993.6（元）
相關總成本=保險儲存成本+缺貨成本=0+993.6（元）
②設保險儲備=1（臺）
保險儲備成本=1×100=100（元）
乙個交貨期的期望缺貨量=（14-13）×0.08+（15-13）×0.04=0.16（臺）
缺貨成本=0.16×27×80=345.6（元）
相關總成本=保險儲備成本+缺貨成本=100+345.6=445.6（元）
③設保險儲備=2（臺）
保險儲備成本=100×2=200（元）
乙個交貨期的期望缺貨量=（15-14）×0.04=0.04（臺）
缺貨成本=0.04×27×80=86.4（元）
相關總成本=286.4（元）
④設保險儲備=3（臺）
保險儲備成本=100×3=300（元）
缺貨成本=0
相關總成本=300（元）
因此，合理的保險儲備量是2臺（相關總成本最低），即再訂貨點為14臺。
考點四存貨的控制系統
（一）abc控制系統
abc控制法按照一定的標準，將企業的存貨劃分為a、b、c三類，分別實行分品種重點管理、分類別一般控制和按總額靈活掌握的存貨管理方法。
（二）適時制庫存控制系統
適時制庫存控制系統在我國早就引進了，又稱無庫存管理，看板管理系統。它是指製造企業事先和**商和客戶協調好：只有當製造企業在生產過程中需要原料或零件時，**商才會將原料或零件送來；而每當產品生產出來就被客戶拉走。
這樣，製造企業的庫存持有水平就可以大大下降。
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