1、 資產負債率=負債總額/資產總額
2、 權益乘數=資產總額/股東權益
3、 產權比率=負債總額/股東權益
4、 資產負債率×權益乘數=（負債總額/資產總額）×（資產總額/股東權益）=負債總額/股東權益=產權比率。
5、 利息保障倍數=息稅前利潤÷利息費用=（淨利潤+利息費用+所得稅費用）÷利息費用
現金流量利息保障倍數=經營現金流量÷利息費用
【提示】這裡分母中的「利息費用」是指本期的全部應計利息，不僅包括計入利潤表財務費用的利息費用，還應包括計入資產負債表固定資產等成本的資本化利息；相應地，分子「息稅前利潤」中的「利息費用」則是指本期的全部費用化利息，不僅包括計入利潤表財務費用的利息費用，還包括計入資產負債表固定資產等成本的資本化利息的本期費用化部分（其中，也包括以前期間資本化利息的本期費用化部分）。實務中，如果本期資本化利息金額較小，可將財務費用金額作為分母中的利息費用；如果資本化利息的本期費用化金額較小，則分子中此部分可忽略不計，不作調整。
6、存貨周轉次數=銷售收入÷存貨；存貨周轉天數=365÷（銷售收入÷存貨）；存貨與收入比=存貨÷銷售收入
毛利率=1-銷售成本率，存貨周轉率=銷售成本/平均存貨餘額，銷售收入相同的情況下，毛利率越高，銷售成本越低，存貨平均餘額相同的情況下，存貨周轉率越低。
7、盈利能力比率
權益淨利率=資產淨利率×權益乘數
資產淨利率=銷售淨利率×資產周轉次數
權益淨利率=銷售淨利率×資產周轉率次數×權益乘數
8、市價比率
9、營運資本=長期資本-長期資產=流動資產-流動負債
10、淨經營資產=淨負債+所有者權益
（1）稅後經營淨利潤=稅前經營利潤×（1－所得稅稅率）
淨利潤+稅後利息費用
淨利潤+利息費用×（1－所得稅稅率）
（2）利息費用=財務費用±金融資產公允價值變動損益+金融資產減值損失±金融資產投資損益
11、剩餘流量法（從實體現金流量的**分析）
營業現金毛流量=稅後經營淨利潤+折舊與攤銷
營業現金淨流量=營業現金毛流量-經營營運資本增加
企業實體現金流量=營業現金淨流量-淨經營長期資產總投資
企業實體現金流量=稅後經營淨利潤+折舊與攤銷-經營營運資本增加-淨經營性長期資產總投資
=稅後經營淨利潤+折舊與攤銷-經營營運資本增加-（淨經營性長期資產增加+折舊與攤銷）
=稅後經營淨利潤-經營營運資本增加-淨經營性長期資產增加
=稅後經營淨利潤-淨經營資產的增加
【提示】
（1）稅後經營淨利潤=淨利潤+稅後利息費用；
（2）經營營運資本增加=本年經營營運資本-上年經營營運資本；
（3）淨經營長期資產總投資（經營資本支出）=淨經營性長期資產增加+折舊與攤銷
12、融資現金流量法(從實體現金流量的去向分析)
實體現金流量=股權現金流量+債務現金流量
其中：①股權現金流量=股利-股權資本淨增加=股利-**發行(或+**回購)
②債務現金流量=稅後利息-新借債務本金(或+償還債務本金)=稅後利息-淨債務增加
13、槓桿貢獻率=（淨經營資產利潤率-稅後利息率）×淨財務槓桿
=（稅後經營淨利率×淨經營資產周轉次數-稅後利息率）×淨負債/股東權益
14、預計需從外部增加的資金=增加的經營資產-增加的經營負債-可以動用的金融資產-留存收益增加
=增加的銷售收入×經營資產銷售百分比-增加銷售收入×經營負債銷售百分比-可以動用的金融資產- 預計銷售額×計畫銷售淨利率×（1-股利支付率）
第三章1、外部融資銷售增長比=外部融資/銷售收入增長額
公式推導：利用增加額法的公式兩邊均除以新增收入得到:
（1）若可動用金融資產為0:
外部融資銷售增長比=經營資產銷售百分比-經營負債銷售百分比- [（1+銷售增長率）÷銷售增長率]×計畫銷售淨利率×（1-股利支付率）
（2）若存在可供動用金融資產:
外部融資額佔銷售額增長的百分比=經營資產的銷售百分比-經營負債的銷售百分比-可動用金融資產/(基期收入×銷售增長率)-[（1+銷售增長率）/銷售增長率] ×計畫銷售淨利率×（1-股利支付率）
2、注意的問題：公式中的增長率指銷售收入增長率。
若存在通貨膨脹： 基期銷售收入=單價×銷量=p0×q0
預計銷售收入=p0×（1+通貨膨脹率）×q0×（1+銷量增長率）
銷售增長率=（1+通貨膨脹率）×（1+銷量增長率）-1
3、1.計算依據：根據增加額的計算公式。
外部融資需求=增加的銷售收入×經營資產銷售百分比-增加銷售收入×經營負債銷售百分比-可以動
用的金融資產-預計銷售額×計畫銷售淨利率×（1-股利支付率）
2.外部融資需求的影響因素：
（1）經營資產佔銷售收入的比（同向）
（2）經營負債佔銷售收入的比（反向）
（3）銷售增長
（4）銷售淨利率（在股利支付率小於1的情況下，反向）
（5）股利支付率（在銷售淨利率大於0 的情況下，同向）
（6）可動用金融資產（反向）
4、內含增長率：外部融資為零時的銷售增長率。
計算方法：根據外部融資增長比的公式，令外部融資額佔銷售增長百分比為0，求銷售增長率即可。
（1）若金融資產為0：
0=經營資產的銷售百分比-經營負債的銷售百分比-[（1+銷售增長率）/銷售增長率]×預計銷售淨利率×（1-預計股利支付率）
（2）若存在可供動用金融資產:
0=經營資產的銷售百分比-經營負債的銷售百分比-可供動用金融資產/(基期收入×銷售增長率)-[（1+銷售增長率）/銷售增長率] ×預計銷售淨利率×（1-預計股利支付率）
結論：預計銷售增長率=內含增長率，外部融資=0
預計銷售增長率》內含增長率，外部融資》0（追加外部資金）
預計銷售增長率《內含增長率，外部融資<0（資金剩餘）
5、可持續增長率:指不發行新股，不改變經營效率（不改變銷售淨利率和資產周轉率）和財務政策（不改變負債/權益比和利潤留存率）時，其銷售所能達到的最大增長率。
假設條件
在上述假設條件成立時，銷售的實際增長率與可持續增長率相等。
指標理解：
可持續增長率=滿足一定前提條件下的銷售增長率
因為資產周轉率不變：所以銷售增長率=總資產增長率
因為資本結構不變：總資產增長率=所有者權益增長率
因為不增發新股：所有者權益增長率=留存收益本期增加/期初股東權益
即：可持續增長率=資產增長率=所有者權益增長率
=資產周轉率×銷售淨利率×期初權益期末總資產乘數×收益留存率
基本公式：
（1）根據期初股東權益計算可持續增長率
可持續增長率=銷售淨利率×總資產周轉率×收益留存率×期初權益期末總資產乘數
注意：期初權益=期末權益-留存收益增加
（2）根據期末股東權益計算可持續增長率
可持續增長率=
==可持續增長的思想，不是說企業的增長不可以高於或低於可持續增長率。問題在於管理人員必須事先預計並且加以解決在公司超過可持續增長率之上的增長所導致的財務問題。
提高資產周轉率
提高銷售淨利率
超過部分的資金的解決辦法提高財務槓桿
提高利潤留存率
發行新股
【提示】確定高增長時注意的問題
在同時滿足三個假設（資產周轉率不變、資本結構不變、不發**）
預計銷售增長率=預計可持續增長率=
【提示】只有銷售淨利率和利潤留存率的**可以用簡化公式推，其他都不可以。
第四章1、係數間的關係
2、利率間的換算
【提示】當每年計息一次時：有效年利率=**利率
當每年計息多次時：有效年利率》**利率
3、利用數理統計指標（方差、標準差、變化係數）
4、投資組合的風險和報酬
（一）**組合的預期報酬率
各種**預期報酬率的加權平均數。
rp=（二）投資組合的風險計量
1.基本公式
其中：m是組合內**種類總數；aj是第j種**在投資總額中的比例；ak是第k種**在投資總額中的比例；σjk是第j種**與第k種**報酬率的協方差。σjk=rjkσjσk，rjk是第j種**與第k種**報酬率之間的預期相關係數，σj是第j種**的標準差，σk是第k種**的標準差。
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第一章財務管理總論 本章重要知識點 企業三種財務管理目標的優缺點 影響財務管理目標實現的因素 股東 經營者和債權人利益的衝突與協調 財務管理的原則 金融資產的特點和金融市場利率的決定因素。1 企業價值增加 權益價值增加 債務價值增加 2 營業現金淨流量 營業現金流入 營業現金流出 營業收入 付現成本...
財務管理公式彙總
第2章財務報表分析 基本的財務比率 一 短期償債能力比率 一 短期債務與可償債資產的存量比較 1 營運資本 1 營運資本 流動資產 流動負債 總資產 非流動資產 總資產 股東權益 非流動負債 股東權益 非流動負債 非流動資產 長期資本 長期資產 2 營運資本配置比率 營運資本 流動資產 2 短期債務...
財務管理公式彙總
1 單利 i p i n 2 單利終值 f p 1 i n 3 單利現值 p f 1 i n 4 複利終值 f p 1 i n或 p f p，i，n 5 複利現值 p f 1 i n或 f p f，i，n 6 普通年金終值 f a或 a p a，i，n 9 年資本 額 a p或 p a p，i，n ...