某擬建專案有關資料如下：
1．建設期2年，運營期8年，建設期均勻投入2700萬元（不含建設期貸款利息），其中形成無形資產600萬元。從專案建成投產起，當地**每年撥款70萬元用於安置當地下崗職工再就業。
2．無形資產在運營期8年中，均勻攤入成本。固定資產使用年限10年，殘值為200萬元，按照直線法折舊。
3．專案建設投資資金**為自有資金和貸款，貸款總額1600萬元，在建設期每年貸入800萬元，貸款年利率為5.85%（按季計息），在運營期前3年按照等額本息法償還。
4．流動資金為500萬元，投產第1年投入360萬元（其中200萬元為銀行借款），投產第2年投入140萬元（其中90萬元為銀行借款），專案期末全部**。流動資金貸款年利率為3％。
5．專案投產當年需購置倉庫保鮮製冷裝置，預計投資400萬元，投產當年經營成本為820萬元，以後各年經營成本為1100萬元。
6．專案運營期內正常年份的營業收入為2600萬元，投產第1年生產負荷為75％，第2年達產。
7．營業稅金及附加合併稅率為6％，企業所得稅稅率為25％，該行業基準收益率為10％，基準投資**期為7年。
注：計算結果四捨五入保留兩位小數，表中計算數字四捨五入取整數。
問題：1．計算建設期貸款利息、固定資產年折舊費、無形資產年攤消費和期末固定資產餘值。
2．編制專案還本付息計畫表和總成本費用估算表。
3．編制專案投資現金流量表及延長表。
4．計算專案所得稅後靜態、動態投資**期，專案投資財務淨現值。
5．從財務評價角度分析該項目的可行性。
答案：問題1：
（萬元）
（萬元）
建設期貸款利息＝23.92＋73.19＝97.11（萬元）
無形資產年攤消額＝600÷8＝75（萬元）
固定資產餘值＝199.71×（10－8）＋200＝599.42（萬元）
問題2：
長期借款每年應還本息=（1600+97.11） (a/p，5.98％，3)＝634.67（萬元）
表3-1-1 某專案借款還本付息計畫表單位：萬元
表3-1-2 某建設專案總成本費用估算表單位：萬元
問題3：
表3-1-3 專案投資現金流量表及其延長表單位：萬元
調整所得稅＝息稅前利潤（ebit）×所得稅率
息稅前利潤（ebit）＝營業收入＋補貼收入－營業稅金及附加－經營成本－折舊費－攤消費
第3年調整所得稅=（1950＋70－117－820－199.71－75）×25%=202.07（萬元）
第4~10年調整所得稅=（2600＋70－156－1100－199.71－75）×25%=284.82（萬元）
問題4：
所得稅後專案投資靜態投資**期：
所得稅後專案投資動態投資**期：
所得稅後專案投資財務淨現值：fnpv=2207.87（萬元）
問題5：
所得稅後專案投資財務淨現值fnpv=2207.87萬元＞0，所得稅後專案投資靜態投資**期，小於行業基準投資**期7年，所得稅後專案投資動態投資**期小於專案計算期10年，說明該專案盈利能力較強，從財務評價角度上是可行的。
財務評價案例
資料資料 新建乙個化肥廠，預計此專案計算期為9年。專案建設期 年，第 年投產，生產負荷為設計生產能力的 70 第 年達到設計生產能力 1 建設投資4000萬元，其中專案資本金投資2200萬元，不足部分向銀行借款。資本金和建設期借款均為第一年投入40 第二年投入60 銀行貸款年利率8 建設期間只計息不...
財務評價案例2019
案例一 專案背景 1 專案建設期2年，運營期6年，建設投資2000萬元，預計全部形成固定資產。2 專案資金 為自有資金和貸款。建設期內，每年均衡投入自有資金和貸款各500萬元，貸款年利率為6 流動資金全部用專案資本金支付，金額為300萬元，於投產當年投入。3 固定資產使用年限為8年，採用直線法折舊，...
專案財務評價案例
本節以乙個新建專案，講述其財務評價的操作方法。一 專案概況 本專案為一新建化工廠，擬生產一種目前國內外市場上較為緊俏的m產品，生產規模為每年2.3萬t。這種產品目前圍內市場供不應求，每年需要一定量的進口，本專案投產後可以以產頂進。專案廠址位於城市近郊，交通運輸方便，原材料及水電等 可靠。專案主要設施...