內容摘要：經營績效是保險公司競爭力和發展潛力的綜合體現。本文嘗試採用基於極效率dea模型，對我國9家主要保險公司績效進行評價，並且區分出基於傳統dea模型的有效決策單元之間的績效差異，實現對9家主要保險公司經營效率的排序。
並對各家保險公司經營績效簡單評價，為其進一步發展提出相關建議。
關鍵詞：極效率資料報絡分析績效評價指標
改革開放20多年來，隨著金融體制改革的深入，我國保險體系發生了深刻變化，乙個以國有商業保險公司為主、中外保險公司並存、多家保險公司競爭的多元化市場格局已經初步形成。隨著國內保險業的競爭日益劇烈，迫切要求國內保險公司加強自身管理，提高經營績效。因此，能否科學合理地衡量保險公司的經營績效水平並據此分析經營管理中的優勢與不足變得十分關鍵。
目前國內對保險公司績效的考察主要是從定性的角度出發，多是採用一些常規單因素指標，存在極大的侷限性。本文採用極效率dea模型，有效區別出有效決策單元（績效值＝1）之間的績效差別，對我國9家保險公司經營績效做出有效排序，並對各保險公司經營績效簡單評價，為其進一步發展提出自己的建議。
極效率dea模型
資料報絡分析方法(dea)是charnes和cooper等學者在「相對效率評價」概念基礎上發展起來的一種新的系統分析方法，其功能是進行多個同類樣本間的相對優劣性的評價。利用數學規劃技術，該方法可以較好的解決具有多輸入多輸出特徵的同行業企業生產率評價問題。學者魏權齡也證明了相對有效的決策單元就是在相同情況下採用多目標規劃解出的pareto有效解。
假設有n個決策單元dmuj(j=1,2,λ,n)的輸入輸出向量分別為
xj=(x1j,x2j,λ,xmj)t>0
yj=(y1j,y2j,λ,ymj)t>0
極效率模型是以ccr模型為基礎，利用極效率來甄別有效dmu的效率差異，從而可以給出所有dmu的效率排序。極效率模型如下：
minθsup
保險公司經營績效的評價指標分析
指標的選擇必須滿足評價的要求，能客觀反映評價物件的競爭力水平，在技術上盡量避免投入產出指標具有較強的線性關係。從全面性、客觀性、代表性、可得性的原則出發，本文把各個保險公司作為決策單元，選取投入指標為逆費用率、逆賠付率、資金運用率、逆資產負債率、流動比率，而產出指標則選取資本利潤率、營業利潤率。其中，費用率為營業費用與保費收人的比率，反映保險公司在一定時期內經營保險業務發生的成本費用；賠付率則是賠款支出與保費收入之間的比率，可以用來衡量保險公司的經營效益；而資金運用率是指保險公司在一定時期內投資總額佔企業全部資產總額的比例；資產負債率為負債總額與資產總額的比率，主要用來衡量保險公司在清算時保護債權人利益的程度；最後，流動比率為流動資產與流動負債的比率，衡量保險公司的流動資產在某一時點可以變為現金用於償付即將到期債務的能力，表明保險公司每一元錢流動負債有多少流動資產作為支付的保障。
另外，作為產出指標的資本利潤率為利潤與實收資本的比率，說明一定時期內利潤總額與全部資本金的關係，表明保險公司擁有的資本金的盈利能力；而營業利潤率則是利潤與保費收入的比率。
實證研究
由於資料**的限制，本文選取我國9家主要保險公司作為決策單元，分析的樣本容量為9，投入產出指標為7，很明顯樣本容量大於指標個數，滿足dea分析的要求。首先採用dea對偶模型對保險公司績效進行評價，結果θ列。華泰、太保、天安、大眾、永安的相對績效為1。
再利用極效率dea模型對這五個保險公司進行相對效率評價，結果華泰最優效率，永安緊隨其後，接著是太保、天安和大眾。最終的效率排序結果在最後一列。
從結果可以發現，華泰、太保、天安、大眾、永安相對於人壽、平安、新華、新疆而言，是有效的。其中，人壽、大眾可以看作弱有效，天安、太保則是比較有效，華泰、永安是非常有效，表明它們的投入產出指標值比較平衡。具體分析，華泰、永安在營業利潤率、資產負債率的指標值上較其他保險公司高出許多，反映綜合盈利能力較強。
雖然，天安資產負債率是所有保險公司中最高的，但其在營業利潤率方面表現較差，從而導致其在綜合盈利能力方面低於華泰和永安。另外，新疆雖然在營業利潤率方面表現較好，但是其資產負債率卻只有1.064，低於平均水平，從而使其綜合盈利能力下降。
在費用率和賠付率方面，華泰、永安及天安、大眾遠遠高於人壽、平安、新華。這也從乙個方面反映出它們經營效益的差異。在資金利用率方面，無疑華泰、永安顯得尤為突出。
最後，流動比率是人壽最高，達到10.014,說明其流動負債，包括應付手續費、應付工資、應付福利費、未交稅金等專案，在所有保險公司中最少。資本利潤率最高是平安、新疆，分別達到0.
637和0.538。不過，從本質上而言，雖然資本利潤率可以衡量盈利能力，但是其反映的是創造單位盈利所需資本金數量，即盈利的成本。
相關建議
從以上分析可以看出，人壽、太保、平安、新華、天安在營業利潤率方面都較低，一方面與其保費收入投資渠道狹窄有關，另外，也受金融機構分業經營、利率下調等市場化因素影響較大。為此，應當注意增強綜合盈利能力，提高經營績效。可以通過開發新險種和產品，培育新的利潤增長點，裁減冗員並控制人員過快增長，加強理賠工作，以此控制賠款支出。
資金運用方面的不足。此外，國家也應採取措施為保險公司資金運用提供良好的外部環境，例如放寬投資限制、豐富投資品種等。而對於新疆兵團保險公司，雖然其綜合盈利能力表現尚好，但是其流動負債相對其經營規模和收入情況而言，顯得不合理，究其原因在於成本控制較差，資源浪費嚴重。
為此，新疆兵團保險公司應當注意提高成本控制能力，在公司內部實施嚴格的預算管理，以此控制費用降低成本。人壽、大眾、新華的資金運用盈利率都比較低，因此，對於這三家公司來說，除了努力拓展保險業務以便擴大投資資金**的規模外，更重要的還在於對保險投資進行科學管理與高效運作。這包括科學的可行性研究、正確的投資方式、選擇合理的投資結構和有效的執行與控制。
對於華泰、永安而言，雖然綜合績效排名最前，但是它們在流動負債方面表現均不理想，而且永安在體現效益的指標賠付率上也存在不足，所以，它們應根據自己的實際情況，採取相應措施，充分利用現有資源對自身經營狀況進一步加以改進，以至發揮最大效益。
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