制度和法規因素對銀行風險的影響

一、相關研究和文獻介紹

自上世紀90年代以來，在全球範圍內發生了多起銀行違約和破產的事件，在新興市場經濟中這種現象尤為頻繁。

(一)銀行違約與銀行內部風險因素

導致銀行違約的內部因素主要為落後的公司治理和所有制結構。2023年，一項o．c．c．對於80年代美國破產銀行特徵的研究表明，其原因主要是銀行資產質量低下。由於銀行的資產質量取決於經營者的管理，所以，銀行違約風險主要起源於效率低下的風險管理，表現為：

1、缺乏完善的信用政策；2、缺乏完善監控系統(貸前控制、貸後管理)；3、缺乏完善的不良貸款(non perform－ing loans，npl)鑑別系統；4、過度集中的決策權；5、**人風險。

(二)銀行違約與外部經濟因素

導致銀行違約的外部因素主要是巨集觀經濟因素，尤其是在新興市場經濟中。它們包括高通貨膨脹率、利率波動、資本流波動、不恰當的匯率制度等等。新興市場經濟中制度和法規往往會發生變化，這使得巨集觀經濟因素出現波動的可能性加大，造成銀行無法在乙個變動的經濟環境中對於其借款人作出正確的風險評價。

之前的研究對數種可以導致銀行違約風險的因素進行了分析，但是制度因素對於銀行超額風險的基礎性、決定性影響被忽略了。本文的目的是分析制度和法規因素對超額風險偏好的影響規律。

二、銀行違約風險模型的建立

我們的主要目的是研究在新型市場經濟中，制度和法規因素對於超額風險偏好動機的影響作用。在模型的建立中，由於部分變數是定性的虛擬變數，我們選取了logistic回歸模型，將虛擬變數轉變為覆蓋整個實數域的變數，來估計超額風險指示引數與制度、法規等環境因素之間的關係。

我們用不良貸款比率作為超額風險指示引數，並按以下規則將其分類，得到乙個虛擬的多區間因變數cnpl(classified ratioof non performing loans)和風險回歸模型：

其中xi為制度、法規等環境變數，αi，代表了各中因素對因變數的相關係數。