作者：吳修國姜彤彤
**：《財會通訊》2023年第11期
股權激勵是指上市公司以本公司**為標的，對其董事、監事、高階管理人員、核心技術(業務)人員，以及公司認為應當激勵的其他員工(不應當包括獨立董事)進行的長期性激勵。2023年12月31日，證監會發布《上市公司股權激勵管理辦法》，拉開了上市公司實施股權激勵的帷幕。之後不久，金髮科技(600143)、中捷股份(002021)、萬科(000002)等上市公司便相繼推出了股權激勵計畫。
據統計，截至2023年5月，滬深兩地推出股權激勵計畫的上市公司已達114家。在這104家上市公司中，股權激勵計畫的內容及進展情況大不相同：激勵方式上，主要有**期權和限制性**，還有少數公司採用了**增值權；股份**上，主要有發行新股、定向發行**、非流通股東存量股份和提取獎勵**購買a股等；行權條件上，普遍採用淨利潤增長率和加權平均淨資產收益率作為考核指標，也有部分公司選取了主營業務收入增長率、利潤總額增長率、每股收益等財務指標；股權激勵方案的進展情況也大不相同，有78家公司處於董事會預案階段，8家公司已經獲得股東大會通過，另有28家上市公司已經開始實施。
根據《企業會計準則第11號——股份支付》的規定，股權激勵的成本計人當期損益，這一規定直接導致2023年度近六分之一推出股權激勵公司的業績出現下滑，甚至還有伊利股份、海南海藥兩家公司出現鉅額虧損。本文以案例分析的形式**股權激勵鉅額費用的計算、成因及相應對策建議。
一、股份支付準則導致股權激勵費用巨大
截至2023年5月，有股權激勵計畫的上市公司已披露了114份年報，這些已披露年報的公司共實現淨利潤883.36億元，同比增長67.32％。
值得注意的是，其中有17家公司的淨利潤同比不同程度地出現了下降，另外還有兩家公司因為股權激勵費用巨大出現了虧損。
(一)伊利股份案例伊利股份於2023年12月28日通過了證監會表示無異議後的**期權激勵計畫。主要內容如下：一是公司授予激勵物件5000萬份期權，每份期權擁有在授權日起8年內的可行權日以可行權**和行權條件購買一股公司**的權利；二是行權價為13.
33元／每股；三是有效期為自期權授權日起的8年內；四是自期權授權日一年後可以開始行權；五是行權條件為激勵物件上一年度績效考核合格，首期行權時，上一年度的淨利潤增長率不低於17％且上一年度主營業務收入增長率不低於20％，以後各期行權時，公司上一年度主營業務收入與2023年相比的復合增長率不低於15％。由此可見，伊利股份採用的是**期權的方式，屬於《股份支付》準則中的「完成等待期內的服務或達到規定業績條件才可行權的換取職工服務的以權益結算的股份支付」。根據準則的具體內容，在等待期內的每個資產負債表日，應當以對可行權權益工具數量的最佳估計為基礎，按照權益工具授予日的公允價值，將當期取得的服務計入相關成本或費用和資本公積。
2023年是新會計準則執行的第一年，伊利股份在最初的公告預計所有激勵物件都將滿足**期權激勵計畫規定的行權條件，經過詳細計算後的股權激勵費用總額達到73895萬元，其中2023年攤銷18473.75萬元，2023年攤銷5542125萬元；後來，伊利股份根據證監會的相關規定，公司的股權激勵費用不可以按年攤銷而必須按日攤銷，原來2023年12月28日之後的股權激勵費用不能全部在2023年攤銷，而需要在2023年度攤銷，所以新方案對其股權激勵費用的處理方案進行了調整，將費用調整為2023年攤銷506.12萬元，2023年攤銷45981.
93萬元，2023年攤銷27406.95萬元。2023年度攤銷的高昂的股權激勵費用導致伊利股份出現了1.
15億元的巨虧。
(二)海南海藥案例2023年10月，海南海藥對外公布了**期權激勵計畫。2023年1月初，海南海藥在臨時股東大會上審議通過了上述股權激勵計畫。隨後，該股權激勵計畫報證監會審核無異議。
最終，海南海藥確定股權激勵計畫授予日為2023年11月6日。股權激勵計畫的主要內容如下：公司授予激勵物件2000萬份**期權，每份**期權擁有在授權日起8年內的可行權日以行權**和行權條件購買一股公司**的權利；期權的行權**為3.
63元／股；有效期為自授權日起的8年內；可行權日為自期權授予日一年後可以開始行權；行權條件：a、行權前一年公司加權平均淨資產收益率達到10％以上；b、公司淨利潤以2023年末為固定基數，2006——2023年的淨利潤增長率分別比2023年增長12％、24％、36％、48％、60％和72％以上；行權安排：滿足行權條件的激勵物件在授權日滿一年後的行權數量不得超過其獲授**期權總量的50％，第三年至第八年每年的行權數量不得超過其獲授**期權總量的10％。
當年未行權的**期權可在以後年度行權。
第六章股份支付
一 單項選擇題 1.按照我國法規規定，用於期權激勵的股份支付協議，應在行權日與 日之間設立禁售期，下列關於禁售期的表述中，正確的是 a.國有控股上市公司的禁售期不得低於1年 b.國有控股上市公司的禁售期不得低於2年 c.國有控股上市公司的禁售期不得低於3年 d.國有控股上市公司的禁售期不得低於5年 ...
注會考試內容股份支付的處理
一 授予日 除了立即可行權的股份支付外，企業在授予日不做會計處理。二 等待期內每個資產負債表日 企業應當在等待期內的每個資產負債表日，將取得職工或其他方提供的服務計入成本費用，同時確認所有者權益或負債。1.對於權益結算的涉及職工的股份支付，應當按照授予日權益工具的公允價值計入成本費用和資本公積 其他...
57 股份變更報告111巨潮資訊網
000034 簡稱 st深泰公告編號 2009 57 深圳市深信泰豐 集團 股份 股權拍賣進展公告 本公司及董事會全體成員保證公告內容的真實 準確和完整，不存在虛假記載 誤導性陳述和重大遺漏。本公司於2009年9月10日刊登了 關於公司股權被拍賣的公告 公告編號 2009 52號 2009年10月2...