摘要中小企業對我國的經濟發展已起到越來越重要的作用，但在其進一步的發展過程中，卻面臨著融資難的困境。這其中既有外部的因素，也有中小企業自身的原因。本文對目前中小企業發展過程中的融資問題進行**，描述目前中小企業的發展過程中的融資現狀，並結合融資困難的新特點和原因的分析，從企業自身，銀行等金融機構，**部門的角度提出了解決融資問題的新觀點和建議，並希望這些觀點和建議對中小企業有所幫助。
關鍵字中小企業融資困難原因對策
1引言隨著我國社會主義市場經濟的發展，中小企業在保證國民經濟持續、健康、穩定發展中的作用越來越重要。然而，融資困難這個問題在我國經濟發展中也同樣存在，並且更加突出，目前已成為中小企業快速、健康發展的「瓶頸」，阻礙了中小企業的發展。因此，分析目前我國中小企業融資中存在的問題及成因，積極研究解決的對策，對中小企業的發展非常重要。
本文就針對當前影響我國中小企業發展的融資問題進行分析，並提出了相應的解決措施。
2我國中小企業融資的現狀
2.1中小企業直接融資狀況
目前,中小企業直接融資的狀況並不十分理想。我國在主機板市場上市的企業有1000多家,而且大都是國有企業,僅有那些產品成熟、效益好、市場前景廣闊的高科技產業和基礎產業類的少數中小企業可以爭取到直接上市籌資、或者通過資產置換借「殼」買「殼」上市的機會。儘管我國有關部門即將出台企業債券管理新條例,企業債券的發行主體將有所放寬,原先對專案的限制將有所鬆動,但對中小企業來說,在一定時期內還將不在眾券商備選企業之列。
職工集資是中小企業的主要融資手段。由於企業在開辦初期很難得到金融機構的支援，所以大多數中小企業採用職工集資的方式籌集資金。入股是改制企業和股份制企業的重要融資方式，大多數已經佔總資產的10%。
2.2 .缺乏相應的法律、法規保障體系
我國目前尚缺乏統一的中小企業服務管理機構,如中小企業擔保機構、中小企業的信用評級機構等社會中介機構。對中小企業的發展缺乏完善的法律、法規的支援保障,目前只是按行業和所有制性質分別制定政策法規,缺乏一部統一規範的中小企業立法,造成各種所有制性質的中小企業法律地位和權利的不平等。另外,法律的執行環境也很差,一些地方**為了自身區域性利益,默許甚至縱容企業逃廢銀行債務,法律對銀行債權的保護能力低,加劇了金融機構的「恐貸」心理。
2.3、間接債務融資是中小企業主要的外源融資選擇
現階段，中小企業的規模普遍較小、管理不夠規範，就決定了間接融資將是它們的主要外源融資方式。其一，直接融資由於資金提供者與資金使用者直接進行交易，就要求資金提供者親自對資金使用者的狀況進行了解與判斷。上述要求，大多數中小企業卻難以做到。
這是因為，中小企業需要的外部融資規模通常較小，單位外部資金所需要支付的資訊披露費用相對就大得多，所以中小企業一般沒有足夠實力承擔此項費用。其二，資訊的不透明，決定了資金提供者要選擇的是高收益專案。能夠支付高資金使用成本的，必然會是那些高收益（同時往往也是高風險）的企業。
一般說來，這種高風險、高收益的企業通常就是高科技企業。這樣，融資的高成本，必然將我國多數中小企業排除在直接融資市場之外。其三，間接融資是中小企業的主要外源融資選擇。
在間接融資過程中，由於金融媒介能夠以較低的成本，在事先對資金的使用者進行甄別並通過合同的簽約對資金使用者的行為進行約束，在事後則繼續對資金使用者進行監督，因此這種融資方式對資金使用者資訊透明度的要求相對較低。由於中小企業經營活動透明度較差，銀行信貸方式就成為他們外部融資的主要方式。
以上的分析，從歷史和社會分工角度看，外源融資更能適應現代市場經濟在更廣泛的領域和時空內將儲蓄轉化為投資的要求。
3 我國中小企業融資難的原因分析
3.1.直接融資困難
從中小企業的總體情況來看，能夠上市的中小企業，多是規模相對較大，技術或產品較為成熟，經營管理較規範，經濟效益較佳，發展前景較好的高新技術產業和基礎類產業類中的中型企業，而大部分中小企業離我國對上市企業的政策法律要求還相距甚遠，上市的可能性極小，不能如願通過股權融資的方式獲得發展所需要的資金。而面向中小企業尤其是高科技中小企業的二板市場還遲遲沒有啟動，使得中小企業只能「望股興嘆」。
3.2.間接融資困難
中小企業規模小，自有資金不足，抗擊市場風險的能力弱，企業資信較差，而且能按銀行要求提供的貸款抵押的質押資產有限，也沒有足夠資信等級的第三方企業願意提供擔保。而作為銀行貸款的第二還款**，有效的抵押和擔保是銀行存款時要求企業必須承諾的。所以，中小企業在融資擔保系統缺位的情況下，要獲得銀行貸款是很困難的；即使得到銀行的貸款，因其風險過高，融資成本也必然很高。
3.3金融及資本市場制度不健全、不完善
1.貸款擔保制度效率低下。2.
**、債券發行的政策性歧視。我國資本市場是典型的政策主導型市場。長期以來，資本市場是作為國有企業融資及產權轉換的乙個具有特定功能的制度，儘管現在正在改變這一狀態，但中小企業要想獲取公開發行**、債券的資格仍然相當困難。
只有為數極少的特大型效益很好的民企才有可能爭取到上市的指標，眾多中小型企業幾乎沒有任何機會。3.租賃等其他非銀行金融業務不發達。
眾多中小中小企業難以得到租賃融資。此外，保險、非正式股權和非正式借貸等非銀行金融的功能長期被抑制，中小企業難以利用其正面功能實現融資。4.
社會擔保機構不能滿足企業對貸款融資的擔保需求。福建省各級**為中小企業提供社會化服務方面工作還很薄弱，幫助中小企業獲得低息貸款、無息貸款和尋找直接融資途徑尚存在巨大障礙，成立擔保機構為企業貸款提供擔保還處於起步階段，不能滿足中小企業的發展要求。目前福建省企業融資擔保存在的主要問題：
一是擔保機構數量偏少。據對全省484家企業調查表明，21.2%和21.
1%的中、小企業認為貸款缺乏擔保機構的擔保，比大型企業分別高出13.5和13.2個百分點；另據了解目前福建省擔保公司只有60家，共為2592個企業提供貸款擔保，佔全部中小企業數不到3%。
二是擔保機構規模偏小。如福安恆實擔保公司註冊資本僅1385萬元；三明的華屹擔保公司註冊資本僅為491萬元；長汀縣擔保中心擔保**量只有300萬元，僅為5家企業和18戶個人提供貸款600餘萬元的擔保。三是擔保公司服務面較窄。
如福安擔保公司僅為民營電機企業擔保，其他擔保公司也僅對有入股的20-30家企業擔保。四是擔保數額有限。如運作較好的福安擔保公司，擔保過的最高限額只有260萬元，乙個產值上億元的電機企業，其流動資金則需要3000萬元，擔保額不能滿足企業發展的要求。
4解決中小企業融資問題的相關對策
中小中小企業融資困難，各方面原因都有，因而解決中小企業融資難，需要**、社會、銀行、企業共同配合，實行綜合治理。
4.1.加強**對中小企業的扶持
第一，**可以考慮制定並實施中小企業特殊財稅優惠政策。國家應建立和規範中小企業的稅收優惠、貸款利息優惠、直接撥款等政策。財政稅收政策主要用於支援新建企業和鼓勵中小企業技術製造。
比如：對於新辦中小企業，可給予一定的稅收減免，而對於可能成長為大企業的中小企業或新辦的高科技中小企業稅收減免年限可適當長一些；對不同發展前景的中小企業，應提供不同的政策；對下崗職工和社會失業人員自主創辦小企業，國家應適當減免徵收某些稅種，並提供一定的小額優惠貸款，若在自主創辦的小企業中還安排其他下崗人員的，那麼還可按安排人員的多少，直接給予相應數量的資金補助；進一步放寬創辦中小企業的外部條件，降低註冊資本金，簡化開業登記手續；對裝置投資可減免所得稅；對採用特定新產品和新技術領域的企業實行一定期限的減免稅政策；增加**在中小企業的採購等。
第二，繼續清理各種形式繁雜的收費專案，切實減輕企業負擔。當前應繼續以交通和車輛收費改革為突破口，加快費改稅的程序，將必要的收費專案納入稅收軌道，把收費專案限定在合理的範圍內。在清理稅費的基礎上，以法規形式明確投資者的權利與義務，讓投資者在投資之前就能清楚知道自己應該承擔的稅費有哪些，多少金額，以便計算經營成本，**收益，及時準確地做出投資決策。
第三，對中小企業技術創新進行財政補貼、貸款援助和**採購。鼓勵企業積極創新，**可以對中小企業技術創新進行財政補貼，通過設立**專項**，制定中小企業技術創新與開發計畫，對符合條件的中小企業技術創新給予專項補貼。**也可以幫助中小企業技術創新獲得擔保貸款、貼息貸款、**優惠貸款等。
同時，應盡快制定有利於我國高新技術產業發展，特別是促進中小企業技術創新的**採購政策，明確規定**各部門應優先採購本國高技術產品，增加中小企業在**採購合同中的份額，支援中小企業獲得大型採購合同的分包合同，使**採購成為推動我國中小企業技術創新、推動我國高科技產業發展的「助推器」。
4.2完善支援中小企業的法律法規建設
我國的中小企業所有制構成比較複雜，而我國的企業立法和有關政策又主要是按照所有制性質來制定的，這就使得不同所有制性質的中小企業處在不同競爭起跑線上，不利於中小企業的更快發展。因此，當務之急，我們必須抓緊制定《中小企業基本法》或《中小企業促進法》等法律法規，使中小企業管理走上法律化軌道。《中小企業基本法》或《中小企業促進法》中應含有中小企業金融機構的設立、中小企業融資措施等規定，使得中小企業金融機構以及中小企業的融資等具有法律地位和法律規定。
在此基礎上，應對中小企業銀行、**等金融機構專門立法，規範其職責、資金**、運作方式等。還應允許中小企業成立互助合作的金融機構。
4.3設立專門的中小企業銀行
建立中小企業銀行，具體來說，可組建政策性和商業性兩種型別的中小企業銀行，專門扶持中小企業的發展。政策性中小企業銀行將主要解決中小企業在創業過程中和固定資產方面對中長期貸款的需求，對需要扶持的中小企業發放免息、貼息和低息貸款。商業性中小企業銀行，可由城市合作銀行、城鄉信用合作社或者城鄉信用合作社聯社改制而來，充分發揮這些地方性銀行對當地經濟情況比較熟悉的優勢，為中小企業服務。
4.4建立中小企業信用擔保體系
一是**的信用擔保。近年來，我國已制定了一些支援中小企業發展的政策。例如，國家「科技型中小企業技術創新**」就是為扶持中小型科技企業而設立的。
在某些城市，如江蘇的連雲港，由**牽頭組建的「中小企業信用擔保**」專為具有良好發展前景的中小企業提供擔保。這種做法值得進一步推廣。
二是設立擔保**和建立擔保機構。它們是中小企業融資服務體系中重要的組成部分。有了擔保**和擔保機構的支援，銀行就可以降低風險，而中小企業也能更容易地獲得貸款。
擔保**可以以較少的資金保證帶動更多的銀行貸款。
三是互助擔保**。由於中小城市企業自身力量有限，因而建立互助擔保**是一種較理想的選擇。
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