中小企業融資難的原因

（一）中小企業自身的原因

第一，中小企業自有資本不足。大多數中小企業由於成立時間短，規模小，自有資本偏少，因而抵禦風險的能力比較差。在調查中，有32.

76％的被調查企業認為融資難的主要原因是企業自身的問題。我國的銀行在單獨面對這些自有資本偏少的企業的經營風險時，不得不採取較為謹慎的對策和措施。

第二，中小企業自身對於融資產品的了解不夠，絕大多數企業仍然單一地使用間接融資的融資方式，而在間接融資中也只是以銀行和信用社的貸款為主。據統計， 46.48％的被調查企業目前補充資金的渠道仍是銀行及信用社的貸款。

企業對融資可能的渠道了解不夠，而導致單一的融資方式也是造成其融資難的乙個原因。

第三，財務管理水平不高。與大企業相比，中小企業經營規模相對較小，組織結構變化快，財務制度、財務管理相對不穩定。調查結果顯示，有11.

97％的被調查企業由於其資產負債率偏高，使其貸款遇到了問題。部分中小企業缺乏足夠的組織結構、法人素質、經營業績等背景資料，增加了銀行的審查、監管難度。同時，銀行與企業之間資訊不對稱。

企業為了得到貸款，可能將經營資訊對銀行有所保留，結果導致銀行承擔過大的信用風險。一旦發生貸款糾紛，常常造成貸款損失。因而，銀行採取提高信用風險控制係數的對策，這又導致中小企業貸款額的減少。

信用風險和市場風險使得中小企業在銀行貸款過程中受到了諸多限制。

(二）金融方面的原因

一是服務中小企業的金融機構少，中小企業的金融服務主要依賴城市商業銀行，造成直接為中小企業服務的金融主體缺乏或者相關主體發展不完善的問題。如：中小企業金融機構、政策性中小銀行、社群銀行、農村信用社、村鎮銀行、城市信用社、城市合作銀行以及中小投資公司等。

二是商業銀行高度集中的信貸管理模式，使得基層行只有「義務」沒有「權利」。

三是銀行貸款的質量無法保障。在我國國有大企業，一旦出了問題，國家會來重組，解決一些貸款難的問題。但中小企業一旦破產，銀行的貸款質量就無法保證。

四是擔保機構的不健全。缺少合格的擔保物使得中小企業在銀行更難貸到款。

五是融資渠道單一，**市場不健全，相關的市場尚未成熟，如創業板**、次級債券和產權融資。

六是信用擔保服務體系尚未建立，信用評級制度不完善，擔保功能不發達。

（三）**方面的原因

一是存在地方保護主義，片面要求金融機構加大信貸投人，而對銀行的不良貸款清收支援不夠。

二是金融機構維護債權面臨執難，「贏了官司，賠了錢」的現象屢見不鮮，破產過程中銀行債權「零清償」的現象較為普遍。

三是與眾多中小企業巨大的資金缺口相比，地方**財力很有限，風險補償機制也逐漸暴露出薄弱的一面。