227經濟與法
2023年7月下總第269期 dio：10.3969/
166（責任編輯：何蓉）
我國商業銀行防範利率市場化風險的對策研究
中國建設銀行山西省分行景紅民
一、前言
隨著我國市場經濟體系的完善，銀行利率市場化被推向了議事日程，在黨的十六屆三中全會中通過了《中共**關於完善社會主義市場經濟體制若干問題的決定》，其中在完善金融調控機制的問題中，專門針對「平穩推進利率市場化，央行運用貨幣政策工具有效引導市場利率」等問題進行了闡釋，這些都表明了我國將大力推進利率市場化的程序。當前我國對本幣存款和貸款實行了以基準利率為基數的浮動利率制度，並逐步加大了浮動了力度，伴隨著利率市場化的不斷推進，商業銀行將受到巨大的衝擊，同時也會讓商業銀行在經營管理上面臨更大的風險。所以，商業銀行一定要強化對利率風險的管理，積極研究其有效對策，最終起到防範與化解利率風險的作用。
二、商業銀行利率市場化風險的分析
商業銀行所面臨的利率風險一般包括選擇權風險、再定價風險、收益率曲線風險和基差風險等4類風險。
（一）選擇權風險
所謂選擇權風險，是指當利率發生變化時，客戶提前支取存款或者是提前還清貸款，從而給銀行造成損失的風險。當銀行利率有較大攀公升的時候，存款客戶就會提前支取存款，然後再以當前的高利率重新存入；當銀行利率大幅下調的時候，優質貸款客戶就會要求提前還貸，然後再以當前較低的利率重新把款貸出來，這一系列的行為都將給商業銀行帶來直接的損失。由此可見，客戶對於利率風險的意識在不斷增強，我國商業銀行的選擇權風險日益突出。
（二）再定價風險
對利率較為敏感的資產和負債之間的差值稱為再定價缺口。再定價風險是指在存在再定價缺口的情況下，合同規定的調整利率時間與利率調整時間不一致導致銀行發生損失的風險。只要這一缺口不為零，那麼在利率發生改變的時候，就會讓銀行面臨利率風險。
較為典型的就是美國的儲貸協會危機，它就是因為銀行利率出現大幅度的上公升，從而帶來的再定價風險。由於再定價風險它是普遍存在的，因此，我國商業銀行眼下也擺脫不了再定價風險。
（三）收益率曲線風險
收益曲線指的是把不同期限債券的收益率連線而成的一條曲線，這條曲線就稱為收益曲線。當銀行把國庫券的收益率作為存貸款利率的基準來進行制定時，如果收益曲線發生突然的變化，並對銀行的資產內在價值與淨利差收入造成了不良影響，那便是收益曲線風險。當短期債券低於長期債券的收益率時，不存在收益率曲線風險，反之則存在收益率曲線風險。
為了減少不良貸款率，我國商業銀行把大部分流動資金都投入到了債券方面，特別是國債的投資。根據相關調查顯示，隨著2023年6月7日和2023年7月6日央行連續進行的兩次降息，致使2023年的第九期與第十期國債的收益率都有所降低，現階段收益率比利息「一浮到頂」的同期定存，僅高出了不到0.1個百分點，由此可知收益率風險還是非常大的。
（四）基差風險
基差風險是指不同金融資產的利率發生不同程度的變化給商業銀行可能帶來的損失。比如：2023年7月，人民銀行將金融機構一年期存款基準利率下調0.25個百分點，一年期貸款基
準利率下調0.31個百分點，商業銀行的贏利狀況將受到明顯影響。隨著利率市場化的程序不斷推進，為了滿足業務需要，商業銀行將可能會以libor作為其參考，所以由此產生的基差風險必然會呈上公升趨勢。
三、防範利率風險對策
針對商業銀行利率市場化面臨的四類風險，提出如下對策：
（一）增強利率風險控制意識，提高主動應對能力
我國商業銀行想要在利率市場化之後，能夠有效防範利率風險，首先就應該解放思想，擺脫掉輕利率風險、重貸款風險的陳舊思想，不斷提高對利率風險的防範意識。同時還應該從產品設計、經營理念、風險控制以及風險評估等方面，加大對利率風險的有效管理，讓利率風險管理真正成為資產負債管理的核心內容，唯有如此才能讓我國商業銀行在利率市場化中得以生存及發展。
（二）設立利率風險的管理機構，化解利率風險
如今，我國大部分銀行雖然都相繼設立了資產負債管理委員會（或資產負債管理部），然而它主要是進行比例管理，管理重心都放在了信用風險和信用風險控制上，對於利率風險的管理顯然是不夠的。所以，必須加強我國商業銀行資委會的利率風險管理職能，讓銀行在其所能承受的利率風險範圍之內，盡量提高其淨利息的收入。
（三）完善利率風險管理制度體系，加強專業人才培養利率市場化程序處於起步階段，大多數銀行尚未建立起有效的利率風險管理政策，應盡早制訂出相對完善的利率風險管理制度，同時充分重視利率風險指標的監控體系構建，從而達到有效防範商業銀行利率風險的目的。此外，金融風險管理它具有較強的技術性和專業性，這就要求其工作人員不但應該具有較高的專業水平，還應該通過嚴格的訓練提高自身的技術能力，否則很難在工作中對利率風險進行防範。
（四）建立健全的利率管理資訊系統，降低利率風險
現階段，我國銀行多數都沒有建立起健全的資產負債管理系統，一般都只是對簡單的缺口進行分析。因此，要強化利率風險的管理技術，大力抓好利率風險管理的資料庫建設以及程式開發，並把持續期缺口作為核心來構建起利率風險的評價模型，然後通過各種利率假設來進行動態化的模擬分析，為有效控制和正確評估利率風險，實施科學合理的利率風險管理，提供真實可靠的決策依據。
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現代化,2006(24)
利率市場化下我國商業銀行的利率風險管理 終稿
系 所 金融系 系 所 主任李成 批准日期 畢業設計 任務書 經濟與金融學院金融系 61 班學生王創發 畢業設計 課題利率市場化下我國商業銀行的利率風險管理 畢業設計 工作自 2009 年 12 月 30 日起至 2010 年 6 月 20 日止 畢業設計 進行地點 西安交通大學財經校區 課題的背景...
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