註冊會計師《風險》第五章風險與風險管理

第五章風險與風險管理

第一節風險與風險管理概述

三、風險管理的概念（★）

（一）風險偏好與風險承受度

風險偏好和風險承受度是風險管理概念的重要組成部分。風險偏好是企業希望承受的風險範圍，分析風險偏好要回答的問題是公司希望承擔什麼風險和承擔多少風險。風險承受度是指企業風險偏好的邊界，分析風險承受度可以將其作為企業採取行動的預警指標，企業可以設定若干承受度指標，以顯示不同的警示級別。

風險偏好和風險承受度概念的提出是基於企業風險管理理念的變化。傳統風險管理理念認為風險只是災難，被動地將風險管理作為成本中心；而全面風險管理的理念認為風險具有二重性，風險總是與機遇並存。企業風險管理要在機遇和風險中尋求平衡點，以實現企業價值最大化的目標。

因此，風險偏好概念提出的意義在於研究企業風險和收益的關係，明確了企業的風險偏好和風險承受度，就能夠把握企業在風險和收益之間的平衡點如何選擇。

（二）風險管理的內涵

由上所述，事件可能產生不利影響或者有利影響，也可能兩者兼而有之。產生負面影響的事件代表了風險，可以阻礙創造價值或削弱現有的價值。產生正面影響的事件能夠抵銷不利影響或帶來機會。

機會是指事件發生的可能性以及對於目標實現、支援創造價值或保持價值的積極影響。

企業風險管理涉及的風險和機會影響價值的創造或保持。它是乙個從戰略制定日常經營過程中對待風險的一系列信念與態度，目的是確定可能影響企業的潛在事項，並進行管理，為實現企業的目標提供合理的保證。整體來說，企業風險管理的內涵包括：

1.乙個正在進行並貫穿整個企業的過程（全過程管理）；

2.受到企業各個層次人員的影響（全員參與）；

3.戰略制定時得到應用（屬於戰略管理範疇）；

4.適用於各個級別和單位的企業，包括考慮風險組合（具有普遍適用性）；

5.識別能夠影響企業及其風險管理的潛在事項（管理的重點）；

6.能夠對企業的管理層和董事會提供合理保證（管理的侷限性）；

7.致力於實現乙個或多個單獨但是類別相互重疊的目標（管理目標）。

四、企業風險管理的特徵（★）

1.戰略性

儘管風險管理滲透到現代企業各項活動中，存在於現代企業管理者對企業的日常管理當中，但它主要運用於企業戰略管理層面，站在戰略層面整合和管理企業層面風險是全面風險管理的價值所在。

2.全員化

企業全面風險管理是乙個由企業治理層、管理層和所有員工參與的，對企業所有風險進行管理，旨在把風險控制在風險容量以內，增進企業價值的過程。企業風險管理本身並不是乙個結果，而是實現結果的一種方式。在這個過程中，只有將風險意識轉化為全體員工的共同認識和自覺行動，才能確保風險管理目標的實現。

3.專業性

要求風險管理的專業人才實施專業化管理。

4.二重性

企業全面風險管理的商業使命在於：

（1）損失最小化管理；

（2）不確定性管理；

（3）績效最優化管理。即當風險損失不能避免時，儘量減少損失至最小化；風險損失可能發生也可能不發生時，設法降低風險發生的可能；風險預示著機會時，化風險為增進企業價值的機會。全面風險管理既要管理純粹的風險，也要管理機會風險。

【教材258頁的**】

風險管理的新舊理念對比

5.系統性

全面風險管理必須擁有一套系統的、規範的方法，來確保所有的風險都得到識別，而且所有的風險都得到管理。系統和規範的方法超越了企業自發的管理，它使利益相關者、董事和管理層確信所有的風險都被識別和理解，而且寶貴的資源被主動運用在緊迫的風險領域。

【提示】純粹風險：只有損失機會，而無獲利可能的風險。這種風險可能造成的結果只有兩個，即：

（1）沒有損失；（2）造成損失。例如，自然災害，人的生老病死等。與純粹風險相對應的是機會風險（也稱為投機風險）。

機會風險造成的結果有三種，即：（1）收益；（2）沒有損失；（3）損失。例如，購買**。

將風險劃分為純粹風險和機會風險是以風險造成的結果為依據對風險的一種分類。純粹風險具有可保性，機會風險不具有可保性。保險公司承保純粹風險，不承保機會風險。