期末複習資料a
一、單項選擇題（共 20 分，每題 1 分）
1．現代財務管理的最佳目標是（ d ）。
a．產值最大化 b．利潤最大化 c．每股盈餘最大化 d．企業價值最大化
2．中國的**銀行是（ a ）。
a．中國人民銀行 b．中國銀監會 c．中國銀行 d．國家開發銀行
3．資金時間價值是指沒有風險和通貨膨脹條件下的（ d ）。
a．企業的成本利潤率 b．企業的銷售利潤率
c．利潤率d．社會平均資金利潤率
4．普通年金就是指（ b ）。
a．各期期初收付款的年金 b．各期期末收付款的年金
c．即付年金d．預付年金
5．某種**的標準離差率為0．4，風險報酬係數為0．3，假設無風險報酬率為8%，則該**的期望投資報酬率為（ c ）。
a．40% b．12% c．20% d．3%
6．已知（p/a，10%，9）＝5.7590，（p/a，10%，11）＝6.4591。則10年，10%的預付年金現值係數為（ b ）。
a. 4.7590 b. 6.7590 c. 7.4591 d. 5.4591
7．甲企業將資金投資購買乙企業債券，這樣對於甲來說，會形成( b )
a企業與受資人之間的關係 b企業與債務人的關係
c企業與債權人的關係 d企業與所有者的關係
8．以下對普通股籌資優點的敘述中，不正確的是（ c ）。
a．具有永久性，無需償還 b．無固定的利息負擔
c ．資本成本較低d．能增強公司的舉債能力
9．不存在籌資費用的籌資方式是（ d ）。
a．銀行借款 b．融資租賃 c．發行債券 d．利用留存收益
10．某公司的經營槓桿係數為1．8，財務槓桿係數為1．5，則該公司銷售額每增長1
倍，就會造成每股收益增加（ d ）。
a．1．2倍 b．1．5倍 c．0．3倍 d．2．7倍
11．某項投資10萬元，壽命期5年，期末無殘值，直線法計提折舊，每年稅後淨利2.5萬元，則該項投資**期為( d )。
a、5年 b、4年 c、2年 d、2.22年
12．如果其它因素不變，一旦貼現率提高，下列指標中數值會變小的是( a )。
a、淨現值 b、內含報酬率 c、會計收益率 d、投資**期
13．在單一方案決策過程中，與淨現值評價結論可能發生矛盾的評價指標是( c )。
a、淨現值率 b、現值指數 c、投資**期 d、內部收益率
14．某專案年營業收入140萬，年付現成本60萬，年折舊40萬，所得稅率35%，則該方案有營業現金流量為（ b ）萬
a、40b、66 c、78 d、52
15．淨現值和獲利指數兩個評價指標共同的缺點是（d ）。
a、不能反映投入與產出之間的關係 b、沒有考慮資金的時間價值
c、無法利用全部淨現金流量的資訊 d、不能直接反映投資專案的實際收益率
16．應收賬款餘額為21萬元，年賒銷收人淨額為840萬元，則應收賬款周轉期為（ a ）天。
a．9 b．29c ．18d． 12
17． 對現金折扣的表述，正確的是（ c ）。
a．它也被稱為商業折扣 b．折扣率越低，企業付出的代價越高
c．目的是加快賬款的** d．為了增加利潤，應當取消現金折扣
18．現金作為一種資產，它的特點是（ b ）。
a．流動性強，盈利性強b．流動性強，盈利性差
c．流動性差，盈利性強d．流動性差，盈利性差
19．企業持有現金的原因，主要是為了滿足（ c ）。
a．交易性、預防性、收益性需要 b．交易性、投機性、收益性需要
c．交易性、預防性、投機性需要 d．預防性、收益性、投機性需要
20．下列經濟業務會使企業的速動比率提高的是( a )。
a、銷售庫存商品 b、收回應收賬款
c、購買短期債券 d、用固定資產對外進行長期投資
二、多項選擇題（共 20 分，每題 2 分）
1．「利潤最大化」目標的缺陷在於（ abcd ）。
a．沒有考慮貨幣的時間價值b．沒有考慮風險因素
c．只考慮近期收益而沒有考慮遠期收益d．沒有考慮投入資本和獲利之間的關係
2．普通年金終值係數表的用途有（ abd ）。
a．已知年金求終值b．已知終值求年金c．已知現值求終值 d已知終值和年金求利率
3．企業的財務風險是指（ b ）。
a．因銷售量變化帶來的風險 b．因借款帶來的風險
c．籌資決策帶來的風險 d．外部環境帶來的風險
4．在計算個別資本成本時，需要考慮所得稅抵減作用的籌資方式有（ ab ）。
a．銀行借款 b．長期債券 c．優先股d．普通股
5．當一項長期投資方案的淨現值大於零時，則可以說明( abcd )。
a、該方案貼現後現金流入大於貼現後現金流出
b、該方案的內部收益率大於預定的貼現率
c、該方案的現值指數一定大於1
d、該方案可以接受 e、應拒絕該方案，不能投資
6．影響**期大小的因素有（ bc ）。
a、投資專案的使用壽命 b、投資專案投產後前若干年每年的現金淨流量
c、原始投資額 d、原始投資**後投資專案產生的年現金淨流量
e、投資專案產生的年均利潤
7．現金流出量的內容有（ a ）
a、建設投資 b、營運資金 c、付現成本 d、所得稅
8．現金的短缺成本
a．不考慮其它資金的變現能力 b．包括喪失的購買機會
c．包括失去信用的損失d．放棄現金折扣的損失
9．用成本分析模式確定最佳現金持有量時，應予考慮的成本費用專案有（ abc ）。
a．現金管理費用b．現金短缺成本
c．現金與有價**的轉換成本 d．現金機會成本
10．下列財務比率屬於反映企業長期償債能力的有( d )。
a、產權比率 b、現金流量比率 c、應收賬款周轉率
d、利息保障倍數 e、資產負債率
三、判斷題（共 10 分，每題 1 分）
1．企業財務活動就是組織企業的資金運動。（ ）
2．一般情況下，資金時間價值就是指沒有通貨膨脹條件下的投資報酬率。（ ）
3．遞延年金現值計算類似於普通年金，它與遞延期無關。（ ）
4．當預計的息稅前利潤大於每股利潤無差異點時，採用負債籌資會提高普通股每股利潤，但會加大企業的財務風險。（ ）
5．當債券的票面利率高於市場利率時，債券可折價發行。（ ）
6.現金淨流量是現金流入量與現金流出量的差額，其數值一定大於零。（ ）
7.內部收益率評價指標可以從動態的角度直接反映投資專案的實際收益率水平。（ ）
8．存貨管理的目標是以最低的存貨成本保證企業生產經營的順利進行。（ ）
9．賒銷是擴大銷售的有效手段之一，企業應盡可能放寬信用條件，增加賒銷額。（ ）
10．儘管流動比率可以反映企業的短期償債能力，但有的企業流動比率較高，卻沒有能力支付到期的應付賬款。( )
四、計算題（共 35 分，第1、2題6分，第3題8分，第4題15分）
1．利民公司2023年1月1日向工行瀋陽分行借入一筆款項，銀行貸款年利率為6％，同時利民與瀋陽分行約定：前三年不用還本付息，但從2023年12月31日起至2023年12月31日止，每年末要償還本息2萬元。要求：
（１）分析利民公司當初向工行瀋陽分行借入多少本金？
（２）至 2023年12月31日共向工行瀋陽分行償還本息是多少？（６分）
（p/a，6%，8）=6.2098； （p/a，6%，5）=4.2124； （p/a，6%，4）=3.
4651；（p/a，6%，3）=2.6730； （p/f，6%，3）=0.8396； （p/f，6%，5）=0.
7473;（f/a，6%，5）=5.6371; （f/a，6%，8）=9.8975
解： 2.某公司財務報表中部分資料如下：
貨幣資產 150000(元) 固定資產 425250(元)
銷售收入 1500000(元) 淨利 75000(元)
速動比率 2 流動比率 3
平均收賬期 40(天)
要求計算：（1）應收賬款；（2）流動負債；（3）流動資產.(６分)
（1）應收賬款周轉率=銷售收入/應收帳款=360/40=9
應收帳款=1500000/9=166,666.67
（2）速動資產=150,000+166,666.67=316,666.67
速動比率=316,666.67/流動負債=2
流動負債=316,666.67/2=158,333.34
（3）流動資產/流動負債=3 流動資產=158,333.34*3=475,000.02
3．巨集偉公司發行普通股 10000萬股，面值1元，發行價3．5元，發行費用1400萬元，預計第一年股利0．25元/股，以後每年增長4%；發行面值 1000元，票面利率10％，期限五年的債券10萬張，發行**960元，籌資費率3％；從銀行借款5400萬元，年利率8％。該企業所得稅稅率為25％。試計算各種個別資本成本和綜合資本成本。
（８分）
財務管理 期末複習
第一章1 什麼是財務活動？p5 財務活動是企業在再生產過程中得價值運動過程，是企業經營活動過程中運用貨幣綜合反映的過程。2 財務活動包括哪些內容？p6 7 1 籌資活動 確定籌資規模,籌資渠道,籌資方式。2 投資活動 對投資活動帶來的各項資產進行規劃 控制與分析。3 資金營運日常管理活動 包括對貨幣...
財務管理期末複習提要
為了幫助同學們複習財務管理課程，在本課程教學大綱及考核說明既有要求的基礎上，結合本課程期末考試題型，我們在此把有關複習要求 特別是基本概念 基本問題和基本方法的要求 進一步明確一下，供大家參考。計算題範圍已註明，具體例題可見 財務管理 導學。第一章總論 1 財務管理基本概念 1 掌握財務管理的概念 ...
旅遊財務管理期末複習
1.財務管理內容 投資 籌資 股利分配 營運資金管理 2.旅遊企業總體的財務管理目標 利潤最大化 股東價值最大化 企業價值最大化 相關利益最大化 3.旅遊企業具體的財務管理目標 旅遊企業籌資管理的目標旅遊企業投資管理的目標 旅遊企業營運資金管理的目標旅遊企業利潤分配 4.旅遊財務管理兩大觀念是時間價...