1、 已知**a的預期收益率為8%，**b的預期收益率為10%，**a目前的市價為15元，**b目前的市價為20元，**a的收益率的標準差為20%，**b的收益率的標準差為15%，**a的收益率和**b的收益率的相關係數為0.8，某投資人購買了400股a**和200股b**，構成乙個資產組合。要求計算下列指標：
（1）資產組合中**a和**b的投資比重；
（2）資產組合的預期收益率（保留二位小數）；
（3）資產組合收益率的方差（用小數表示，保留五位數字）和標準差（用百分數表示，精確到萬分之一）；
2.某公司現有甲、乙兩個投資專案可供選擇，有關資料如下：
甲、乙投資專案的**資訊
要求：（1）計算甲乙兩個專案的預期收益率、標準差和標準離差率；
（2）比較甲、乙兩個專案的風險，說明該公司應該選擇哪個專案；
（3）假設市場是均衡的，**短期債券的收益率為4%，計算所選項目的風險價值係數（b）；
（4）假設資本資產定價模型成立，**短期債券的收益率為4%，**市場平均收益率為9%，市場組合的標準差為8%，計算市場風險溢酬、乙專案的貝他係數。
3.張先生準備購買一套新房，開發商提供了兩種付款方案讓張先生選擇：
（1）a方案，從第4年年末開始支付，每年年末支付20萬元，一共支付8年。
（2）b方案，按揭買房，每年年初支付15萬元，一共支付10年。
假設銀行利率為5%，請問張先生應該選擇哪種方案。
4、甲投資者準備長期投資**，現在市場上有以下幾種**可供選擇:
（1）a**，上年發放的股利為2元，以後每年的股利按4%遞增，目前**的市價為20元。
（2）b債券，面值為1000元，5年期，票面利率8%，到期一次還本付息.目前**為1050元，假設甲投資時離到期日還有兩年。
（3）c**，上年支付的股利是2元，預計未來2年股利將按每年16%遞增，在此之後轉為正常增長，增長率為10%，**的市價為48元。
如果甲期望的最低報酬率為15%，請你幫他選擇哪種**可以投資（小數點後保留兩位）。
5、某企業擬進行一項固定資產投資（均在建設期內投入），該項目的現金流量表（部分）如下：
現金流量表（部分單位：萬元
要求：（1）計算表中用英文本母表示的專案的數值；
（2）計算或確定下列指標：
①靜態投資**期；
②淨現值；
③原始投資以及原始投資現值；
④淨現值率；
⑤獲利指數。
（3）評價該項目的財務可行性。
6、某企業準備投資乙個單純固定資產投資專案，採用直線法計提折舊，固定資產投資均在建設期內投入。所在的行業基準折現率（資金成本率）為10%，企業適用的所得稅率為25%。有關資料如下：
單位：元
要求計算該項目的下列指標：
（1）初始投資額；
（2）年折舊額；
（3）**的固定資產淨殘值；
（4）建設期資本化利息；
（5）投資收益率。
7、某企業每年需耗用a材料90000件，單位材料年儲存成本4元，平均每次進貨費用為1800元，a材料全年平均單價為40元。
回答下列互不相關的問題：
（1）假定滿足經濟進貨批量基本模型的全部假設前提：
①經濟進貨批量；
②年度最佳進貨批數；
③相關進貨費用；
④相關儲存成本；
⑤經濟進貨批量相關總成本；
⑥經濟進貨批量平均占用資金。
（2）如果每次購買批量在10000～20000件之內，可以享受1%的**折扣；每次購買批量在20000件以上，**優惠2%，確定經濟進貨批量。
8、某企業**2023年度銷售收入為5400萬元，現銷與賒銷比例為4：1，應收賬款平均收賬天數為40天，變動成本率為60%，企業的資金成本率為10%，一年按360天計算。
要求：（1）計算2023年度賒銷額；
（2）計算2023年度應收賬款的平均餘額；
（3）計算2023年度維持賒銷業務所需要的資金額；
（4）計算2023年度應收賬款的機會成本額；
（5）若2023年應收賬款平均餘額需要控制在60萬元，在其他因素不變的條件下，應收賬款平均收賬天數應調整為多少天？
9、已知：某公司現金收支穩定，預計全年（按360天計算）現金需要量為100萬元，現金與有價**的轉換成本為每次250元，有價**年利率為5%。
要求：（1）計算最佳現金持有量；
（2）計算最低全年現金管理相關總成本以及其中的轉換成本和持有機會成本；
（3）計算最佳現金持有量下的全年有價**交易次數和有價**交易間隔期。
10、某企業從銀行取得借款200萬元（名義借款額），期限一年，名義利率8%。
求下列幾種情況下的實際利率：
（1）收款法付息；
（2）貼現法付息；
（3）銀行規定補償性餘額為10%；
（4）銀行規定補償性餘額為10%，並按貼現法付息。
11.某公司擬採購一批零件，價值50000元，**商規定的付款條件為「1/20，n/50」。
要求回答以下互不相關的問題：
（1）假設銀行短期貸款年利率為10%，計算放棄現金折扣的成本，並確定對該公司最有利的付款日期和**。
（2）假設目前有一短期投資，年均收益率為20%，確定對該公司最有利的付款日期和**。
12、某上市公司計畫建造一項固定資產，壽命期為5年，需要籌集資金600萬元。有以下資料：
資料一：目前市場平均收益率為10%，無風險收益率為4%；如果市場平均收益率增加2%，該公司**的必要收益率會增加0.8%。
資料二：如果向銀行借款，則手續費率為1%，年利率為5%，每年計息一次，到期一次還本。
資料三：如果發行債券，債券面值1000元、期限5年、票面利率為6%，每年計息一次，發行**為1150元，發行費率為5%。
假定：公司所得稅稅率為25%。
要求：（1）根據資料一利用資本資產定價模型計算普通股籌資成本；
（2）根據資料二計算長期借款籌資成本；
（3）根據資料三計算債券籌資成本。
13、abc公司只生產和銷售甲產品，其總成本習性模型為y＝1000000＋4x。假定該公司2023年度產品銷售量為100萬件，每件售價為6元，每股收益為1.2元；按市場**2023年產品的銷售數量將增長10%，固定生產經營成本和單位邊際貢獻不變，不增發新股，所得稅稅率不變。
要求：（1）計算2023年的邊際貢獻總額；
（2）計算2023年預計的邊際貢獻總額；
（3）計算2023年的經營槓桿係數；
（4）計算2023年息稅前利潤增長率；
（5）假定公司2023年利息費用20萬元，預計2023年不變，且無融資租賃租金和優先股，計算2023年財務槓桿係數和復合槓桿係數以及每股收益。
14、甲公司目前的資本結構（賬面價值）為：
長期債券 680萬元
普通股 800萬元（100萬股）
留存收益 320萬元
目前正在編制明年的財務計畫，需要融資700萬元，有以下資料：
（1）本年派發現金股利每股0.6元，預計明年每股收益增長10%，股利支付率（每股股利/每股收益）保持25%不變；
（2）需要的融資額中，有一部分通過留存收益解決；其餘的資金通過增發長期債券解決，每張債券面值100元，發行**為112.5元，票面利率為6%，分期付息，到期還本；（為簡化考慮，不考慮籌資費用和溢價攤銷，並假設目前的長期債券資本成本與增發的長期債券的資本成本相同）
（3）目前無風險利率為4%，**價值指數平均收益率為10%，甲公司**收益率與市場組合收益率的協方差為12%，市場組合收益率的標準差為20%。
（4）公司適用的所得稅稅率為25%。
要求：（1）計算長期債券的稅後資金成本；
（2）計算明年的淨利潤；
（3）計算明年的股利；
（4）計算明年留存收益賬面餘額；
（5）計算長期債券籌資額以及明年的資本結構中各種資金的權數；
（6）確定該公司**的β係數並根據資本資產定價模型計算普通股資金成本；
（7）按照賬面價值權數計算加權平均資金成本。
15、a公司本年實現稅後淨利潤5 000萬元，按照10%的比例提取法定盈餘公積金，按照5%的比例提取任意盈餘公積金，年初未分配利潤為200萬元，公司發行在外的普通股為1 000萬股（每股面值4元），利潤分配之前的股東權益為10 000萬元，每股現行市價為32元。
（1）計算提取的法定盈餘公積金和任意盈餘公積金數額；
（2）假設按照1股換2股的比例進行**分割，**分割前從本年淨利潤中發放的現金股利為800萬元，計算**分割之後的普通股股數、每股面值、股本、股東權益和每**價，假設「每**價/每股股東權益」不變，計算**分割之後的每**價；
（3）假設按照目前的市價回購100萬股，尚未進行利潤分配，計算**回購之後的每股收益（淨利潤/普通股股數）和每股股東權益。
財務管理計算分析題集
五 計算與分析題 本題型共3小題，滿分共36分 其中第1小題滿分分 第2小題滿分分 第3小題滿分分 要求列示出各步驟的計算公式，並算出結果 若計算的中間過程出現小數的至少保留4位小數 最終結果出現小數的保留2位小數。凡要求分析的，應該使用財務管理學的理論和方法進行分析並給出分析結論。第3章價值衡量 ...
財務管理實訓心得
為期一周的財務管理實訓結束了，這一周的實習讓我深深感到理論和實踐的巨大差異。原本自認為財務管理這門課學得不錯，但當模擬到真實工作環境中時，卻感到力不從心。大量的資料，業務以及分析是我完全沒有預料到的。儘管有些可以運用所學的理論知識解決,但是在許多時候並沒有想象的那麼簡單和順利。整個實訓包括以下幾個部...
財務管理實訓心得
湖南商學院財務1002 100420084 鄧 財務管理技能實訓是一種理論知識與實踐技能有效結合與綜合運用的訓練平台。這學期財務管理實訓的幾次模擬經營課程，讓我受益頗多。我們小組經營的公司是吉林電子科技 我在公司擔任的是資金經理的角色，主要負責現金流量表的 和管理。我同我們小組成員一起來對我們模擬公...