資產負債表是特定時點上公司的財務狀況的快照,反映公司規模大小,自有資產的多少。負債,可以減少股東對企業的投入,降低風險,借款費用可以在稅前扣除,企業可獲得納稅上的利益,增加股東盈利。利潤表揭示企業某一時期的經營成果,可衡量經營成果,經營風險,企業是否依法納稅,企業獲利能力的趨勢,經營結構。
直接法按現金收入和現金支出的類別來反映現金流量,間接法將淨利潤認定為現金淨流入。現金流量表反映支付能力、償債能力、周轉能力,**企業未來的流量、評價企業的收益質量。現金=流動負債+非流動負債+股東權益-應收賬款-存貨-非流動資產。
三張表的關係:期初資產負債表->生產經營活動->利潤表和現金流量表->期末資產負債表。
經營性現金流多,淨利潤多,健康發展。少,多,賒銷多。多,少,賠本經營。
因素分析法:1.連環替代法,先讓**為預算**,算出數量變動影響的金額,然後用實際數量,算出**變動影響的金額。
2.定基替代法,用預算的**或數量來算出另乙個因素變動影響的金額。
行業中存在著決定競爭規模和程度的五種力量為新進入者威脅、替代品威脅、購買者議價能力、**商議價能力和現有企業之間的競爭。
償債能力分析:表內因素:1.
資本結構2.盈利能力表外因素1.行業特點:
有的投入少,回報快。2.經營環境:
政治、社會、技術、經濟環境。3.生產週期
短期償債能力:
營運資金=流動資產-流動負債,一般認為,營運資金等於流動負債是合適的。
流動比率=流動資產/流動負債,2:1合適,速動比率=速凍資產/流動負債,1:1合適
長期償債能力:負債比率=負債總額/資產總額,50%合適,權益乘數=資產總額/所有者權益,2:1合適,產權比率=負債總額/所有者權益總額,100%合適,利息保障倍數=(稅前利潤+利息費用)/利息費用
總資產營運能力分析:
總資產產值率=總產值/平均總資產,總產值=預計***產品數量
產值銷售率=營業收入/總產值
總資產周轉率(次數)=營業收入/平均總資產,平均總資產=(期初總資產+期末總資產)/2
總資產周轉天數=計算期天數/總資產周轉率
總資產收入率=營業收入/平均總資產
流動資產周轉分析:
應收賬款周轉率=賒銷收入/平均應收賬款,平均應收賬款=(期初應收賬款+期末應收賬款)/2
應收賬款周轉天數=計算期天數/應收賬款周轉率
存貨周轉率(次數)=營業成本/平均存貨,平均存貨=(期初存貨+期末存貨)/2
存貨周轉天數=計算期天數/存貨周轉率
營業週期=存貨周轉天數+應收賬款周轉天數
流動資產周轉率(次數)=營業收入/平均流動資產,平均流動資產=(期初+期末)/2
流動資產周轉天數=天數/周轉率
固定資產產值率=總產值/平均固定資產
固定資產周轉率=營業收入/平均固定資產h
影響獲利能力的因素分析:1.獲取收入的能力2.成本費用控制能力3.投資獲利能力4.其他因素。
經營活動,投資活動,籌資活動,現金淨增加額為正,+-+,發展擴張期。++-,穩定期,衰退初期,債務償還期。+--,穩定期。
-++,對外部資金依賴大。--+,依賴籌資。-+-償還債務期。
淨增加額為負,+-+,高速擴張期。++-,債務償還期,衰退期。+--,企業投資且償還債務,或衰退期。
-++,--+依賴籌資。-+-,依賴投資活動。
以銷售收入為基礎的獲利能力分析:
銷售毛利率=(營業收入-營業成本)/營業收入,銷售成本率=營業成本/營業收入
營業利潤率=營業利潤/營業收入,期間費用率=期間費用/營業收入,稅前利潤率=稅前利潤/營業收入,銷售淨利率=淨利潤/營業收入
以資產為基礎的獲利能力分析:總資產收益率=淨利潤/平均總資產,長期資產收益率=【淨利潤+長期負債利息費用*(1-所得稅率)】/平均長期資產,淨資產收益率=淨利潤/平均總淨資產
股東投資報酬分析,普通股權益報酬率=(淨利潤-優先股股利)/平均普通股股東權益,基本的普通股每股收益=(淨利潤-優先股股利)/流通在外的基本普通股股數,市盈率=每**價/每股收益
杜邦分析法以所有者權益報酬率為核心指標,分解為銷售淨利率*總資產周轉率*平均權益乘數。
2019財務分析實驗要求要點
目錄第一篇公司簡介1 第二篇會計報表分析 一 資產負債表分析 二 利潤表分析 三 現金流量表分析 第三篇財務效率分析 一 企業盈利能力分析 二 營運能力分析 三 償債能力分析 四 發展能力分析 第四篇杜邦分析 第五篇結論及未來展 第一篇公司背景分析 要求 介紹公司設立時間 公司規模 企業發展沿革 公...
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一 處理共點力平衡問題的常見方法和技巧 共點力作用下物體的平衡。是靜力學中最常見的問題,下面主要介紹處理共點力作用下物體平衡問題的一些思維方法。1.解三個共點力作用下物體平衡問題的方法 常用方法有以幾種 1 力的合成 分解法 對於三力平衡問題,可根據 任意兩個力的合力與第三個力等大反向 的關係解答。...
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