2023年移動網際網路接入市場分析報告

2023年4月

2010 年前，中國寬頻市場的使用者增速是20%以上，由於2011 年國內的寬頻使用者已經達到1.5 億戶，因此規模基數較大後，2011 年、2012 年增速下滑至19%、17%。

值得一提的是，我們看到其他運營商的增速有較大的擺動。我們估計2009 年有行業整合的大背景（鐵通寬頻使用者被劃撥到中國移動，估計部分使用者轉回到了主運營商），從2023年到2012 年，其他運營商的復合增速略快於主運營商。

中國2011 年達到每百人擁有寬頻使用者數11.6 的水平，2012 年大約在13 左右（itu，國際電信聯盟尚未披露12 年資料），這與美國、日本、英國在2003 年前後的水平大體相當。

這些國家從2003 年到2008 年5 年的時間裡，寬頻滲透率基本上翻了一倍，即實現了5年16%的復合增長率。對未來的**我們基本以此作為參考，尤其是美國這樣的大國，其幅員、人口和中國的國情相對類似。

如果年化增長率16%可以被借鑑，那麼市場份額將會怎樣演變，非常值得深思。

我們列舉了2008 年以來美國小運營商份額加總，以centurylink 為代表的小運營商（clec，即非傳統意義上的主運營商）竟然佔到了市場份額的40%以上。在深度報告《美國本地電信運營商的發展對中國的啟示》中，我們就驚詫於在完全開放的美國市場中，居然有數十家上規模的網際網路接入服務提供商。

日本寬頻的小運營商的份額加總，大約佔到了市場份額的25%左右，但由於沒有像centurylink 那樣的兼併整合案例，因此其小運營商總體份額在幾年中略有下降。即便如此，其小運營商份額也較中國高出近一倍。

中國的寬頻市場被電信、聯通雙寡頭壟斷，除他們之外的小運營商的份額僅為12%，且多年以來保持相對穩定。若考慮中國鐵通尚有1000 萬左右的使用者，倘若除去鐵通，實際上小運營商的份額僅為6%！大約是日本的1/4，美國的1/8。