第一章：外匯與匯率
第一節外匯
外匯：動態意義上的外匯，是指人們將一種貨幣兌換成另一種貨幣，清償國際間債權債務關係的行為。靜態意義上的，是指以外國貨幣表示的、可用於國際結算的各種支付手段和資產。
外匯的範圍：
（一）外幣現鈔，包括紙幣、鑄幣；
（二）外幣支付憑證或者支付工具，包括票據、銀行存款憑證、銀行卡等；
（三）外幣有價**，包括債券、**等；
（四）特別提款權；
（五）其他外匯資產。
外匯的特徵：外幣性，可兌換性，普遍接受性。
外匯的作用：
（1）充當國際結算的支付手段；
（2）可加速國際資本流動，調節國際資金餘缺，擴大國際經濟合作；
（3）充當國際儲備貨幣。
匯率：是兩國貨幣的相對比價，也就是一國貨幣表示另一國貨幣的**。
匯率的兩種標價方法：
（1）直接標價法：又稱應付標價法，是以一定單位的外幣為標準，來計算應付多少本幣。1美元=？人民幣or 100美元=？人民幣
（2）間接標價法：又稱為應收標價法，是以一定單位的本國貨幣為標準，折算成一定數額的外國貨幣。
（3）美元標價法：是以一定單位的美元為標準來計算能兌換多少其他貨幣。
匯率的種類：
（一）從銀行買賣外匯的角度劃分1.**匯率2.賣出匯率3.中間匯率（middle rate）：
4.現鈔匯率
（二）按外匯管制的鬆緊程度分1.官方匯率 2.市場匯率
（三）按外匯資金性質和用途分1.**匯率2.金融匯率
（四）按匯率是否適用於不同用途：1、單一匯率2、復匯率
（五）按外匯買賣交割時間劃分1.即期匯率//現匯匯率2.遠期匯率//期匯匯率
（六） 按外匯交易的支付工具分 1、電匯匯率2、信匯匯率3、票匯匯率
（七）按外匯交易的物件不同1.同業匯率 2.商業匯率
(八) 按制定匯率的不同方法分1 基本匯率2套算匯率
（九) 按測算方法不同分為1）名義匯率2）實際匯率3）有效匯率
第2節匯率的決定
不同貨幣制度下匯率決定的基礎
（1）金幣本位制下匯率決定的基礎———鑄幣平價（兩種金屬鑄幣含金量之比）。
理論：鑄幣平價是決定兩種貨幣匯率的基礎。
實際：匯率因供求關係而圍繞鑄幣平價上下波點，其波動幅度受制於**輸送點（以**輸出點即鑄幣平價＋運費為上限，以**輸入點鑄幣平價－運費為下限）。匯率波動幅度較小，基本上是穩定的。
國際結算：當匯率有利時，用外匯結算；當匯率不利時，用**結算。
（2）金塊本位制和金匯兌本位制下匯率決定的基礎———法定平價（紙幣代表的含金量之比）。
前提：**的輸出和輸入受到限制。
理論：匯率由法定平價決定。
實際：匯率決定的基礎依然是金評價（法定平價是金平價的一種表現形式），但匯率波動的幅度由**規定和維持，當外匯上公升時，便**外匯；當外匯下降時，便**外匯。匯率的穩定性較之金幣本位制下要弱。
（3）紙幣本位制下匯率決定的基礎———貨幣所代表的價值量。
影響匯率表化的主要因素
(一）主要經濟因素：1. 國際收支狀況2. 資本流動3. 通貨膨脹率4. 經濟增長率;
（二）主要政策因素：1. 利率政策2. 匯率政策3. 外匯干預政策;
（三）其他因素：政治因素、偶然因素、心理預期、投機活動。
匯率變動對經濟的影響
1、對國內經濟的影響：（1）物價和通貨膨脹率（2）國民收入和就業。
2、對外匯儲備的影響：（1）增加或加少（2）實際價值（3）國際儲備貨幣的地位和作用。
3、對國外經濟的影響：（1）外貿（2）非**如勞務和旅遊（3）資本流入預流出（4）國際收支。
4、對國際關係的影響：矛盾摩擦。
第3節匯率制度
一、匯率制度概述
匯率制度：又稱匯率安排，一國貨幣當局對本國匯率變化的基本方式所做的一系列安排或規定。型別：固定匯率制和浮動匯率制。
固定匯率制：是指匯率的制定以貨幣的含金量為基礎，形成匯率之間的固定比值。是貨幣當局把本國貨幣對其他貨幣的匯率加以基本固定，波動幅度限制在一定的範圍之內，保證匯率的穩定。
浮動匯率制：一國貨幣的匯率並非固定，而是由自由市場的供求關係決定的制度。
2、固定匯率制度
（1）金幣本位制度下的固定匯率制
鑄幣平價是決定兩種貨幣匯率的基礎，匯率在**輸送點之間波動。
（2）紙幣位制度下的固定匯率制
1、特點：(1)雙掛鉤：美元與**掛鉤，其他貨幣與美元掛鉤（2）匯率固定（3）上下限（4）**干預
2、維持固定匯率採取的措施：（1）實行貼現率政策（貼現是指遠期匯票經承兌後，匯票持有人在匯票尚未到期前在貼現市場上轉讓，受讓人扣除貼現息後將票款付給出讓人的行為。或銀行購買未到期票據的業務）（2）動用外匯儲備（3）舉借外債或者簽訂外幣互換協議（4）外匯管制（5）實行貨幣公開貶值或公升值
3、作用（1）促進國際**和投資（2）貨幣政策的獨立性受影響。
3、浮動匯率制度
（1）型別
自由浮動匯率制：匯率完全由外匯市場供求關係決定，自由浮動，**不採取措施。【不存在】。
管理浮動匯率制（骯髒浮動匯率制）：**對外匯市場進行干預，是匯率保持在一定水平。
（2）作用
1、對金融和外貿的影響（兩利兩弊）：（1）匯率隨外匯市場供求關係變化自由浮動在一定程度上可自由調節國際收支，使之趨於平衡（2）防止外匯儲備大量流失（3）匯率動盪不定，增加國際間**風險（4）匯率波動平凡劇烈，助長了外匯市場上的投機活動。
2、對國內經濟和國內經濟政策的影響：能獨立採取各種經濟政策。
第4節外匯管制
1、概述
含義： 是指一國**為平衡國際收支和維持本國貨幣匯率穩定而對外匯進出實行的限制性措施。
型別：全面外匯管制、部分外匯管yi制、基本取消的外匯管制。
2、外匯管制的機構和物件
機構：1、央行2、專門設定的外匯管理部門3、**直接管理
物件：1、人（自然人和法人）2、物（貨幣、外幣支付工具和支付憑證、**債券等有價**、****等***及其製品）3、地區。
3、外匯管制的內容與措施
1、對**外匯的收支的管制2、對非**外匯收支的管理（旅遊和勞務）3、對資本輸入輸出的管理4、對現鈔、**的管理5、對匯率的管理
4、外匯管制的影響
正：1、保護國內經濟、實現經濟安全；2、爭取外部均衡。負：
1、增加交易成本和行政費用2、不利於有效吸收利用國外資金3、降低資源的有效分配利用，阻礙國際**發展4、增加國際**摩擦。
第5節人民幣匯率和外匯管理
08年通過了《中華人名共和國外匯管理條例》
外匯管理機構：國家外匯管理局
現階段（05年7月21日以來）人民幣匯率制度：以市場供求為基礎，參考一籃子貨幣進行調節，實行有管理的浮動匯率制度。
第二章國際收支
第一節國際收支與國際收支平衡表
一、概述
國際收支定義：一定時期內（通常指一年），一國居民與非居民之間經濟交易活動的系統記錄。
國際收支平衡表：指將國際收支根據一定原則用會計方法編制出來的報表，又稱為國際收支賬戶。
1、居民，在某國或地區居住年限≥1年者，否則為非居民。（乙個國家的外交使節、。）
2、經濟交易：經濟價值從當事的一方向另一方的轉移。分5類，a金融資產與金融資產的交換b商品、服務與商品、服務之間的交換c金融資產與商品、服務之間的交換；d金融資產的無償轉移e商品、服務的無償轉移。
2、國際收支平衡表
內容：1、經常專案（貨物賬戶、服務賬戶、收益賬戶、經常轉移賬戶）2、資本和金融賬戶專案（資本賬戶、金融賬戶）3、平衡帳戶（儲備資產賬戶、淨誤差與遺漏賬戶)。
編制原則：1、計價原則（成交時的實際市場**）和記載時間原則（登記時間以所有權的變更為準，可採用交易各方的入賬時間為記載時間），記載單位以本幣或國際上熟悉的記賬單位，如美元或者特別提款權。2、居民原則（主要記載居民與非居民之間的交易）
3、國際收支平衡表分析★★★
分析內容：總額分析、差額分析。
分析方法：靜態分析、動態分析（縱向比較分析）、橫向比較分析。
第2節國際收支的調節★★★
1、國際收支的失衡與平衡
兩個基本概念：自由行交易（由交易人出於經濟上的某種原因而自主進行的經濟交易），調節**易（貨幣金融管理當局處於適應自主**易收支差額的變化，於事後被動進行的經濟交易）。
2、國際收支不平衡的原因
（1）經濟週期因素（2）經濟結構因素（3）國民收入因素（經濟增長率的變化而引起國際收支變化）
（4）貨幣價值因素（如通脹引起貨幣價值的變化從而引起國際收支變化）（5）偶發性因素
三、國際收支失衡的影響
（一）逆差的影響1、減少國際儲備，減少國際清償能力，損害國際信譽2、本幣貶值3、制約本國經濟增長。
（二）順差的影響1、加重本國通脹壓力（增加多少外匯儲備就要相應的增加多少本幣）2、不利於發展國際關係3、本幣公升值4、制約本國經濟增長。
四、國際收支失衡的調節
（一）自動調節機制：國際收支自動調節是指由國際收支不平衡引起的國內經濟變數變動對國際收支反作用的過程。
（二）政策調節
(一）融資：以籌措資金的方式來填補國際收支不平衡的缺口。
內部融資，也稱為外匯緩衝政策
外部融資，即通過從外國**、國際金融機構或國際金融市場融通資金
（二）調整：貨幣當局通過各種調整措施來消除外匯市場的供求缺口
（三）1、財政政策2、貨幣政策（三**寶：法定存款準備金、再貼現政策、公開市場業務）3、外匯緩衝政策（**為調節國際收支失衡將持有一定數量的**、外匯儲備作為外匯平準**，來抵消市場的超量外匯供給或需求。調節機制：
一國國際收支發生順差或者逆差時，央行通過外匯平準**，在外匯市場買賣外匯，調節外匯供求，影響匯率變化，從而改善國際收支失衡的現象）4、匯率政策5、直接管制。
第3節我國的國際收支
我國國際收支的特點：1、國際規模迅速擴大2、**收支在國際收支中處於重要地位，非**擴大，資本賬戶大幅增長3、國際收支持續較大順差4、順逆差互動，國際收支具有波動性5、儲備波浪式增長，逐漸增長。
第3章國際儲備
第1節國際儲備概述
定義：一國貨幣金融管理當局為彌補國際收支逆差，維護本國貨幣匯率的穩定以及應付各種緊急支付而持有的為世界各國所普遍接受的資產。★★★
特點：公認性（普遍接受性），官方性，穩定性，流動性。★★★
作用：1、調節國際收支不平衡2、穩定本國貨幣匯率3、充當對外借債和償債資信的保證和物資基礎。
構成：1**儲備2、外匯儲備3、國際貨幣**組織的儲備頭寸（普通提款權）4、特別提款權。
國際金融重點
題型 1 單選 15分 2 多選10分 3 判斷15分 4 簡答40分 5 計算20分 間接套匯 遠期交易 18周周四晚上19 00 3201 3206考 這是老師課堂上將的重點，當然這只是我聽到的，估計有些沒聽到或者是漏記，歡迎補充。國際收支失衡的原因 調節方法 外匯變動的影響因素，以及其變動對經...
國際金融複習
一 名詞解釋 1 匯率制度 要點 各國或國際社會對於匯率的確定.維持.調整與管理所做出的安排或規定.核心是如何確定與維持本幣對外匯率水平。2 間接標價法 通常以乙個單位的本幣對應於若干個單位的外幣的表示方法。3 外匯風險 外匯風險 以外幣計價的資產負債，因匯率的不利變化而引起的價值波動。表現為資產的...
國際金融試題
名詞解釋 共5個小題，每題4分 1 直接標價法 2 遠期外匯交易 3 多頭套期保值 4 拋補套利 5 輸出點 選擇題 共10個小題，每題2分 1 影響一國貨幣匯率變化的直接因素是 a 通貨膨脹狀況 b 國際收支狀況 c 利率水平 d 國際投機活動 2 兩角套匯業務是在 中進行。a.掉期外匯業務b.即...