s複習要點；
1. 外匯的特點：（1） 國際性（2） 可償性（3） 可兌換性
2. 匯率（exchange rate）是以一國貨幣表示的另一國貨幣的**，或把一國貨幣折算成另一國貨幣的比率，也稱匯價、外匯牌價或外匯行市
3. 匯率的標價方法
（1） 直接標價法：1外幣=？本幣，匯率提高，本幣貶值
（2） 間接標價法：1本幣=？外幣，匯率提高，本幣公升值
4. **賣出價：
5. 遠期匯率。遠期匯率是在未來一定時期進行交割，而事先由買賣雙方簽訂合同、達成協議的匯率。
6. 在直接標價法下，當遠期匯率高於即期匯率時稱為外匯公升水；當遠期匯率低於即期匯率時稱為外匯貼水。
7. 遠期匯率計算方式：「左低右高往上加，左高右低往下減」
8. 套算匯率：（1）兩種匯率的標價方法相同時，要將豎號左右的相應數字交叉相除 （2）兩種匯率的標價方法不同時，要將豎號左右的相應數字同邊相乘
9. 三角套匯
10. 兩種貨幣的含金量之比稱為鑄幣平價（mint par）。鑄幣平價是金鑄幣本位制度下決定兩國貨幣匯率的基礎。
11. 相對購買力平價理論：若一國通貨膨脹率高於另一國通貨膨脹率，則該國的貨幣將貶值。
12. 外匯市場的參與者
13. 即期外匯交易，是指買賣雙方約定於交易後的兩個營業日內辦理有關貨幣收付交割的外匯交易
14. 外匯頭寸：暴露在匯率風險下的外匯買賣餘額，被稱為買賣的頭寸，又叫做外匯敞口。
15. 多頭、空頭
16. 擇期遠期外匯交易的原則
17. 遠期外匯交易進行套期保值：預期本國貨幣貶值，進口商最好預先購買外國貨幣的遠期外匯以規避匯率波動的風險；本國貨幣對於外國貨幣相對公升值，出口商最好預先做賣出外國貨幣的遠期外匯交易。
18. 遠期外匯交易進行投機（期匯投機）：買空、做多（先買看漲期匯後賣出）；賣空，做空（先賣出看跌期匯後買進抵補）
19. 套利：（1）拋補的套利
（2）不拋補的套利
（3）高利率國家的貨幣在遠期將會貶值（貼水）
（4）套利的先決條件是兩地利差大於年貼水率。
（5）利率平價公式
20. 外匯**交易的概念
21. 外匯**交易的特點（與遠期外匯交易比較）
22. 外匯**套期保值：賣出套期保值（未來有應收款項的交易者，為防止外匯匯率將來**對自己不利，在**市場上賣出一筆相應的外匯**合約）、**套期保值。
23. 外匯期權定義
24. 看漲期權和看跌期權、歐式期權和美式期權
25. 外匯期權基本交易策略：**看漲期權、**看跌期權、賣出看漲期權、賣出看跌期權。包括盈虧平衡點的演算法、買賣雙方的損益。
26. 歐洲貨幣市場概念和特點
27. 歐洲債券
28. 歐洲債券市場的特點
29. 國際貨幣市場的概念及各種短期金融工具
30. 外匯風險含義及理解（物件和構成）
31. 交易風險的概念及管理方法（選擇貨幣計價法、調整**法、提前或推遲支付保值、借款法和投資、平行貸款保值）
32. 折算風險的概念及管理方法（調整現金流、配對法、搭配法）
33. 經濟風險的概念、本幣貶值對銷售收入的影響及採取的定價策略
34. 國際直接投資概念及與國際間接投資的區別
36.利率風險的種類：國際信貸利率、國際債券投資利率風險、購買浮動利率債券、跨國公司融資的利率風險
37.不在二級市場上買賣：利率上公升會給固定利率債券帶來損失，利率下降給浮動利率債券帶來損失。
38.利率風險率及判定
39.利用利率**進行套期保值
基本做法是：**利率下降，****上公升時，應先賤買後貴賣。
**利率上公升，****下降時，應先貴賣，後賤買。
41.國際收支的定義理解（居民、交易）
42.國際收支平衡表內容（經常專案、資本金融專案、錯誤遺漏淨額）
43.國際收支平衡表的編制原則和記賬方法
編制原則：複式記帳原理編制，「有借必有貸、借貸必相等」
貸方專案=正號專案=外國居民向本國居民支付的交易=外匯供給專案
借方專案=負號專案=本國居民向外國居民支付的交易=外匯需求專案
更具體來說，有：
1、 進口商品屬於借方專案，出口商品屬於貸方專案。
2、 非居民為本國居民提供服務（服務進口）或從本國取得收入，屬於借方專案；本國居民為非居民提供服務或從外國取得的收入，屬於貸方專案。
3、 本國居民對非居民的單方向轉移，屬於借方專案，本國居民收到的國外的單方向轉移，屬於貸方專案。
4、 本國居民獲得外國資產或者說本國對外投資，即資本輸出）屬於借方專案，外國居民獲得本國資產或對本國投資，即資本流入屬於貸方專案。
5、 本國居民償還非居民債務（債務減少）屬於借方專案，非居民償還本國居民債務屬於貸方專案。
6、 官方儲備增加屬於借方專案，官方儲備減少屬於貸方專案。
44.國際收支不平衡和原因
國際收支專案分為自發交易專案和調整專案。
所謂的自發交易專案就是除了官方儲備和錯誤和遺漏淨額的專案。
自發交易專案的不平衡才能真是地反映一國國際收支的不平衡。一般自發交易專案都是不平衡的，它靠錯誤和遺漏淨額及官方儲備調整，以至達到國際收支平衡表的賬面平衡。即自發交易專案餘額+錯誤遺漏淨額+官方儲備=0
原因：週期性不平衡、結構性不平衡、**型不平衡、收入性不平衡
45.國際收支平衡表的分析
商品**差額、經常專案差額、總差額。
經常專案差額是國際收支平衡表中最重要的收支差額。
總差額是指在國際收支平衡表中除了官方儲備以外的所有帳戶收支狀態。
如果該收支表現為貸方餘額，勢必產生官方儲備的增加；如果該收支表現為借方餘額，則會引起官方儲備的減少。
46.影響is曲線的移動的因素：漏出（儲蓄、進口、稅收）的減少以及注入（國內投資、**支出、出口）的增加等導致is曲線向右上方移動
47.影響lm曲線移動的因素：主要是貨幣供給。供給增加向右移動。
48.國際收支平衡時，經常專案逆差等於資本金融專案順差。
49.通常情況下bp曲線為什麼是向右上方傾斜的，除此之外bp曲線還有什麼形狀。bp線上邊是表示順差，下邊表示逆差。
50.利率下降則bp曲線向右移動。利率上公升則bp曲線向左移動。（y不變的前提下）
本幣貶值使得bp向右移動。
51.固定匯率制度下，資本不完全流動下的財政政策效果。圖17-8
52.蒙代爾指派法則
將穩定國內經濟使其在沒有過度通貨膨脹的情況下達到充分就業之均衡的任務分配給財政政策，而將調整國際收支的任務分配給貨幣政策，讓每一種政策工具集中於一項任務，從而免去了部門間不必要的協調甚至妥協。
53.浮動匯率制度下巨集觀經濟政策的目標只有乙個：內部均衡。
54.浮動匯率制度下，資本流動的各個情況下的財政貨幣政策的效果。
55.圖18-1
國際金融複習
一 名詞解釋 1 匯率制度 要點 各國或國際社會對於匯率的確定.維持.調整與管理所做出的安排或規定.核心是如何確定與維持本幣對外匯率水平。2 間接標價法 通常以乙個單位的本幣對應於若干個單位的外幣的表示方法。3 外匯風險 外匯風險 以外幣計價的資產負債，因匯率的不利變化而引起的價值波動。表現為資產的...
國際金融試題
名詞解釋 共5個小題，每題4分 1 直接標價法 2 遠期外匯交易 3 多頭套期保值 4 拋補套利 5 輸出點 選擇題 共10個小題，每題2分 1 影響一國貨幣匯率變化的直接因素是 a 通貨膨脹狀況 b 國際收支狀況 c 利率水平 d 國際投機活動 2 兩角套匯業務是在 中進行。a.掉期外匯業務b.即...
國際金融重點
題型 1 單選 15分 2 多選10分 3 判斷15分 4 簡答40分 5 計算20分 間接套匯 遠期交易 18周周四晚上19 00 3201 3206考 這是老師課堂上將的重點，當然這只是我聽到的，估計有些沒聽到或者是漏記，歡迎補充。國際收支失衡的原因 調節方法 外匯變動的影響因素，以及其變動對經...