作者：任琳琳
**：《時代金融》2023年第33期
【摘要】本輪金融危機爆發以後，全球金融監管改革的最新動向和核心內容體現在進一步完善系統防範和建立健全巨集觀審慎管理制度框架上，巨集觀審慎監管是今後一段時期金融監管的發展趨勢。目前，雖然我國的金融體系受到經濟危機的衝擊相對較小，但金融體系中的系統性風險必須重視。國家「十二五」規劃提出，將構建逆週期的金融監管審慎管理制度框架作為進一步深化金融體制改革的一項重要舉措。
這對於提公升金融系統性風險的防範能力，熨平經濟週期性波動，以及保持經濟金融平穩較快發展具有重要意義。因此，本文從巨集觀審慎監管和系統性風險理論入手，著重研究商業銀行的巨集觀審慎監管框架以及我國建立巨集觀審慎監管框架的政策建議。
【關鍵詞】審慎監管系統性風險時間維度行業維度逆週期一、巨集觀審慎監管的概念
要定義巨集觀審慎監管，就不得不先說明與之對應的微觀審慎監管。微觀審慎監管是銀行監管者為了保證每一家銀行機構的穩健執行，而設計了一系列監管指標，這些監管指標包括資本充足率、撥備覆蓋率、大額風險暴露以及不良貸款率等，通過監管這些指標來發現對應銀行存在的風險，從而保證該銀行機構的穩健進行。微觀審慎監管主要考慮單體機構是否健康、穩定，認為只要每一家銀行機構都是穩定的，整個銀行體系乃至金融體系就是穩建的，然而個體與個體的相互影響以及個體機構對整個金融體系的影響較少被考慮。
巨集觀審慎監管是相對微觀審慎監管來說的，是金融當局以防範系統性風險為目標從整個金融體系出發實施的監管。不同於微觀審慎監管，巨集觀審慎監管更加著眼於金融體系而不是單體結構。
二、金融系統性風險的相關理論
（一）金融系統性風險的含義
巨集觀審慎管理框架下貸款損失拔備問題研究
摘要 金融危機的產生表明當前撥備制度的順週期性大大加劇了經濟週期波動，因此建立逆週期撥備制度被認為是巨集觀審慎管理框架的重要內容。本文系統總結了緩釋撥備順週期的最新進展，並結合我國實踐提出巨集觀審慎管理框架下改革當前撥備制度的相關建議。關鍵詞 順週期 巨集觀審慎管理 撥備制度 2008年金融危機爆發...
對商業銀行監管的具體措施
隨著金融全球化的不斷深化，金融業的發展日新月異，同時金融行業風險加劇，金融危機時有爆發，美國次級貸款危機引發的金融危機就更值得警醒。金融危機的破壞力和傳染力之強，使我國必須謹慎處理各種危機。由於我國商業銀行的資產佔據金融資產的絕大部分。因此我國 應該把對金融業尤其是對商業銀行的監管作為重中之重。銀行...
商業銀行風險監管核心指標
銀監發 2005 89號 第一章總則 第一條為加強對商業銀行風險的識別 評價和預警，有效防範金融風險，根據 中華人民共和國銀行業監督管理法 中華人民共和國商業銀行法 和 中華人民共和國外資金融機構管理條例 等法律法規，制定商業銀行風險監管核心指標。第二條商業銀行風險監管核心指標適用於在中華人民共和國...