雲天化財務分析報告
專業：09財務管理1班
姓名；向正
學號：200911512102
雲天化公司財務分析
一、籌資分析
該公司2023年比上一年負債增長3,951,530,043.55，同比增長20.3%， 主要是其他應付賬款，應付賬款，應付票據，短期借款，一年內到期的非流動負債，長期應付款所致。
所有者權益同比增加977,429,495.78 ，同比增長5.01%。
主要是未分配利潤，資本盈餘公積歸屬母公司股東權益合計增加所致。負債及所有者權益同比增加4,928,959,539.33 ，所佔百分比25.
3%。負債增加的原因是為了擴大生產經營，購買材料和產品所致，公司所有者權益增加是因為利潤沒有分配的原因，也是為了在生產再投資。大部分負債都是無息負債的增長，財務風險不高。
流動負債所佔比重同比增加0.123626，非流動負債同比減少0.10049。
負債合計同比增加0.023136，主要是其他應付款，一年內到期的非流動負債，長期應付款和專項應付款的增加。應付款增加可能是為了擴大經營。
無息負債比有息負債增長快，財務風險不高。
所有者所佔份額同比減少0.02314，主要是因為實收資本，資本公積，盈餘公積，未分配利潤減少所致。說明負債增長過快，導致利潤增長趕不上負債增長。
雖然公司不斷籌資用於生產，但沒有增加所有者權益所佔比率，說明公司發展速度過慢。
二、投資分析
雲天化2023年資產同比增加4928959539.33 。變動率25.
3%。流動資產同比增加351456018.82000 變動率6.
3%。由此可見，資產的增加主要是非流動資產的增加。流動資產增加主要原因是應收票據，應收賬款和存貨增加。
前兩項同比增加248264831.01存貨同比增加309748810.83應收票據增加是因為賒銷太多，存貨增加可能因為管理經營不合理所致。
企業2023年的營業收入為7,140,750,202.18。存貨為1,164,325,124.
48，營業收入比存貨增加5,976,425,077.7。2023年營業收入為6,027,834,044.
34，存貨為854,576,313.65
非流動資產增加主要是固定資產，增加1567183835.82 在建工程，增加1635049434.34 工程物資，增加608374548.
30 無形資產增加671394494.09 說明公司擴建裝置，擴大生產所致。
雲天化2023年固定資產與流動資產比為2..15。 2023年固定資產與流動資產的比為1.
99。該公司屬於冒險型公司，流動資產所佔比重較小，固定資產所佔比重較大，盈利能力較強，財務風險較大。但2023年比上一年的固流比增加，說明企業增加了固定資產，擴大了生產，增加了盈利能力，同時也增大了財務風險。
企業之後應該做的就是降低財務風險，可以通過融資來增加流動資產，或者處置一些落後淘汰的固定資產變成貨幣資金。
公司2023年的無形資產與有形資產比重為3.92%，2023年無形資產與有形資產的比為1.30%，顯然公司無形資產比重越來越高，說明企業注重到來自身在科技，新工藝技術含量上的投入，發展。
公司2023年流動資產佔總資產比重27.32%，2023年流動資產所佔比重23.25%，同比減少4.
04%說明非流動資產增加比例較大，主要是工程物資，在建工程，無形資產增加所致，說明公司在擴大經營。
公司貨幣資金同比減少87655850.6600，減少3.32%而營業收入增加1,112,916,157.
84 ，增加18.46%營業收入增長速度明顯高於貨幣資金增長速度，說明應收賬款增加了，公司賒銷賬目較多。
公司應收賬款同比增加56655687.23，佔10.08%，營業收入增加18.
46%，應收賬款增長率小於營業收入增長率，說明是合理的。2023年的速動資產是4,515,174,143.08 ，2023年的速動資產為4,473,466,935.
09，同比增加41,707,207.99 增長率為0.93%，流動資產同比增加6.
3% ，雖然從流動資產和速動資產來看都發生了增長，但速動資產增長率小於流動資產增長率，說明其流動性並未發生真正的增長，在速動資產當中，變現能力最差的應收賬款的增長率遠遠大於速動資產的增長率，從以上兩點均可說明公司當年的流動性並未發生本質的增強。反而說明銷售收現能力下降，應收賬款管理存在問題。
公司其他應收款2023年比2023年減少51777110.57，減少率28.99%，合理。
存貨2023年12月31日期末數為1,164,325,124.48元,比期初數增加36.25%,主要原因是本期新增子公司珠海複材和東明礦業新增存貨以及cpic本期能增加存貨相應增加。
若乙個公司經營狀態良好，那麼這個公司的存貨的各個專案的變動率應該是大致一致的。可從表中得知，除了庫存商品和原材料的增長率與存貨總值的增長率相當之外，其他專案變動率各有所不同。其中半成品增長199.
304%，增長過快，說明公司很可能在生產環節出了問題生產工藝、生產裝置、生產技術、生產的產品各類等發生最大的改變導致生產週期加長，或也可能是企業在生產組織方式出現重大問題，導致生產組織不善，使得生產週期加長，從而進一步導致大量存貨積壓在生產環節中，還有可能是該企業生產工人有較大的變動，導致非熟練工代替熟練工，進一步導致生產週期加長，存貨積壓在生產環節。而在產品卻減少-34.423%，說明公司出現生產狀況的不是某一道工序加工的在產品，而是半成品，說明公司機器裝置在最後幾道工序裡可能出現了很大的問題，這是需要檢查和改進的，也可能是公司要更換最後幾道工序的裝置而導致半成品的累計所致。
公司在建工程2023年12月31日期末數為4,746,449,198.47元,比期初數增加52.55%,主要原因是金新化工呼倫貝爾煤化工專案快速推進。
公司2023年長期股權投資為24437231.55，比上一年的19045263.73增加5391957.
82同增28.31%而2023年所佔比重0.10%，2023年長期股權佔總資產的0.
098%。長期股權投資一直佔總資產的比重較小，但同比增加說明公司新增的資金有用於了股權投資，通體上來說，比重較小，說明公司自身經營狀態良好，沒有要轉型或者轉移資金的情形。是一種合理性的變動情況。
三、經營活動分析
公司2023年的利潤總額是370,150,048.58，2023年得利潤總額是29,968,007.27，同比增加340,182,041.
31 ，同比增長1135.15%，利潤總額的增長主要是由營業利潤增長所致。2023年得營業利潤為負，-781,850.
72 2023年得營業利潤為316,488,983.49 增長317,270,834.21 結合2009與2023年得淨利潤增長額299,072,861.
05 增長率為23496.06%當然從表中也可以看出營業外收入，營業外支出，以及非流動資產處置淨損失也出現了大幅度的增長，但總體來說，是由於公司的營業收入增加所致，表中得知，2023年的的營業收入增長率高達18%，但營業總成本增長率並沒有達到18%，這必然會導致營業利潤發生高額增長。這種變化情況屬於正常增長。
從利潤垂直分析表來看，2023年營業總成本佔營業收入的比重為95.63%，比2023年的100.03%有所下降，營業稅金及附加的比重稍微呈增長趨勢，增長1.
38%，保持著乙個相對固定比率，並沒有發生明顯的增長。期間費用同比增長0.83%。
增長並不大，其中財務費用的比率的下降，管理費用增加，這可能是公司償還債務所致，管理費用增加可能是管理不善所致，但兩項費用增加和減少的幅度不超過2.3% 投資收益的比重與2023年相比增加0.05%，成微幅增長。
則產減值損失同比減少0.01%
2023年公司的營業外收支淨額佔營業收入比重為0.75%，2023年的所佔比重為0.51% 增加0.
24% 這與營業利潤的比重增加4.45%相比較，幾乎可以忽略不計，這說明公司利潤的增長主要還是靠營業利潤的增長所致。說明企業生產經營方面還是保持著一定的盈利增長能力的。
營業成本、銷售費用，的比重下降，說明企業在銷售管理環節、產品生產環節成本控制取得了較好的成績。
財務費用的比重也有明顯的下降，這可能是企業償還債務本金所致，這樣對今後利潤的增長將起到良好的影響作用。
但公司管理費用比重增長明顯，對公司的的營業利潤增長起到了不利的影響作用，需進一步分析原因，是否存在資產管理不善、虛假資訊或管理費用控制不良等問題。
公司當年的所得稅費用比重同樣也發生了增長0.50%，對淨利潤增長帶來了不良的影響。在稅務制度未發生重大變化時，所得稅與利潤總額應當是保持一種同步關係。
本例中利潤總額比重上公升5.44,所得稅費用比重上公升 2.25,這應當是一種合理的變動。
四、分配活動分析
從表中可知，雲天化公司2023年的可供分配的利潤比2023年有較大增長，增加27.01%，主要原因是公司淨利潤的增長。
從未分配利潤的變動來看，2023年的未分配利潤比2023年增長了120063556.48 增長率為57.70%由此可見，該企業的可供分配利潤和未分配利潤都有不同幅度的增長。
說明企業經營良好，收益較上年有大幅度提高，其中未分配利潤的增長幅度大於可供分配，主要是提供的職工獎勵及福利金比上一年少所致。
從利潤分配規模結構變動上來看，雲天化公司2023年可供分配的利潤的構成情況是淨利潤佔其46.64%，年初未分配利潤佔其53.36% 2023年可供分配利潤中，淨利潤佔25.
19%，年初未分配利潤佔74.81%。可見，2023年的可供分配利潤中年初未分配利潤的比重比較大，導致了2023年年初分配利潤所佔比重較大的原因。
在利潤分配表專案中，2023年比2023年增加了法定公益金的提取，降低了職工獎勵及福利**。說明該企業正處於智力於新產品的開發，不斷擴充市場的階段。這需要大量資金的投入。
公司最近沒有分配股利，說明公司很保守。
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