二ｏｏ 年 2 月份
****公司基本面分析
200 年 2 月份，股份公司在經理層的直接領導下，全體員工緊緊圍繞年初集團董事會制定的的工作目標，克服了原材料持續上揚、業務承接量不足等諸多不利因素的影響，完成主鋼構加工總量940.237噸，各類門窗1137m2，創造工業總產值658萬元，實現合併營業收入842.09萬元，營業利潤-207.
25萬元，利潤總額-191.13萬元。若剔除江西xx公司的影響，則2月份完成主鋼構加工總量656.
367噸，創造工業總產值560萬元，實現合併營業收入513.99萬元（其中主營收入513.99萬元），營業利潤-252.
09萬元，利潤總額-255.79萬元。營業收入完成年度預算計畫53200萬元的1.
58%；合併銷售毛利率、合併銷售利潤率和合併淨資產收益率均為負數，是因為股份公司的很多營業收入在集團確認，導致成本不變情況下各項收益指標均為負數。
從資產狀況來看，截止 2 月末，資產總額29997萬元，資產負債率為0.79，權益比率（負債與股東權益之比）為4.15：
1 ，流動比率為107.25%，這說明流動資產償還短期債務的能力尚可，但權益比率較高，說明管理層採取的是高風險高報酬的財務政策，同時也說明財務結構欠穩健，負債較多，對企業長期發展勢必造成一定的影響。
具體分析
一、實現產值、營業收入、利潤分析
二月份完成工業總產值658萬元，實現合併營業收入842.09萬元（其中主營收入842.09萬元），合併利潤總額-191.
11萬元。累計合併實現收入1091.2萬元。
合併利潤總額-870.03萬元。
合併營業收入完成年度預算計畫的1.58%，其中股份公司實現433.17萬元，門窗公司實現80.8萬元，江西xx公司實現320.8萬元。
合併利潤總額為負數；主要原因為股份公司的很多營業收入在集團確認，導致利潤總額為-269.7萬元；門窗公司實現13.91萬元，江西xx公司實現44.
84萬元。母公司在營業收入下降的同時虧損，門窗公司和江西xx公司稍有盈餘，開創了良好發展的新局面。
母公司的營業收入與上年同期相比也有下降。
股份公司1-2月份簽定了11筆3848萬元的合同，與去年同期9筆3050萬元增長798萬元。說明銷售人員在積極開拓市場，努力實現預定目標。
門窗公司積極、主動地開發市場，實現自接業務產值114.8萬元，公司配套業務產值70.8萬元。
佔年度計畫的7.1%。與去年同期相比下降33%。
累計實現銷售收入171.2萬元，佔年度計畫的6.6%，與去年同比下降77%。
實現利潤總額22.9萬元，佔年度計畫的7.1%，去去年同比下降88%。
現金流量為228.5萬元，佔計畫7.1%。
總體經營較為正常。
江西xx1、2兩個月承接合同3個，合同額為843萬元。實現320.8萬元收入。
1-2月份合同基本完工，但未完全交貨，故本月此兩筆收入未結轉收入及成本。本月結轉的收入為上年未完工工程的部分收入。
二、成本費用分析
今年1-2月份合併營業成本為1628.3。三項期間費用為301.2萬元。合併利潤總額為-870.03萬元。
原材料的持續上揚是成本費用上公升的主要原因，自去年以來一直有不同幅度的增長。與上年平均原材料採購成本相比，本月因漲價因素對生產成本的影響金額較大。現在各公司都要提高成本控制意識，降低成本，節約挖潛上下功夫，才能提高經濟效益實現企業價值。
xx公司上半年平均單位生產成本達3675.35元/噸，比計畫單位成本3650元/噸上公升0.69%，比上年同期生產成本2434.
31元/噸上公升50.98%。根據噸生產成本原材料配比，由於漲價因素使原材料生產成本比上年平均增加了993.
73元/噸。與上年同期相比，上半年營業成本增加了914.70萬元，比營業收入的增加多出135.
12萬元。管理費用較上年同期節約了 138.66萬元，營業費用與財務費用基本持平。
yy公司上半年平均單位生產成本m產品為9020.33元/噸、n產品為5268.44元/噸，分別比上年同期增長3690.
27元/噸和410.60元/噸。與上年同期相比，營業收入的增長比營業成本的增長多出107.
53萬元；期間費用增長52.43，其中由於銷售特別是外銷的增長和本年增加外行貸款400萬元而增加營業費用20.15萬元和財務費用4.
33萬元。
成本費用構成變動情況表(佔營業收入的比例)
專案名稱本年上半年上年同期
數值(萬元) 百分比(%) 數值(萬元) 百分比(%)
營業收入 6,485.18 100.00% 4,808.78 100.00%
成本費用總額 6,380.40 98.38% 4,571.25 95.06%
其中：營業成本 5,519.06 85.10% 3,992.36 83.02%
主營稅金及附加 34.62 0.53% 32.70 0.68%
管理費用 644.81 9.94% 466.43 9.70%
銷售費用 115.88 1.79% 39.26 0.82%
財務費用 66.03 1.02% 40.50 0.84%
可控性管理費用為年度財務計畫216.10萬元的48.55%，與上年同期相比節約了60.
57萬元。其中修理費、運輸費節約較多，控制較好，這主要是公司認真落實了上級關於對車輛進行效能監察的精神，對車輛運輸費、修理費進行有效控制；辦公費較上年同期增加3.60萬元,主要是因為今年增加了物資驗收單、結算中心委託收款書等印刷品使印刷費增加3.
60萬元；業務業務招待費超支較嚴重，其中母公司和xx公司已超出稅務允許扣除標準的4.18萬元和1.83萬元，這應引起足夠的重視，下半年應嚴格控制。
可控管理費用執**況對照表
專案名稱本年上半年(萬元) 與上年同期相比為年度財務計畫的%
增加額(萬元) 增長率(%)
辦公費 20.58 3.71 22.02 51.83
差旅費 15.99 -1.41 -8.12 48.76
修理費 25.27 -55.88 -68.86 53.77
運輸費 10.27 -16.44 -61.55 24.00
業務招待費 32.80 9.45 40.49 60.97
合計 104.92 -60.57 -36.60 48.55
三、資產營運效率分析
上半年總資產周轉次數為0.66次，比上年同期周轉速度加快，周轉天數從750天縮短到545.45天。
上半年平均資產規模較上年同期擴大，增長幅度為31.38%，但營業收入較上年同期增長幅度更大，為34.84%，公司總資產的周轉速度有所上公升，運用總資產賺取收入的能力有所提高。
從存貨、應收賬款、應付賬款占用資金數量及其周轉速度的關係與上年同期相比較來看，除應收賬款由於成立結算中心的關係周轉天數縮短外，總體經營活動的資金占用有較大幅度的增加，其中庫存商品平均占用資金3510.57萬元，佔平均資產總額的27.91%，非現金資產轉變為現金的週期變長，從而使總資產的營運能力有所下降。
當然，由於實行結算中心，資金的統籌統配在一定程度上也延緩了現金的持有時間。
資產周轉速度表
專案名稱本年上半年上年同期相比增加
總資產周轉率(次) 0.66 0.48 0.18
固定資產周轉率(次) 1.90 1.29 0.61
流動資產周轉率(次) 1.08 0.81 0.27
營運能力指標表
專案名稱本年上半年上年同期相比增加
存貨周轉天數 250.89 186.17 64.72
應收賬款周轉天數 58.08 106.53 -48.45
應付賬款周轉天數 85.39 132.98 -47.59
營業週期 308.97 292.71 16.26
四、償債能力
從支付能力看，與上年同期及上年末有所好轉，但流動比率、速動比率與國際標準值相比較落後。目前流動資產大於流動負債，只要庫存商品的變現能力加快，公司不能償還短期債務的風險較小。
從資產負債率和產權比率和利息保障倍數來看,公司的資本結構傾於合理、穩定，長期償還債務本息的能力有一定的保障。
償債能力指標表
專案名稱本年上半年上年同期上年末
流動比率 1.26 1.33 1.31
速動比率 0.52 0.50 0.40
利息保障倍數 5.60 6.91 8.67
資產負債率 0.54 0.45 0.47
產權比率 1.17 0.82 0.88
五、盈利能力
上述已提及，由於成本費用的增長大於營業收入的增長，公司的盈利能力與上年同期相比有所下降。銷售毛利率為14.90%， 銷售利潤率為3.
94%，成本費用利潤率為4.00%，資產收益率為0.51%，淨資產收益率為0.
94%，資產和淨資產的收益率均小於企業實際貸款利率，盈利能力偏低。
盈利能力指標表
專案名稱本年上半年上年同期相對增長
銷售毛利率 14.90% 16.98% -2.08%
成本費用利潤率 4.00% 5.24% -1.24%
銷售淨利率 0.64% 1.32% -0.67%
資產收益率 0.51% 0.63% -0.12%
淨資產收益率 0.94% 1.10% -0.16%
六、資金分析
公司通過銷售商品、提供勞務所收到的現金為7806萬元，這是公司當期現金流入的最主要**，約佔公司當期現金流入總額的80.10%。但是，由於公司原材料**的上揚，購買商品、接受勞務支付的現金增加，上半年經營業務的現金支出大於現金流入，因此經營業務自身不能實現現金收支平衡，經營活動出現了360萬元的資金缺口，公司通過增加外行資金500萬元。
下半年預計經營活動的資金缺口會更大，為此需要繼續增加產成品的銷售，加快資金的周轉速度，及時收現，加速資金回籠。
問題綜述及相應措施
一、原材料**不斷**，產品內部結算**調整滯後，要完成年度利潤計畫指標需盡快調整結算**。
二、公司生產產品的主要客戶某公司實行「零庫存」和「代儲代銷」管理，結算遲緩，同時客戶生產量承包結算，n產品實行承包試用，使公司庫存持續增長，至6月底，產成品庫存達3587萬元，占用大量流動資金，加上述原材料漲價因素，資金日益緊張在所難免。為此要更好地加強資金的管理，確保生產經營的有效執行。
三、業務量承接不足。除實行總承包的n產品專案外，其他專案的業務量都在下降。加工件任務不足，自接維修件較上年大幅下降；ff分公司承接的各項加工件都已基本完工，因此盡快承接市內新成立有公司的制安業務已相當重要。
四、完善各項規章制度和內部控制制度的建設，管理更上新台階，繼續加強成本管理，促進降本增效。
五、嚴把產品各道工序控制，切實提高產品質量，並減少廢次品損失和返工、返修率，保持產品的穩定性，以優質產品取勝市場。
六、繼續開拓外部市場，擴大銷售渠道和力度，加快新產品的開發，逐步向國內、國際同類先進行業看齊。
七、創新用工和分配制度，採取內培、外聘、外招相結合的靈活方法，不拘一格用人才，扭轉目前技術人員青黃不接的書面。
八、防洪、防盜，並做好防暑降溫工作，確保安全生產。
公司財務分析報告
一 公司簡介 二 行業分析 從行業的盈利情況 行業的競爭情況 所面臨的巨集觀經濟環境對行業的影響以及行業的未來發展趨勢等方面進行分析 三 戰略分析 利用swot分析公司的外部環境確定機會和威脅，分析內部活動明確優勢和劣勢 四 會計分析 一 資產負債表分析 水平分析 垂直分析。關注會計政策變更 會計估...
公司財務分析報告
根據公司公開發布的資料，運用各種財務分析方法對其進行綜合分析，我們認為本期財務狀況比去年同期大幅公升高。所佔比重 公司本期的資產比去年同期增長2.3 資產的變化中無形資產增長最多，增幅約為602 企業將資金的重點向無形資產方向轉移。應該隨時注意企業的生產規模，產品結構的變化，這種變化不但決定了企業的...
公司財務分析報告
公司2008年12月財務分析報告 一 實現利潤分析 1.利潤總額 12月實現利潤為80.62萬元，與11月的89.48萬元相比有所下降，下降9.90 實現利潤主要來自於內部經營業務，公司盈利基礎比較可靠。2.主營業務的盈利能力 12月主營業務收入淨額為973.41萬元，與11月的864.37萬元相比...