附件關於擴大投資範圍後新增投資產品
估值核算的指導意見（試行）
根據人社部發〔2013〕23號和24號文規定，企業年金**投資範圍在第11號令第四十七條規定的金融產品之外，增加商業銀行理財產品、信託產品、基礎設施債權投資計畫、特定資產管理計畫、股指**和企業年金養老金產品。為保證行業內進行相關估值核算時認定統
一、處理規範，現對企業年金**或企業年金養老金產品參與上述除股指**外新增投資產品（以下簡稱：產品）交易中估值核算業務所涉方面提出如下指導意見：
一、總則
（一）根據《會計法》、《企業會計準則第10號——企業年金**》、《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》、《**投資**會計核算業務指引》等法律法規制訂本意見。
（二）本意見適用於企業年金**或企業年金養老金產品投資上述產品時，相關管理機構（以下簡稱：各機構）進行估值核算的處理。
（三）按照《企業會計準則第10號——企業年金**》，不對產品按交易目的分類。
（四）根據人社部發〔2013〕23號的要求，企業年金**或企業年金養老金產品所投資的商業銀行理財產品、信託產品、基礎設施債權投資計畫、特定資產管理計畫均屬固定收益類產品。
（五）產品存在公允價值的，按照以公允價值計量且其變動計入當期損益進行處理。
（六）產品不存在公允價值，或者公允價值不便從產品發行方連續、容易獲得，以及公允價值反映的估值精度達不到估值要求的，採用按產品合同規定的收益率計提利息的辦法處理，並需符合謹慎性、權責發生制、實質重於形式的原則。
1.收益率是指產品發行人提供的扣除產品運營費用後的產品投資回報率。產品收益率可分為保證收益率（保證收益率、保底收益率均統一定義為保證收益率）和預期收益率兩類，並區分下列三種情況進行處理：
（1）只***收益率時
處理時按照保證收益率逐日計提應收利息、確認利息收入，實際收到利息時，將差額部分調整至當期損益。
（2）只有預期收益率時
處理時按照預期收益率逐日計提應收利息、確認利息收入，實際收到利息時，將差額部分調整至當期損益。
（3）既***收益率，又有預期收益率時
處理時原則上按照保證收益率逐日計提應收利息、確認利息收入，實際收到利息時，將差額部分調整至當期損益。若預期收益率高於保證收益率，有合理預期，經投資管理人和託管人協商一致可按照預期收益率逐日計提應收利息、確認利息收入，實際收到利息時，將差額部分調整至當期損益。預期收益率明顯低於保證收益率較多時，需考慮發生減值的可能。
2.保證收益率和預期收益率為浮動時，遇計息期間收益率的變更，區分「按調息日前後分段計息」和「調息後影響整個計息週期」兩種情況。若是「按調息日前後分段計息」的方式，則即時調整此計息期間的收益率進行分段計息；若是「調息後影響整個計息週期」，除即時調整此計息期間的收益率進行分段計息外，。
3.在產品持有期間，如有客觀證據表明產品收益或產品成本發生了減值，由相關投資管理人和託管人協商一致後按以下方式處理，並在財務報表附註中披露詳細資訊。
（1）發生產品收益的減值
持有期間如發生產品收益的減值，則根據減值金額衝減已計提的應收利息和已確認的利息收入，並按發生減值後收益率逐日計提利息。
（2）發生產品成本的減值
持有期間如發生產品成本的減值，則視為估值減值，將減值金額計入估值增值，並不再計提產品利息。
通常情況下，產品發生減值時，先進行產品收益的減值處理，若產品收益全額衝減仍不足減值金額時再進行產品成本的減值處理。
4.計提利息的計算邏輯比照債券方式處理，每日計息後的應收利息餘額為按計息公式計算的截止至計息日的應收利息，當日應收利息發生額為截止至當日應收利息餘額與計提前應收利息餘額的差額。實際計算時先計算截止至當日的每百元應計利息，再乘以數量計算截止至當日應收利息餘額。
產品面值分一百元和一元兩種情況時，每百元應計利息和每一元應計利息的保留位數均為十二位小數。
（七）對於部分在估值核算的認定上較為模糊的產品，採用公允價值計量或計提利息的處理方法，由相關投資管理人和託管人共同協商確定，一旦確定後在產品持有期間原則上不得變更。
（八）會計科目設定上，各機構需按照意見內容，設定規範統一的「主要科目」。對於明細科目的設定，不做統一要求，各機構可以根據需要自行確定。同時，對目前暫未出現但未來可能出現的業務行為，在會計科目設定上也提前予以考慮。
（九）本意見下發後，各機構在處理所涉及產品的估值核算時，均按意見的內容規範執行。已持有產品的處理辦法與本意見的處理辦法不同時，若差異較大應按意見的處理辦法進行調整，若差異較小可維持原有處理辦法至產品持有終止；新持有的產品一律需按意見進行處理。
（十）若通過估值技術可更好地確定相關產品的公允價值，或者相關的產品運營規則、市場交易規則等出現變化或調整時，本意見當及時做出修訂。
（十一）財務報表新增專案（資產負債表、利潤表、淨資產變動表）修訂詳見附錄。
（十二）本意見自2023年1月1日起實施。
二、會計科目設定
（一）商業銀行理財產品
（二）信託產品
（三）基礎設施債權投資計畫
（四）特定資產管理計畫
（五）企業年金養老金產品
三、分產品的會計核算辦法
（一）商業銀行理財產品
1.估值處理辦法
目前商業銀行理財產品主要適用於按產品合同規定的收益率計提利息的辦法進行處理。如出現商業銀行理財產品符合固定收益類產品的前提，為份額淨值型且其份額淨值可從產品發行方連續、容易獲得，估值精度符合估值要求，可採用按公允價值計量且其變動計入當期損益的處理辦法。
2.會計核算辦法
（1）按產品合同規定的收益率計提利息的辦法
**時：按實際價款借記本產品的成本科目，借記「交易費用」科目（若有），貸記「清算款」科目。資金交收日，按實際交收的金額，借記「清算款」科目，貸記「銀行存款」或「結算備付金」科目。
持有期間：正常情況按成本估值，以收益率按天計提應收利息，借記「應收利息」科目，貸記「利息收入」科目。若發生產品收益的減值時，根據減值金額衝減已計提的應收利息和已確認的利息收入，借記「利息收入」科目，貸記「應收利息」科目，並按發生減值後收益率逐日計提利息；若發生產品成本的減值時，視為估值減值，將減值金額計入估值增值，借記「公允價值變動損益」科目，貸記本產品的估值增值科目，並不再計提產品利息。
期間兌息時：按應收利息，借記「清算款」科目，貸記「應收利息」科目；資金交收日，按收到的金額，借記「銀行存款」或「結算備付金」科目，貸記「清算款」科目，並將實際收到利息的金額與計提金額的差異調整至「利息收入」科目。
賣出時：按移動加權平均方式結轉成本。按應收或實收的金額,借記「清算款」或「銀行存款」等科目，借記「交易費用」科目（若有），按結轉的產品成本、估值減值（若有），貸記本產品成本科目，借記本產品的估值增值科目，按應收或實收價款中包含的應收利息（若有），貸記「應收利息」科目，按其差額，貸記或借記「投資收益」科目。
同時，將原計入的公允價值變動損益轉出，貸記「公允價值變動損益」科目，借記「投資收益」科目。資金交收日，按實際交收金額，借記「銀行存款」或「結算備付金」等科目，貸記「清算款」科目。
到期或清盤時：按實際收到或應收的金額，借記「銀行存款」或「清算款」等科目，按成本貸記本產品的成本科目，按結轉的估值減值（若有），借記本產品的估值增值科目，按應收回的利息（若有），貸記「應收利息」科目，按差額（若有），貸記或借記「投資收益」科目。同時，將原計入的公允價值變動損益轉出（若有），貸記「公允價值變動損益」科目，借記「投資收益」科目。
各型別投資產品比較
外匯 1 5 迅速，豐厚，易捕捉 5 10 房地產100 定存 儲蓄 100 易受通貨膨脹影響 所需資0.5 5 金獲利性 迅速，豐厚，易捕捉 30 100 100 時回比銀行報率可觀，定期略 時資高金受困且耗時 單向交易 回報快且獲利大利潤與資小視樓金成正比盤而定 交易形雙向交式易交易時24小時間...
關於印發投資專案後評價的通知
四 全面 及時的原則。專案後評價不僅要分析專案投資過程 生產經營過程 經濟效益 社會效益 環境效益等，而且要分析專案經營管理水平和專案發展的後勁潛力，確保專案後評價內容的全面 完整。專案竣工投產後，要按規定及時進行專案後評價工作。三 專案後評價的主要內容和範圍 專案後評價涉及的內容非常廣泛，在工作中...
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投資性房地產的範圍 一 屬於投資性房地產的專案 1.已出租的土地使用權 是指企業通過出讓或轉讓方式取得 以經營租賃方式出租的土地使用權。企業以經營租賃方式租入土地使用權再轉租給其他單位的，不能確認為投資性房地產。企業計畫用於出租但尚未出租的土地使用權，不屬於此類。教師提示 根據目前的規定，土地使用權...