本章考情分析
最近3年題型題量分析
本章屬於重點章。本章是對整個財務管理工作的總結和分析,因此,掌握好財務指標的計算和分析方法對相關內容的學習是至關重要的。
本章在考試中所佔比重較大,近3年平均分值為12分左右。每年不僅在客觀題中分值較大,而且經常在計算分析題或綜合題的考查中出現,因此要求考生要全面理解、掌握。
2023年考試重點掌握:
(1)財務分析的比較分析法、比率分析法和因素分析法的含義以及分析時應注意的問題;
(2)基本的財務報表分析內容;
(3)上市公司特殊財務指標的計算和分析;
(4)企業綜合分析的杜邦分析法和因素分析法的結合;
(5)綜合績效評價的內容。
2023年教材主要變化
本章與2023年教材相比沒有變化。
本章基本結構框架
第一節財務分析與評價的主要內容與方法
一、財務分析的意義和內容(了解)
財務分析資訊的需求者及各自的分析重點:
【例題·單選題】企業所有者作為投資人,關心其資本的保值和增值狀況,因此較為重視企業的( )。
a.償債能力 b.營運能力 c.盈利能力 d.發展能力
【答案】c
【解析】企業所有者作為投資人,關心其資本的保值和增值狀況,因此較為重視企業獲利能力指標,主要進行企業盈利能力分析。
【例題·判斷題】在財務分析中,企業經營者應對企業財務狀況進行全面的綜合分析,並關注企業財務風險和經營風險。( )(2023年)
【解析】企業經營決策者必須對企業經營理財的各個方面,包括運營能力、償債能力、獲利能力及發展能力的全部資訊予以詳盡地了解和掌握,主要進行各方面綜合分析,並關注企業財務風險和經營風險。
【例·單選題】(2023年考題)在下列財務分析主體中,必須對企業營運能力、償債能力、盈利能力及發展能力的全部資訊予以詳盡了解和掌握的是( )。
a.短期投資者
b.企業債權人
c.企業經營者
d.稅務機關
二、財務分析的方法(掌握)
(一)比較分析法
【例題判斷題】在財務分析中,將通過對比兩期或連續數期財務報告中的相同指標,以說明企業財務狀況或經營成果變動趨勢的方法稱為趨勢分析法。( )(2023年)
【解析】趨勢分析法是通過對比兩期或連續數期財務報告中的相同指標,確定其增減變動的方向、數額和幅度,來說明企業財務狀況或經營成果的變動趨勢的一種方法。
(二)比率分析法
【例題單選題】下列指標中,屬於效率比率的是( )。(2023年)
a.流動比率 b.資本利潤率
c.資產負債率 d.流動資產佔全部資產的比重
【解析】效率比率指標反映了所費和所得的比例,反映投入與產出的關係。如成本利潤率、銷售利潤率以及資本利潤率等。
【例題判斷題】財務分析中的效率指標,是某項財務活動中所費與所得之間的比率,反映投入與產出的關係。( )(2023年)
【解析】此題考核的知識點是效率比率。效率比率,是某項財務活動中所費與所得的比率,反映投入與產出的關係。因此本題的說法是正確的。
(三)因素分析法
1.含義:是依據分析指標與影響因素的關係,從數量上確定各因素對分析指標影響方向和影響程度的一種方法。
2.具體運用
(1)連環替代法
設f=a×b×c
基數(過去、計畫、標準):
f0= a0×b0×c0
實際數:f1= a1×b1×c1
實際與基數的差異:f1 - f0
計算步驟
【例10-1】某企業2023年10月某種原材料費用的實際數是4620元,而其計畫數是4000元。實際比計畫增加620元。由於原材料費用是由產品產量、單位產品材料消耗量和材料單價三個因素的乘積組成,因此就可以把材料費用這一總指標分解為三個因素,然後逐個來分析它們對材料費用總額的影響程度。
現假設這三個因素的數值如表10-1所示。
表10-1
根據表8-1中資料,材料費用總額實際數較計畫數增加620元。運用連環替代法,可以計算各因素變動對材料費用總額的影響。
計畫指標:100×8×5=4000(元) ①
第一次替代:110×8×5=4400(元) ②
第二次替代:110×7×5=3850(元) ③
第三次替代:110×7×6=4620(元) ④
實際指標:
②-①=4400-4000=400(元) 產量增加的影響
③-②=3850-4400=-550(元) 材料節約的影響
④-③=4620-3850=770(元) **提高的影響
400-550+770=620(元全部因素的影響
(2)差額分析法
a因素的影響:(a1-a0)×b0×c0
b因素的影響:a1×(b1-b0)×c0
c因素的影響:a1×b1×(c1-c0)
【例10-2】仍用表10-1中的資料。可採用差額分析法計算確定各因素變動對材料費用的影響。
(1)由於產量增加對材料費用的影響為:(110-100)×8×5=400(元)
(2)由於材料消耗節約對材料費用的影響為:(7-8)×110×5=-550(元)
(3)由於**提高對材料費用的影響為:(6-5)×110×7=770(元)
(3)應注意的問題
①因素分解的關聯性(會寫出綜合指標與因素指標間的關係公式);
②因素替代的順序性(按提問的順序);
③順序替代的連環性(每一次替代均以上一次為基礎);
④計算結果的假定性(各因素變動的影響數,會因替代順序不同而有差別,因而計算結果不免帶有假設性)。
【例題·單選題】下列各項中,不屬於財務分析中因素分析法特徵的是( )。(2023年)
a.因素分解的關聯性
b.順序替代的連環性
c.分析結果的準確性
d.因素替代的順序性
【解析】採用因素分析法時,必須注意以下問題:(1)因素分解的關聯性;(2)因素替代的順序性;(3)順序替代的連環性;(4)計算結果的假定性。
三、財務分析的侷限性(了解)
(一)資料**的侷限性
(二)財務分析方法的侷限性
(三)財務分析指標的侷限性
四、財務評價(了解)
財務評價,是對企業財務狀況和經營情況進行的總結、考核和評價。它以企業的財務報表和其它財務分析資料為依據,注重對企業財務分析指標的綜合考核。
目前我國企業經營績效評價主要使用的是功效係數法。
功效係數法又叫功效函式法,它根據多目標規劃原理,對每一項評價指標確定乙個滿意值和不允許值,以滿意值為上限,以不允許值為下限。計算各指標實現滿意值的程度,並以此確定各指標的分數,再經過加權平均進行綜合,從而評價被研究物件的綜合狀況。
第二節基本的財務報表分析(熟練掌握)
(1)指標計算規律
分母分子率
分子比率
(2)指標計算應注意問題
一、償債能力分析
(一)短期償債能力分析
【教材例題】
表10-2資產負債表
單位:愛華公司2023年12月31日單位:萬元
1.短期償債能力
(1)本年度營運資金=3590-1640=1950(萬元)
上年度營運資金=3130-1240=1890(萬元)
第十章財務分析與評價
本章近三年考情分析 本章知識框架 財務分析的意義與內容 財務分析與評價的主要內容與方法財務分析的方法 財務分析的侷限性 財務評價 償債能力分析 營運能力分析 基本的財務報表分析盈利能力分析 財務分析與評價發展能力分析 現金流量分析 上市公司特殊財務分析指標 上市公司財務分析 管理層討論與分析 企業綜...
第十章財務分析與評價
一 銷售收入估算 1 鋪面出租收入 專案的鋪面為600個,面積為26000平方公尺,正常年份租金70元 平方公尺,以第三年為專案的正常年份。正常年份鋪面出租收入2184.00萬元。2 管理費收入 管理費5.00元 平方公尺,正常年份收入為156.00萬元。3 停車場收入 停車位300個,平均每個車位...
第十章財務分析與評價
本章學習要點 本章主要闡述財務分析與財務評價的基本理論聯絡實際基礎知識。通過學習,要求了解財務分析和評價的含義和作用,明確財務分析的內容和資料 掌握財務分析和評價的方法和步驟,學會運用財務分析和評價的指標,從而對企業經濟活動過程進行分析,進一判斷 企業財務狀況。一 財務分析的作用 企業的財務分析肩負...