作者：王加燦
**：《當代經濟管理》2023年第11期
摘要投資者保護是我國資本市場繁榮的重要保障。投資者保護一方面作為企業內部控制的環境變數，會促進企業完善內部控制系統；另一方面投資者保護又是企業內部控制的結果變數，反映了企業內部控制執行效果。文章基於投資者保護的視角，從理論基礎、內控質量評價、投資者保護以及內控質量與投資者保護的關係等四個方面綜述了企業內部控制與投資者保護的國內外研究成果，分析了其研究不足，並從理論創新、投資者保護框架、公司價值與研究視角等進行了研究展望。
關鍵詞內部控制；內控質量；投資者保護
中圖分類號f275；f276.6 ［文獻標識碼］ ａ章編號 1673-0461（2011）11-0089-04
投資者保護是關係我國資本市場繁榮的重要保障，目前我國在立法行政方面針對投資者保護還有很多欠缺，高質量的企業內部控制是保護投資者的有效機制，而我國企業內部控制普遍缺失或者質量低下，將內部控制質量與投資者保護結合起來進行研究，適應了國家正大力推進內部控制建設這一潮流，有可能對內部控制規制提供相關的政策建議；同時也將促進企業構建高質量的內部控制機制，提公升投資者利益的保護。
一、基於投資者保護視角的內部控制國內外研究現狀
（一）內部控制與投資者利益保護的理論基礎研究
美國的《薩班斯—奧克斯利法案》又稱《投資者保**案》，該法案的第一句話便是：「通過改善公司披露的準確性與可靠性，從而保護投資者利益。」由此可見，該法案以及與內部控制相關的302、404條款的最重要的目的之一就是保護投資者利益，保護股東的利益免受管理層侵害，保護中小股東利益免受大股東侵害。
我國於2023年和2023年分別頒布了《上海**交易所上市公司內部控制指引》和《深圳**交易所上市公司內部控制指引》；2023年又發布《企業內部控制基本規範》，2023年4月進一步發布了《企業內部控制配套指引》（包括18項《企業內部控制應用指引》、《企業內部控制評價指引》和《企業內部控制審計指引》），其根本目的也是為了促進投資者保護。所以基於投資者保護視角來研究企業內部控制很有意義。
企業內部控制問題研究
摘要 內部控制是隨著企業對內加強管理和對外滿足社會需要而逐漸產生並發展起來的，是社會發展的必然產物。內部控制可以合理保證單位有效進行經營管理，提供可靠的財務報告和其他資訊，保護企業財產的安全完整，保證有關政策 法律法規的貫徹執行，實現企業整體目標。目前我國公司製企業在內部控制方面還存在和一定的問題，...
企業內部控制評價研究
作者 陳斌 管理觀察 2011年第01期 摘要 隨著我國公司製改革的進一步深化，如何建立科學 合理 可操作性強的內部控制評價方法，具有深遠的現實意義。本文首先對內部控制的概念 以及理論演變，做了系統的梳理，引入企業實施內部控制自我評價的方法，提出我國企業應該吸取國外內部控制自我評價體系的先進經驗，希...
企業內部控制
一 背景知識 一 企業內部控制的目標 1 內部控制，是指由企業董事會 或者由企業章程規定的經理 廠長辦公會等類似的決策 治理機構，以下簡稱董事會 管理層和全體員工共同實施的 旨在合理保證實現企業基本目標的一系列控制活動。一般而言，內部控制的目標有以下幾個方面 1 合理保證企業經營管理合法合規 經營管...