世界各國和地區的發展經驗表明,中小企業在國民經濟中的地位舉足輕重。特別是20世紀
六、七十年代以來,越來越多的國家認識到中小企業對經濟增長、拉動就業和科技進步的貢獻。從某種意義上說,乙個地區中小企業的活躍程度往往表明了這個地區的經濟活力。基於此,世界各個國家和地區都不同程度地重視中小企業的發展,千方百計為中小企業發展提供政策支援。
改革開放以來,我國也逐步重視中小企業在國民經濟中的重要作用,以2023年《中小企業促進法》頒布為標誌,我國對中小企業的支援進入了全新的階段。中小企業經營中面臨的首當其衝的問題就是資金短缺,而中小企業普遍存在的規模小、管理缺失、財務不規範、抵押擔保不足等先天缺陷,造成與資金提供者的要求對接困難,中小企業融資難成為了世界性的難題。為解決這個難題,世界上有很多國家和地區建立了中小企業融資擔保制度,為資金提供者和中小企業對接提供了溝通的橋梁。
我國從20世紀90年代也開始出現中小企業融資擔保機構,為中小企業獲得銀行貸款提供擔保服務。
實踐證明,擔保機構介入後銀行提供給中小企業的產品範圍擴大,中小企業的融資成本呈下降趨勢,中小企業金融服務的質量逐步提高,中小企業融資擔保機制為緩解中小企業融資難做出了貢獻,發揮了較好的社會效益。但是隨著中小企業融資擔保機構的不斷發展,逐漸暴露出運作模式不符合客觀規律、風險控制不到位、損失分擔不合理、監管缺位等諸多問題,導致中小企業融資擔保行業無序發展,擔保體系醞釀了較大的風險,對整個金融體系的安全形成了一定影響。有人甚至從根本上對融資擔保存在的必要性產生了質疑。
因此,對中小企業融資擔保展開研究,論證擔保對中小企業融資是否具有促進作用,該如何完善中小企業融資擔保體系,使其在風險可控的前提下促進融資擔保更好地服務於中小企業,對我國擔保行業的改革發展極具現實意義。
本文從研究中小企業融資擔保制度的基本問題入手,進行中小企業融資擔保的國際比較,探求對我國的借鑑意義；並從資訊不對稱理論和規模經濟理論出發,提出完善我國中小企業融資擔保體系的理論依據,指出我國中小企業融資擔保機構與銀行合作的方略和對中小企業融資擔保機構監管的方向。政策建議集中於構建符合客觀發展規律的中小企業融資擔保體系、建立與銀行平等合作風險共擔的銀擔關係以及有效的監管等方面,這是本文所要解決的現實問題。文章試圖通過關注我國轉型期中小企業發展環境與其他國家的不同,對我國中小企業融資擔保狀況進行分析和判斷,以期找到我國有別於其他國家的中小企業融資擔保發展路徑。
導論之外,**分為四個部分,共八章。
第一部分為中小企業融資擔保的基本理論,由第二章完成,解決要不要中小企業融資擔保的問題。第二部分為中小企業融資擔保的現實問題研究,主要體現在第三章、第四章,包括國際狀況的比較及經驗借鑑、我國中小企業融資擔保制度的歷史演進和對我國中小企業融資擔保狀況的基本判斷。第三部分討論完善中小企業融資擔保制度的理論框架、因素分析和政策建議,由第五章到第七章完成。
第四部分第八章是**的小結。
第一章導論部分,主要介紹了選題的緣由,研究的背景,文獻概覽,研究的方法和主要創新點等內容。第二章研究中小企業融資擔保的制度背景和基礎理論。在對中小企業界定範圍和中小企業融資狀況進行討論的基礎上,分析中小企業融資擔保產生和發展的制度背景。
接著引入融資擔保概念,基於資訊不對稱理論、均衡理論和信貸配給理論,闡明了融資擔保機制在滿足一定條件下對提高中小企業融資效率的作用,並引出了對融資擔保機構介入後帶來的新問題的解決方案。
第三章展開了國際比較。介紹了世界中小企業融資擔保的概況及美國、日本、加拿大和南韓等有代表性國家中小企業融資擔保情況,總結了較為成功的國家和地區中小企業融資擔保制度的特點,找出值得我國中小企業融資擔保制度設計和改進當中借鑑的內容。比較和借鑑讓我們看到了中小企業融資擔保對促進中小企業發展的作用,同時也提醒我們,中小企業融資擔保制度的完善不存在現成或統一的模式,應當根據本國的國情具體行事。
第四章是對我國中小企業融資擔保狀況進行分析和判斷。
首先回顧了制』度歷程,將我國中小企業融資擔保發展分成四個階段。分析了我國中小企業融資擔保制度的特點及其成因,著重指出中小企業融資擔保體系、融資擔保機構、擔保與銀行合作及對融資擔保監管等領域存在的問題,從而引申出完善我國中小企業融資擔保制度的必要性和緊迫性。第五章提出完善我國中小企業融資擔保制度的理論依據和框架。
該章以資源配置主體為標準將中小企業融資擔保模式劃分為政策性和商業性兩種,兩者雖然有諸多不同,但都需要可持續發展,尤其是政策性融資擔保既要堅持非競爭性原則又要追求有效性,把握盈利的度,兩者按照各自的目標服務於安全度和政策契合度不同的中小企業,不論哪類擔保機構只要從事政策性擔保業務都應該得到相應的政策補貼。
同時,從規模經濟理論出發討論我國中小企業融資擔保行業應該具備什麼樣的市場結構,當前的市場結構存在什麼樣的問題,指出改善我國中小企業融資擔保行業市場結構需要順應行業發展客觀規律,提高市場集中度和產品差異化程度。第六章著重對中小企業融資擔保機構與銀行的合作機制進行討論。該章首先剖析了當前擔保機構與銀行間的不平等關係及其成因。
繼而闡釋了擔保放大倍數、擔保分擔比例與擔保規模的關係,特別指出現實中擔保放大倍數、擔保分擔比例的決定因素,與最優情況之間的差異。
結論是擔保機構與銀行合作過程中既要有銀行對擔保機構的監控機制,也不能忽視擔保機構對銀行風險的審查,尤其要在制度設計中考慮銀行對貸款的盡職審核與監督。從對中小企業融資擔保制度的分析中我們發現,監管缺位一直是融資擔保行業健康發展的掣肘,融資擔保機構幾乎符合所有需要外部監管機構的特徵,擔保機構與監管當局之間的博弈模型也說明兩者最優的策略組合為(監管,合格),國際擔保行業監管經驗從另乙個角度為我們提供了借鑑。基於以上分析,第七章規劃了我國中小企業融資擔保監管的設計原則：
即風險為本、功能監管、統一監管、防火牆監管、透明度監管,並提出了對中小企業融資擔保機構的監管可以使用的手段。作為結語,第八章從構建適合中小企業融資擔保發展規律的行業體系、建立既相互平等又相互制約的擔保與銀行間合作關係、設計與我國中小企業融資擔保發展狀況相適應的監管框架三個方面,對完善我國中小企業融資擔保制度的措施進行了歸納和總結。
與國內同類領域的研究相比,**盡可能在研究視角、分析方法、研究結論及政策建議上挖掘一些創新點,主要體現在以下幾個方面：1、**以資源配置主體為依據將中小企業融資擔保模式劃分為政策性和商業性兩種加以研究,並按照安全度和政策契合度兩個維度將小企業分為四類,提出了兩種擔保模式分別支援的小企業型別。國內現有研究受規範性檔案的影響將中小企業融資擔保模式分為政策性、商業性和互助性三種,對劃分的理由涉及不多,或未見成體系的闡述。
而國外的中小企業融資擔保一般只以政策性方式提供。**首先論證了兩種擔保模式在我國存在的合理性與必要性,繼而闡述了政策性融資擔保經營的原則,分析了兩種擔保模式分別適合服務的中小企業,最後得出不論哪類擔保機構都要堅持可持續發展的結論,並提出只要從事政策性擔保業務都應該得到相應補貼的政策建議。
2、**應用規模經濟理論研究了我國中小企業融資擔保行業應該具備什麼樣的市場結構。提出我國中小企業融資擔保行業市場結構與行業發展客觀規律不符,是導致行業低效率執行的原因,要改善擔保行業的市場結構,需要從產業政策入手提高擔保行業的市場集中度和產品差異化程度,發展能夠發揮規模效益與專業特長的擔保機構。3、****了我國中小企業融資擔保監管的制度框架。
從公共利益監管理論、擔保機構與監管當局之間的博弈角度論證擔保行業需要監管,系統地提出了我國中小企業融資擔保監管的五大原則,即風險為本、功能監管、統一監管、防火牆監管、透明度監管的原則,是**最具創新價值的部分,具有一定的理論**和實踐指導意義。
當然,囿於作者的學識淺薄,**還存在很多不足之處,還有待於繼續努力,把中小企業融資擔保融入到高度壟斷的、利率尚未市場化的中國金融體系大背景下進行深入分析,把提出的思路和對策從**層面提公升到實踐檢驗的層面。這些不足為接下來的研究指出了方向。
我國中小企業融資問題及對策分析
摘要 中小企業在我國經濟社會發展中發揮著不可替代的作用，卻處於融資弱勢的不對稱地位，融資約束已成為制約中小企業發展的瓶頸。本文通過分析我國中小企業的融資困境，根據中小企業融資的具體問題提出了相應的解決對策。關鍵詞 中小企業 融資 問題 對策 中圖分類號 f276.3 文獻標識碼 a 文章編號 100...
我國中小企業信用擔保問題研究
發布時間 2009 6 15 資訊 摘要 近年來，我國擔保業呈現快速發展的局面。快速發展的信用擔保業在促進我國信用經濟發展和深化投融資體制改革等方面，發揮了積極作用。但也暴露出一些矛盾和問題。本文結合國際上一些國家信用擔保業務經驗，立足於當前我國的擔保業環境，以建立信用擔保體系為切入點，通過 我國中...
中小企業融資問題研究
摘要 中小企業存在的合理性和在經濟中的重要作用，決定了必須重視中小企業的生存與發展。由於中小企業自身的特點，即規模小，可控資源更為稀缺，又往往處於快速發展階段，因此需要大量的資金投入。中小企業的生存與發展，融資是其關鍵因素之一，然而目前中小企業融資的狀況並不十分理想，如何結合中小企業的特點快速融資成...