摘要對中小企業融資問題進行研究不僅有助於為中小企業走出融資困境提供解決思路，推進企業融資渠道的多元化發展，還有利於為中小企業的深度發展提供必要的資金支援。本文闡述了文章的研究背景與研究意義，描述了中小企業融資模式的現狀，在對我國中小企業現行的兩種主要融資模式進行**之後，認為我國中小企業額融資中主要存在內源性融資不足、直接融資體制不完善和間接融資受到限制等問題，而這些融資難的成因在於企業自身經營與信譽狀態不佳、扶植中小企業的政策缺位、銀行信貸不協調等。要解決中小企業融資問題，有待於從加強對中小企業融資的政策扶持力度、中小企業強化自身建設、優化市場擴寬融資渠道，以及建立信用系統為中小企業提供資信保證等方面著手。
關鍵詞：中小企業，內源融資，外源融資
目錄1 緒論 1
1.1 研究背景 1
1.2研究意義 2
1.2.1為中小企業走出融資困境提供解決思路 2
1.2.2有助於推進企業融資渠道的多元化發展 2
1.2.3 為中小企業的深度發展提供資金支援 2
2 我國中小企業融資的現狀描述 3
2.1 中小企業資金的主要** 3
2.2 現階段不同型別中小企業融資的需求 3
2.3 現階段中小企業融資困境 4
2.3.1內源融資不足 4
2.3.2外源融資受限 4
3 中小企業融資難的成因分析 6
3.1企業內部管理導致的問題造成融資受阻 6
3.2**支援不足使得企業發展受限 6
3.3銀行貸款難而造成的間接融資不足 7
4 解決中小企業融資困難的對策 8
4.1加強對中小企業融資的政策扶持 8
4.2 中小企業強化自身建設 8
4.3 優化市場，擴寬融資渠道 9
4.4建立信用系統為中小企業提供資信保證 10
5 結束語 11
參考文獻 12
致謝 13
1 緒論
1.1 研究背景
眾所周知，改革開放以來我國的中小企業獲得了快進發展，中小企業在經濟發展中占有十分重要的地位，中小企業在經濟發展中的重要作用有目共睹。目前, 中小企業已經成為我國經濟持續增長和社會穩定進步最具活力的源泉,據國家發展改革委中小企業司統計的資料顯示，我國中小企業已經達到4200多萬戶，佔全國企業總數的99.8％以上；經工商部門註冊的中小企業數量460多萬戶，個體經營戶3800萬戶。
中小企業所創造的最終產品和服務的價值佔全國國內生產總值的60％左右，生產的商品佔社會銷售總額的60％，上交的稅收已經超過總額的一半，提供了全國80％左右的城鎮就業崗位。但是一直以來中小企業面臨融資難成為困擾中小企業發展的重要制約因素，尤其是金融海嘯襲來，它們最先受到衝擊。據統計2023年上半年全國6．7萬家規模以上的中小企業倒閉。
相對於大企業來講，中小企業是社會的乙個弱勢群體，中小企業的規模，融資途徑等各個方面較弱，抗風險能力差，稍有不慎，就可能在經濟浪潮中船破嗆水。因為中小企業有些先天不足、後天管理不良，如果加上金融體系發展的滯後，更讓中小企業成為融資方面的弱者。而在眾多的制約因素中融資難成為最為關鍵的因素。
中小企業融資難，是乙個世界性的普遍現象。在任何乙個經濟體中，不管在什麼發展階段，總有一部分中小企業面臨資金問題和融資困難，這是中小企業不可避免的「成長中的煩惱」。由於中小企業規模小、自有資本少、可供抵押資產少、抗風險能力弱及信用等級偏低等原因，銀行不願冒險放貸，由此生成了「融資難」。
由於國際國內經濟形勢複雜多變，使得中小企業當前面臨最突出的問題就是資金短缺，大概需要30％左右，而且資金鏈斷裂呈現蔓延趨勢。中小企業最難的事是融資，中小企業發展的最大瓶頸也是融資。一位金融界資深人士將這個問題稱為「乙個死結」——中小企業是最需要資金的，但又最不具備融資條件，融不到資就無法發展，發展不了就仍然很難從銀行貸到款。
研究中小企業融資問題的目的在於:通過對我國目前中小企業融資現狀和問題的分析，探詢中小企業融資難的問題的解決之道，為我國各級**對中小企業發展問題的決策提供科學依據和可操作性對策，為我國各國有商業銀行的金融創新，更可為我國各類中小企業經營者的戰略決策與實施措施，提供一系列理論與實踐相結合的新思路和新方法。
1.2研究意義
1.2.1為中小企業走出融資困境提供解決思路
從我國中小企業融資難的現狀和成因入手，**了企業自身、金融機構、**組織、社會中介及環境等方面對中小企業創新發展所造成的資金瓶頸的原因，通過對中小企業融資困境的分析，充分借鑑其他國家和地區在促進中小企業發展方面所採取的積極有效措施，提出一方面要大力發展中小金融機構，建立和完善我國的中小金融信用擔保體系作為從根本上改善我國的中小企業融資困境的有效方法，另一方面受制於我國的國情，必須從**、金融機構、銀行、社會中介服務體系以及開拓金融創新渠道等方面作為解決融資難癥結、支援我國中小企業發展的現實選擇。
1.2.2有助於推進企業融資渠道的多元化發展
在世界經濟虛擬化程序不斷加快的大背景下，中小企業的發展也逐步由資本的內部積累向擴張方式多元化轉移，資本經營正成為企業改善生存狀況，加快發展的重要手段。但在經濟轉型期土地、勞動、資本、技術等各種生產要素市場化的程序中，資本要素市場化相對滯後。因此，如何解決資本的合理流動和優化配置己成為經濟發展中的突出問題。
而中小企業融資問題的研究豐富和活躍了這一領域的理論研究。因此，從融資結構分析中小企業融資困境的形成原因，借鑑相關經驗，構建中小企業融資的擔保體系、信用擔保體系以及內源融資體系，從制度上保證緩解中小企業的融資難問題，具有重要的理論和現實意義。
1.2.3 為中小企業的深度發展提供資金支援
資金是企業的血液，是維持企業正常生產經營和發展壯大的前提條件;中小企業的創業過程往往是從乙個概念，一項技術進步最終達到商業的成功，在這一過程中離不開資金的支援，但融資困難嚴重制約了中小企業的發展。中小企業在融資方面的「營養」不良以及由此帶來的「健康」狀況上的每況愈下。正如國家***中小企業司副司長狄娜所言:
「中小企業在發展中存在一些突出問題，尤其是中小企業融資難制約了中小企業的快速發展。在經濟全球化的程序加快的今天，中小企業融資難已成為世界性的課題。」因此，研究中小企業融資問題，對解決我國中小企業融資難的問題，促進中小企業健康發展，推動社會經濟的持續增長和社會穩定具有重要的理論價值和迫切的現實意義。
2 我國中小企業融資的現狀描述
2.1 中小企業資金的主要**
非正式金融仍是中小企業解決創業和企業運作資金的重要渠道之一，中小企業融資渠道狹窄，其目前發展主要依靠自身內部積累，即中小企業內源融資比重過高，外源融資比重過低；銀行貸款是中小企業最重要的外部融資渠道，但銀行主要提供的是流動資金以及固定資產更新資金，而很少提供長期信貸；親友借貸、職工內部集資以及民間借貸等非正規金融在中小企業融資中發揮了重要作用。國家統計局2023年對2434 家民營企業融資情況的調查顯示, 有近4%的民營企業的流動資金部分來自高利貸, 其中有近1%企業流動資金中25%以上是靠高利貸籌措的。
銀行貸款。眾所周知,利潤最大化並實現安全性經營,是商業銀行經營活動的原則及指導思想,為降低經營成本,減少經營風險,獲取最大利益,商業銀行往往把眼光放在高中端客戶上,而將中小企業拒之門外。銀行業的高度壟斷與產業中的高度壟斷相一致，大銀行與大企業之間的互生關係非常明顯，導致大銀行不願為中小企業提供更多的貸款，這就必然造成中小企業貸款難現象。
在外部融資方面，中小企業由於缺乏規模效應、市場競爭力弱小、融資成本昂貴、無形資產稀缺等不利因素，資金來得十分不容易。另一方面，我國的民營銀行發展還難以適應目前中小企業融資的需要，這就更加劇了中小企業融資難的問題。
**融資，門檻過高和手續繁雜的上市條件, 致使大多數中小企業難以利用資本市場進行外部股權融資我國的**資格屬於稀有資源, 每年的上市指標與等待上市的企業在數量上形成了巨大的供需矛盾。中小企業由於受各種因素的制約, 經營規模偏小, 且大多為一般生產加工企業和流通服務性企業, 與公司法規定的上市條件相差甚遠。從目前已經上市的部分中小企業來看, 均是中小企業中的行業翹楚, 這些企業實際上已經基本符合主機板市場的發行要求, 它們的實力與一般的中小企業不可同日而語。
換言之,小規模的中小企業要想通過發行**進行外部股權融資幾乎是不可能的。
2.2 現階段不同型別中小企業融資的需求
製造業型中小企業的資金需求是比較多樣和複雜的，這是由其經營的複雜性所決定的。無論是用於購買能源原材料、半成品和支付工資的流動資金，還是購買裝置和另備件的中長期貸款，甚至產品營銷的各種費用和賣方信貸都需要外界和金融機構的金融服務。一般而言，製造業企業資金需求量較大，資金周轉相對較慢，經營活動和資金使用涉及的面也相對較寬，因此，風險也相應地較大，融資難度也要大一些。
服務業型中小企業的資金需求主要是存貨的流動資金貸款和**活動上的經營性開支借款。其特點是量小、頻率高、貸款周期短、貸款隨機性大。但是，一般而言風險相對其它中小企業較小，因此是一般中小型商業銀行比較願意給予貸款的物件。
高科技型中小企業除可通過一般中小企業可獲得的融資渠道融資外，比較重要的乙個資金**就是各種各類、層出不窮的「風險投資**」。這類**既有**設立的，又有私人建立的，也有**和私人共同建立的，其性質一般屬於產權資金。
社群型中小企業（包括街道手工工業）是一模擬較特殊的中小企業，它們具有一定的社會公益性，因此，比較容易獲得**的扶持性資金。另外社群共同集資也也是這類企業的乙個重要的資金**。
2.3 現階段中小企業融資困境
2.3.1內源融資不足
我國是乙個比較重親情的國家，親戚朋友之間的相互接濟是經常發生的，並常被視為一種美德。在新的形勢下，完全有必要將這種親情關係引導到一種正常的規範的創業投資關係上來。借鑑義大利和法國的做法，制定相應的鼓勵和扶持中小企業的創業者向親朋好友借資的措施，以建立一條中小企業便捷有效的融資渠道。
2003 年來自中國社會科學院工業經濟研究所的乙份調查顯示:通過對北京、天津、河北、浙江300 多家中小企業主要管理人員的問卷調查後發現, 在50 人以下的小企業全部資金**中, 一半以上的資金來自所有者出資和企業內部積累, 銀行和信用社貸款分別僅佔5.4%和 8.
3%, 民間借貸佔8.5%。由此不難看出,內源融資仍是中小企業融資的主要渠道。
在創設之初往往選擇獨資、合夥等組織形態,無限責任的企業制度使得資金和資產得以在個人、家庭、企業之間較便利地變換。可以這麼說, 在金融體系不夠發達、中小企業還處於發展初期階段等條件的制約下, 當前中國的中小企業過度依賴內源融資有其客觀的必然性, 況且內源融資的資本形成具有原始性、自主性、低成本性和抗風險性等特點, 也是企業生存與發展不可或缺的重要組成部分。
中小企業融資問題研究
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