w1999 年，乙個第三方物流公司———中國儲運公司與銀行合作，開始向客戶提供簡單的質押融資業務。2000
年，復旦大學朱道立教授主持廣東順德物流基地專案時首次提出了「融通倉」的概念，並組織人員開始相關理論的研究 。2001
年，tcl應用融通倉思想開拓手機市場，通過向全國銷售商提供大部分運營資金，成功地在短期內取得全國手機銷量第一的業績。同年，ups完成對
first
international的併購，開始提供融通倉式的服務。除傳統包裹和企業物流業務外，ups推出了包括代開信用證、兌付出口票據、**海關業務、提供貨款融資等服務。2023年，
ups的金融物流整合服務成功地解決了walmart 和東南亞**商之間的物流和付款拖欠太久的問題。2023年，nokia 在廣州使用類似tcl
的融通倉模式搶占手機市場份額；dhl在上海為客戶提供物流和關稅融資服務；中國儲運集團提供倉單質押貸款業務，規模超過人民幣
40億元。由此可見，融通倉服務的實踐發展很快，而理論研究相對較慢。
物流金融的功能
融通倉的目的是用資金流盤活物流，或用物流拉動資金流。所以參與的物流、生產、中介和金融企業都可以通過融通倉模式實現多方共贏。融通倉的產生將為我國中小企業的融資困境提供新的解決辦法;將提高商業銀行的競爭優勢，調整商業銀行信貸結構，有效化解結構性風險;將促進我國第三方物流的進一步發展。
（1）融通倉為中小企業融資提供新渠道
中小企業，特別是民營企業的差勃發展已經成為推動中國經濟向前的重要力量。然而，由於國家政策的傾斜、自身規模等原因，中小企業的發展遇到了人才、技術、資金等諸多瓶頸。尤其是資金短缺已成為中小企業發展道路中的主要障礙。
融通倉為中小企業融資提供新渠道，一方面，企業在貨發以後就可以直接拿到相當大比例的貨款，大大加速了資金的周轉，對那些從事高附加價值產品、**鏈內部聯絡相當密切、發貨頻率很高的產業而言(例如，電腦、手機、家用電器)，融通倉帶來的收益就特別可觀。就是對那些價值不很高但是規模相當大的重化工而言，由於其發貨數量大，總體的貨值也很大，融通倉對他們也是很大的福音。
（2） 融通倉為銀行提供新的貸款物件
在物流執行過程中，發貨人將貨權轉移給銀行，銀行根據物品的具體情況按一定比例(例如60%)，直接或者通過第三方物流商將貨款交給發貨人。當提貨人向銀行付清貨款後，銀行向第三方物流**商發出放貨指示，將貨權交給提貨人。當然，如果提貨人不能在規定的期間內向銀行償還貨款，銀行可以在國際、國內市場上拍賣掌握在銀行手中的貨物或者要求發貨人承擔回購義務。
從上可見，銀行在物流金融活動中起了核心作用，考慮到中國的物流費用要佔到gdp的20%左右，也就是要達到二萬多億元的規模，應該說物流金融可以給銀行帶來很好的商機，一方面是比較可靠的貸款物件，一方面是很好的服務收入**。
對銀行來說，專業物流企業具備規避風險的優勢：一是有效規避客戶資信的風險。物流企業擁有大量工商企業客戶，由於長期合作，對客戶的資信和產品銷路十分了解。
二是有效規避質押物選擇的風險。並非所有商品都適合質押貸款，物流企業可以協助銀行選擇優質、暢銷、**穩定的商品用於質押，部分物流企業擁有較強的產品分銷能力，能在市場發生**波動時，利用自己的銷售渠道使產品盡快變現，降低風險。三是有效規避質押物監管的風險。
開展倉單質押融資監管的物流企業必須有健全的內部管理制度，先進的資訊管理系統，有效的內部防範措施和與銀行良好的溝通機制。四是有效規避質押物損失的風險。銀行與物流企業合作的條件是，若由於倉儲公司工作失職，導致銀行抵押物落空，則倉儲公司需向倉單持有人即銀行承擔賠償責任。
五是有效規避擔保資產的變現風險。全國性的有良好資質的倉儲企業可以利用自己的網路優勢、資訊優勢及對市場的敏感，迅速使質押資產變現，避免向其他擔保形式那樣有大量難以變現的資產趴在銀行賬上。
（3）融通倉為第三方物流公司開闢新的增值服務內容
在物流金融活動中，第三方物流**商扮演了以下角色:第一，銀行為了控制風險，就需要了解質押物的規格、型號、質量、原價和淨值、銷售區域、承銷商等，要察看貨權憑證原件，辨別真偽，這些工作超出了銀行的日常業務範疇，第三方物流**商由於是貨物流通過程的實際執行者和監控者，就可以協助銀行做好以上工作。第二，一般情況下，商品是處於流動變化當中的，作為銀行，不可能了解其每天變動的情況，安全庫存水平也就是可以融資的底線，但是如果第三方物流**商能夠掌握商品分銷環節，向銀行提供商品流動的情況，則可以大大提高這一限額。
商品銷售的網點分布、單點銷量、平均進貨週期、結款信譽度，在信譽誠信體制尚未健全的情況下，這些資料的取得必須依賴於第一線第三方物流**商的資料，如果第三方物流**商有完善的資訊系統，就可以使整個資金周轉過程透明化，使銀行隨時得知商品的現有狀況，更好的控制風險。從上可見，第三方物流服務**商是銀行的重要助手，物流金融在近二十年裡無論在質量或者是數量方面能夠得到飛速的發展，其很重要的原因就是物流的高速發展和第三方物流在資產規模、運營規範化和資訊系統水平方面的巨大進展。第三方物流服務**商通過物流金融大大加強了在**鏈運作中的地位，大大提高了業務收入，例如，世界第一的船公司馬士基，其第一位的利潤**就是物流金融。
總之，帶來了三方共贏的局面。
融通倉與金融機構不斷鞏固和加強合作關係，依託融通倉設立中小企業信用擔保體系，金融機構授予融通倉相當的信貸額度，以便於金融機構、融通倉和企業更加靈活地開展質押貸款業務。充分發揮融通倉對中小企業信用的整合和再造功能，可幫助中小企業更好地解決融資問題。
拓寬銀行服務物件範圍，擴大了信貸規模。融通倉業務使原先不受銀行歡迎的動產質押品變得對銀行更可靠、更受歡迎，間接的提高了中小企業的信用等級。從而拓寬了銀行的服務範圍，提高了銀行的資金使用效率。
而且第三方物流提供的融通倉的專業服務可以降低信貸交易成本、分散銀行信貸風險。擴大物流服務的品種和規模。給第三方物流企業帶來了更多、更穩定的客戶。
發表於 2006-7-15
１ 引言
現代物流發展離不開金融服務的支援。但是，當前國內金融服務發展較慢，這在一定程度上影響了現代物流發展，一方面使得物流企業不能為廣大客戶，特別是一些中小型企業，提供物流與金融整合化的綜合服務，另一方面使得企業物流資金周轉率低下，原材料、半成品或產品不能「物暢其流」，影響了企業物流運作的效率。
筆者認為，把物流服務和金融服務相結合進行業務模式的創新，是當前第三方物流公司、金融機構（銀行等）或相關企業在激烈市場競爭中脫穎而出的主要途徑之一。據此，筆者提出了「現代物流金融服務創新－－金融服務（ｆｉｎａｎｃｅ
的研究課題。
本文的研究，能為第三方物流企業，金融機構（銀行）等進行業務創新，以及尋求新的利潤增長點，提供新的思路和實施方法，具有一定的理論意義和重要的現實意義。
２ 金融物流概念
金融物流是物流服務和金融服務相結合的產物。筆者認為，金融物流，即包括金融服務功能的物流服務，主要指：在**鏈中，第三方物流企業提供的一種金融與物流整合式的創新服務，其主要服務內容包括：
物流、流通加工、融資、評估、監管、資產處理、金融諮詢等。金融物流不僅能為客戶提供高質量、高附加值的物流與加工服務，還為客戶提供間接或直接的金融服務，以提高**鏈整體績效和客戶的經營和資本運作效率等。金融物流服務系統如圖１所示。
從圖１可以直**到，金融物流也是**鏈的金融服務創新產品，金融物流的提供商（比如第三方物流企業）可以通過自身或自身與金融機構的緊密協作關係，為**鏈的企業提供物流和金融的整合式服務。
３ 金融物流的產生背景及其發展狀況
３．１金融物流的產生背景
第三方物流服務的革命。金融物流，是物流與金融相結合的產品，其不僅能提高第三方物流企業的服務能力，經營利潤，而且可以協助企業拓展融資渠道，降低融資成本，提高資本的使用效率。金融物流服務將開國內物流業界之先河，是第三方物流服務的一次革命。
中小型企業融資困境。在國內，由於中小型企業存在著信用體系不健全的問題，所以融資渠道貧乏，生產運營的發展資金壓力大。金融物流服務的提出，可以有效支援中小型企業的融資活動。
另外，金融物流可以盤活企業暫時閒置的原材料和產成品的資金占用，優化企業資源。
**鏈″共贏″目標。對於現代第三方物流企業而言，金融物流可以提高企業一體化服務水平，提高企業的競爭能力，提高企業的業務規模，增加高附加值的服務功能，擴大企業的經營利潤；
對於**鏈企業而言，金融物流可以降低企業的融資成本，拓寬企業的融資渠道；可以降低企業原材料、半成品和產品的資本佔用率，提高企業資本利用率，實現資本優化配置；可以降低採購成本或擴大銷售規模，提高企業的銷售利潤。
對於金融機構而言，金融物流服務可以幫助金融機構擴大貸款規模，降低信貸風險，甚至可以協助金融機構處置部分不良資產。
金融機構創新意識增強。當前金融機構面臨的競爭越來越激烈。為在競爭中獲得優勢，金融機構，比如銀行，不斷地進行業務創新。
這就促使了金融物流的誕生。金融物流可以幫助銀行吸引和穩定客戶，擴大銀行的經營規模，增強銀行的競爭能力；可以協助銀行解決質押貸款業務中銀行面臨的「物流瓶頸」——質押物倉儲與監管；可以協助銀行解決質押貸款業務中銀行面臨的質押物評估、資產處理等服務。
３．２金融物流發展狀況
金融物流發展起源於物資融資業務。金融和物流的結合可以追溯到西元前２４００年，當時的美索布達公尺亞地區就出現了穀物倉單。而英國最早出現的流通紙幣就是可兌付的銀礦倉單。
發達國家的金融物流業務。國際上，最全面的金融物流規範體系在北美（美國和加拿大）以及菲律賓等地。以美國為例，其金融物流的主要業務模式之一是面向農產品的倉單質押。
倉單既可以作為向銀行貸款的抵押，也可以在**中作為支付手段進行流通。美國的金融物流體系是以**為基礎的。早在１９１６年，美國就頒布了美國倉庫存貯法案（ｕｓ
物流金融的作用
1.物流金融在巨集觀經濟結構中的功能與作用，它對於在國民經濟核算體系中，提高流通服務質量減低物資積壓與消耗 加快巨集觀貨幣回籠周轉起著不可取代的槓桿作用。2.物流金融在微觀經濟結構中的功能突出的表現為物流金融服務，特別是在 鏈中第三方物流企業提供的一種金融與物流整合式的創新服務，其主要服務內容包括 ...
物流金融的作用
1.物流金融在巨集觀經濟結構中的功能與作用，它對於在國民經濟核算體系中，提高流通服務質量減低物資積壓與消耗 加快巨集觀貨幣回籠周轉起著不可取代的槓桿作用。2.物流金融在微觀經濟結構中的功能突出的表現為物流金融服務，特別是在 鏈中第三方物流企業提供的一種金融與物流整合式的創新服務，其主要服務內容包括 ...
物流金融文獻綜述
姓名 趙啟彬學號 201105002651 班級 物聯11 1 前言1我國自20世紀80年代初引進物流理論和物流概念以來，物流業得到快速發展，主要表現為 專業化物流服務需求已初露端倪，物流基礎設施初具規模，現代資訊科技逐步得到應用，全社會物流總成本佔gdp的比重逐步降低。我國物流金融基本情況表現為 ...