企業財務分析報告范文(山東鋁業)
一、總體評述
(一)總體財務績效水平
根據山東鋁業及**交易所公開發布的資料，運用bba禾銀系統和bba分析方法對其進行綜合分析，我們認為山東鋁業本期財務狀況在行業內處於優秀水平，比去年同期大幅公升高。
(二) 公司分項績效水平
(三) 財務指標風險預警提示
運用bba財務指標風險預警體系對公司財務報告有關陳述和財務資料進行定量分析後，根據事先設定的預警區域，我們認為山東鋁業當期在清償能力等方面有財務風險預警提示，具體指標有流動比率（清償能力）。
(四) 財務風險過濾結果提示
對公司一切公開披露的財務資訊進行分析，提煉出上市公司粉飾報表和資產狀況惡化的典型病毒特徵，並據此建立了整體財務風險過濾模型。利用該模型進行過濾後，我們認為山東鋁業當期無整體財務風險特徵。
二、財務報表分析
(一) 資產負債表
主要財務資料如下：
1．企業自身資產狀況及資產變化說明：
公司的資產規模位於行業內的中等水平，公司本期的資產比去年同期增長13.36%。資產的變化中固定資產增長最多，為26,741.
03萬元。企業將資金的重點向固定資產方向轉移。分析者應該隨時注意企業的生產規模、產品結構的變化，這種變化不但決定了企業的收益能力和發展潛力，也決定了企業的生產經營形式。
因此，建議分析者對其變化進行動態跟蹤與研究。
流動資產中，存貨資產的比重最大，佔43.80%，信用資產的比重次之，佔26.53%。
流動資產的增長幅度為9.50%。在流動資產各專案變化中，貨幣類資產和短期投資類資產的增長幅度大於流動資產的增長幅度，說明企業應付市場變化的能力將增強。
信用類資產的增長幅度明顯大於流動資產的增長，說明企業的貨款的**不夠理想，企業受第三者的制約增強，企業應該加強貨款的**工作。存貨類資產的增長幅度明顯大於流動資產的增長，說明企業存貨增長占用資金過多，市場風險將增大，企業應加強存貨管理和銷售工作。總之，企業的支付能力和應付市場的變化能力一般。
2．企業自身負債及所有者權益狀況及變化說明：
從負債與所有者權益佔總資產比重看，企業的流動負債比率為30.97%，長期負債和所有者權益的比率為68.94%。
說明企業資金結構位於正常的水平。 企業負債和所有者權益的變化中，流動負債減少14.56%，長期負債減少28.
20%，股東權益增長40.33%。
流動負債的下降幅度為14.56%，營業環節的流動負債的變化引起流動負債的下降，主要是應付帳款的降低引起營業環節的流動負債的降低。
本期和上期的長期負債佔結構性負債的比率分別為5.77%、10.69%，該項資料比去年有所降低，說明企業的長期負債結構比例有所降低。
盈餘公積比重提高，說明企業有強烈的留利增強經營實力的願望。未分配利潤比去年增長了226.12%，表明企業當年增加了一定的盈餘。
未分配利潤所佔結構性負債的比重比去年也有所提高，說明企業籌資和應付風險的能力比去年有所提高。總體上，企業長期和短期的融資活動比去年有所減弱。企業是以所有者權益資金為主來開展經營性活動，資金成本相對比較低。
3．企業的財務類別狀況在行業中的偏離：
流動資產是企業創造利潤、實現資金增值的生命力，是企業開展經營活動的支柱。企業當年的流動資產偏離了行業平均水平-29.09%，說明其流動資產規模位於行業水平之下，應當引起注意。
結構性資產是企業開展生產經營活動而進行的基礎性投資，決定著企業的發展方向和生產規模。企業當年的結構性資產偏離行業水平-42.37%，我們應當注意企業的產品結構、更新改造情況和其他投資情況。
流動負債比重偏離行業水平12.77%，企業的生產經營活動的重要性和風險要高於行業水平。結構性負債（長期負債和所有者權益）比重偏離行業水平-8.
83%，企業的生產經營活動的資金保證程度以及企業的相對獨立性和穩定性要低於行業水平。
(二) 利潤及利潤分配表
主要財務資料和指標如下：
1．利潤分析
(1)利潤構成情況
本期公司實現利潤總額57,870.22萬元。其中，經營性利潤60,567.
29萬元，佔利潤總額104.66%；投資收益-297.92萬元，佔利潤總額-0.
51%；營業外收支業務淨額-2,399.15萬元，佔利潤總額-4.15%。
(2)利潤增長情況
本期公司實現利潤總額57,870.22萬元，較上年同期增長264.05%。
其中，營業利潤比上年同期增長281.63%，增加利潤總額44,696.50萬元；投資收益比去年同期降低295.
63%，減少投資收益222.62萬元；營業外收支淨額比去年同期降低2,478.69%，減少營業外收支淨額2,500.
01萬元。
2．收入分析
本期公司實現主營業務收入265,664.94萬元。與去年同期相比增長29.
70%，說明公司業務規模處於較快發展階段，產品與服務的競爭力強，市場推廣工作成績很大，公司業務規模很快擴大。本期公司主營業務收入增長率低於行業主營業務收入增長率0.84%，說明公司的收入增長速度略低於行業平均水平，與行業平均水平相比，本期公司在提高產品與服務的競爭力，提高市場占有率等方面都存在一定的差距。
3．成本費用分析
(1)成本費用構成情況
本期公司發生成本費用共計211,276.60萬元。其中，主營業務成本178,065.
07萬元，佔成本費用總額84.28%；營業費用3,942.19萬元，佔成本費用總額1.
87%；管理費用25,439.56萬元，佔成本費用總額12.04%；財務費用1,659.
35萬元，佔成本費用總額0.79%。
(2)成本費用增長情況
本期公司成本費用總額比去年同期增加14,410.96萬元，增長7.32%；主營業務成本比去年同期增加8,785.
69萬元，增長5.19%；營業費用比去年同期減少2,480.84萬元，降低38.
62%；管理費用比去年同期增加7,702.52萬元，增長43.43%；財務費用比去年同期減少330.
74萬元，降低16.62%。
4．利潤增長因素分析
本期利潤總額比上年同期增加41,973.88萬元。其中，主營業務收入比上年同期增加利潤60,842.
32萬元，主營業務成本比上年同期減少利潤8,785.69萬元，營業費用比上年同期增加利潤2,480.84萬元，管理費用比上年同期減少利潤7,702.
52萬元，財務費用比上年同期增加利潤330.74萬元，投資收益比上年同期減少利潤222.62萬元，營業外收支淨額比上年同期減少利潤2,500.
01萬元。
本期公司利潤總額增長率為264.05%，公司在產品與服務的獲利能力和公司整體的成本費用控制等方面都取得了很大的成績，提請分析者予以高度重視，因為公司利潤積累的極大提高為公司壯大自身實力，將來迅速發展壯大打下了堅實的基礎。本期公司利潤總額增長率高於行業利潤總額增長率196.
89%，說明公司的利潤增長速度明顯高於行業平均水平，公司自身實力在本期獲得極大提高。本期公司在產品與服務的結構優化、市場開拓以及經營管理等方面都取得了很大的進步。
5．經營成果總體評價
(1)產品綜合獲利能力評價
本期公司產品綜合毛利率為32.97%，綜合淨利率為19.68%，成本費用利潤率為27.
68%。分別比上年同期提高了15.62%、12.
58%、19.54%，平均提高15.91%，說明公司獲利能力處於較快發展階段，本期公司在產品結構調整和新產品開發方面，以及提高公司經營管理水平方面都取得了相當的進步，公司獲利能力在本期獲得較大提高，提請分析者予以高度關注，因為獲利能力的較快提高為公司將來創造更大的經濟效益，迅速發展壯大開啟了空間。
本期公司產品綜合毛利率、綜合淨利率、成本費用利潤率比行業平均水平高出15.46%、13.27%、19.
32%，說明公司獲利能力高於行業平均水平，公司產品與服務競爭力較強。
(2)收益質量評價
淨收益營運指數是反映企業收益質量，衡量風險的指標。本期公司淨收益營運指數為1.05，比上年同期提高了4.
83%，說明公司收益質量變化不大，只有經營性收益才是可靠的，可持續的，因此未來公司應盡可能提高經營性收益在總收益中的比重。比行業平均水平高5.07%，說明公司收益質量略高於行業平均水平，公司整體的營運風險不高，收益很健康。
(3)利潤協調性評價
企業財務分析報告
單位 演示單位 報告期間 2006年 目錄一 財務狀況總體評述 1.企業財務能力綜合評價2.行業標桿單位對比分析 二 財務報表分析 一 資產負債表分析 1.資產狀況及資產變動分析2.流動資產結構變動分析 3.非流動資產結構變動分析4.負債及所有者權益變動分析 二 利潤表分析 1.利潤總額增長及構成情...
企業財務分析報告
一 05年企業財務資料 企業名稱 科技 單位 萬元 主要財務指標 二 企業財務分析 從上圖可以看出。該企業受行業競爭增大 產業結構調整的影響，05年的銷售收入較03 04年有較大的下滑。05年收入僅為03 04年的57 和52 且利潤額下滑幅度較大，05年該企業利潤額為71378萬元，僅為03 04...
企業財務分析報告
一 公司概述 二 公司特點分析 三 公司財務狀況分析 四 綜合分析 五 分析結論 一 公司概述 1 公司介紹 2 公司與實際控制人產權關係 3 所屬行業判斷 2011財年 4 行業目前存在的問題 問題一5 行業未來發展的方向 6 公司swot分析 二 公司特點分析 三 公司財務狀況分析 1 償債能力...