景下，商業銀行難以重演「擴張一補充資本一再擴張
一再補充資本」的迴圈。
四是從建設一流現代商業銀行到對公業務深化
轉型。近日，我行入選全球系統重要性銀行，這既是
對我行過去幾年改革創新所取得成績的肯定，同時也對未來我行發展提出了更高要求。可以預見，我行已經進入建設一流現代商業銀行的關鍵時期和加速期。對公業務作為全行經營支柱，需要深化轉型，更好地
適應新形勢新要求，為建設一流現代商業銀行作出更
大貢獻。
在新、舊常態交替過程中，銀行經營尤其是對公業務將面臨兩大突出挑戰：一是業務模式亟待轉型，
傳統的盈利空間受到「兩頭擠壓」。一方面是資本成本、資金成本、合規成本等在內的各類經營成本持續上公升；另一方面，網際網路金融、民營銀行等新興業態不斷湧現發展，對傳統業務領域提出嚴峻挑戰。二是健康可持續發展受到衝擊，不良資產持續暴露，風險防控壓力不斷上公升，資產質量面臨下滑壓力。
對公業務深化轉型已是大勢所趨，必須借鑑國際
先進經驗、結合我國金融業特點，走出一條適合自身實
際的發展道路。我們認為，對公業務要著力實現以下六個方面的轉變：一是從傳統資金中介、結算中介、信
用中介，向資訊中介、資本中介、服務中介轉變；二是從
以信貸業務為主，向間接融資、直接融資、表外融資並重轉變；三是從以本土服務為主，向本外幣一體化經營為主轉變；四是從重資產、重擔保、重資本向輕資產、輕擔保、輕資本轉變；五是從以持有資產到期為主的經營模式，向以交易管理資產為主的模式轉變；六是從資金
提供商向資源整合商轉變，推進金融服務由『融資』向『融智」轉變，開展綜合經營。
綜合上述分析，我們認為，未來一段時期對公業務經營轉型的總體思路是：強化資本約束與價值創造，加快改革創新和資源整合，構建『『。乙個模式兩個體系三個支撐」（簡稱『體兩翼三支 』），即以建立產業鏈金融的商業模式，實施綜合化經營為轉型方向，以打造交易銀行和投資銀行兩個服務體系，實現雙輪驅動、兩翼齊飛為轉型動力，以新技術和新工具的應用，加強資訊系統、管理機制和風險控制的建設為轉型保障。
二、構建產業鏈金融的商業模式
產業鏈金融是根據核心企業與上下游企業之間
的真實**背景，為上下游企業提供綜合金融服務的
新興業務。產業鏈金融是我行在未來競爭中搶占主
動、引領市場的重點領域，是我行對公業務經營轉型的重要方向。因此，我們必須充分認識產業鏈金融的重要意義和戰略地位，建立產業鏈核心客戶群，完善產業鏈金融產品體系，完善針對產業鏈金融自償性特
點的差異化政策體系，加強資源保障，強化激勵考評，促進產業鏈金融業務健康快速發展，提公升對公業務的
核心競爭力和可持續發展能力。未來，我行主要是從以下幾個方面人手，打造產業鏈金融高階品牌。
一是科學選擇產業，找準目標客戶。產業鏈金融
以產業整體為服務物件，為產業鏈上的企業集群提供金融產品。因此，科學選擇產業是發展產業鏈金融的基礎。影響產業選擇的因素主要包括：區域經濟發展
特點、產業發展特色、對公客戶基礎、金融合作潛力和產業鏈潛在風險五大要素。例如長沙工程機械產業、
泉州服裝產業、佛山陶瓷產業、河北鋼鐵產業、上海汽車產業、山西煤炭產業等等，都具有鮮明的區域特色和產業特色。
二是健全營銷體系，開展聯動營銷。我行現有的
對公客戶部門按照客戶規模、地域分布等多重標準來
設定，對總行核心客戶按照總部是否在京來劃分管理範圍，造成了產行業管理的割裂，只見具體的客戶，不見產行業的全貌。對於公司業務，要按照產業結構的
內在邏輯關係，考慮橫向行業間的相關性和縱向上下游聯絡，構建若干個產業模組。如，交通運輸產業，可涵蓋鐵路、公路、航空、航運、港口行業以及上下游相
關的鐵路機車製造、鐵路建設、飛機製造、造船等行
業；煤炭電力產業，可涵蓋煤炭開採、發電（火電、水電、核電、風電、光電）、電網以及相關的裝置製造行
業、煤化工等行業；石油化工產業，可涵蓋石油、天然氣的勘探、開採、煉化、運輸、銷售和石油化工等行業；
以及汽車產業、鋼鐵冶金產業、裝置製造產業、商貿物流產業、家電產業、紡織服裝產業、食品農業產業、醫
療健康與養老產業、文化旅遊與教育產業、房地產與
建築產業、城鎮化與城市基礎設施產業等。對於機構業務，可以按照客戶類別劃分為**金融、同業金融。在每個產業模組中，按照客戶分層管理要求建立客戶準人標準，遴選出產業中的**核心客戶，並進一步
挖掘核心客戶產業鏈上下游的優質中小客戶，通過營
銷乙個核心客戶連帶拓展一串關聯客戶，建立起產業
２０１５年第１朋哪■５９
的優質客戶集群。要對每個產業開展持續跟蹤研究，把握產業發展政策、發展前景與潛在風險，分析產業鏈金融服務需求，提供產業鏈整體金融服務解決方案。對公業務將從關注單一客戶或集團客戶的金融
服務，向關注產業鏈客戶集群、提供產業整體綜合化金融服務的商業模式轉變。
三是加快產品創新，開展線上服務。按照「突出重點、綜合服務、多方共贏』的原則，圍繞產業鏈各環節客戶不同金融需求。要更加主動適應網際網路金融發展趨勢，推動產業鏈金融的線上化經營。關鍵是依
靠創新，將各類對公業務產品匹配到不同客戶主體、鑲嵌到不同生產環節。主要服務包括：融資服務，即為上下游廠商購買原材料、產品銷售提供資金支援服
務。支付結算服務，滿足下游經銷商對賒銷等銷售模
式的需求，以及現金管理等更深層次金融需求。理財等增值金融服務，針對產業鏈客戶資金需求特點，分別為不同客戶提供差異化的資金**、理財等服務。如為企業客戶提供代發工資、**農業保險以及本利豐、匯利豐等對公理財服務，為個人客戶提供『安心得利」、「安心快線」等個人理財類產品，滿足產業鏈客戶
銷售回款保值增值需求。
三、建立綜合化金融服務體系
（一）綜合化金融服務的內涵與要求
隨著多層次金融市場的不斷建立、完善和深化，金融交易方式、金融功能、金融制度發生根本性變化，
資金融通、交易脫媒越來越顯著、速度越來越快，因此
開展綜合經營已經從銀行內部發展要求轉變為應對外部挑戰和加快內部轉型的共同要求。
客戶的金融需求日益呈現出多元化、複雜化，單
一的金融產品或簡單的產品組合已經難以滿足其需求。對公業務愈來愈需要立足於客戶完整的資產負
債表，提供覆蓋資產、負債和權益的全方位綜合化金融服務，既有存款、結算、流動資金貸款和固定資產貸款的傳統服務，又有**融資、資產管理、債務融資工
具、股權融資、資產**化、融資租賃、資產保險等新興業務，還有服務於企業發展戰略的兼併重組等財務顧問類的融智服務。綜合化經營的本質就是不斷拓寬業務領域，提公升跨市場金融服務能力，利用各類金
融牌照，打造服務專業、管理領先、風控有效地綜合金融服務平台，建立「經營一體化、服務一站式、產品一６０咖
■２０１５壓第１期
攬子」的經營模式，構建多元服務能力和市場核心競爭能力。目前，提公升對公業務的綜合金融服務能力，需要進一步整合資源，在傳統金融業務領域建立交易
銀行服務體系，在新興金融業務領域建立投資銀行服務體系。
（二）建立交易銀行服務體系
交易銀行是花旗、渣打和德意志等西方銀行提出
的新興經營理念，指商業銀行專注於客戶的交易行為，為客戶提供覆蓋交易全過程的一站式綜合金融服務方
案，是對傳統公司銀行業務的延伸、發展和創新，具有很強的生命力和發展前景。交易銀行服務體系三大核心特徵分別是：一是整合銀行資源，包括支付結算、貿
易融資、現金管理、資產交易等各項業務，為企業提供資金流動服務、延伸到資產管理服務，逐步增加銀行服務的廣度和深度。二是以客戶為中心，更加注重客戶
體驗，能夠為客戶提供全方位金融諮詢服務，不斷提高客戶的忠誠度和滿意度。三是以強大的科技平台為支撐，建立大資料分析能力，為業務發展提供堅實的資料基礎和營銷線索。從這點出發，未來農行要著重從以
下三個方面打造自身的交易銀行服務體系。
首先，在**鏈金融方面，要盡快建成包括平台類和「１＋ｎ」兩種模式的****鏈電子平台，實現和
企業的對接，在平台上載入保理、發票融資、存貨融資、未來貨權融資等產品；在現金管理方面，要盡快縮短與同業差距，加快多級賬簿、票據池等產品優化。並對現金管理和**鏈金融進行整合，將票據、理財產品、應收賬款、存貨、信用證等企業準現金資產納入流動性管理，實現產品在現金管理客戶端的布局，整
合研發應收賬款池融資，根據產業鏈的特點和金融需求，選擇部分核心客戶精細試點，研究制定包括**
鏈金融和現金管理服務在內的一體化整合性行業解
決方案。
其次，進一步豐富****鏈產品，將國內信用證項下融資、反向保理、訂單融資和保兌倉產品納入線上平台，並通過內外貿一體化產品創新逐步開展全球**鏈金融，要進一步完善全球現金管理產品體
系，實現跨境賬戶實時查詢、跨境資金自動歸集、跨境人民幣境外資金池、線上額度控制、集中收付匯等功能，推出多幣種賬戶管理和多幣種資金池服務，不斷深化現金管理和**鏈在產品、渠道和行業解決方案三個方面的融合。
第三，以池融資產品為基礎，不斷加強**鏈金融與現金管理的融合，提高銀行流動性管理能力，實
現企業資產池、負債池和互聯互通和動態協調，為企業提供完整的運營資本管理方案，幫助企業實現流動性和收益性的最優配置。
（三）建立投資銀行服務體系
面對金融體制改革不斷深化、金融脫媒和客戶需求多元化的發展趨勢，加快公司業務投行化發展，是實現對公業務綜合化經營的必由之路。公司業務投
行化，就是要秉承投行思維，以客戶為中心，綜合運用
銀行、信託、租賃、資管等金融媒介，以及貸款、投資、理財等資金渠道，在合理緩釋資本和信貸規模等約束
的基礎上，為客戶提供整體解決方案的服務方式。
一是要建立四位一體的經營理念。推進經營理
念一體化。主動適應市場形勢和客戶需求的變化，將投行業務作為鞏固客戶關係、滿足金融需求的重要手段，全面提公升公司業務的市場競爭力和價值創造力。
推進服務物件一體化。充分發揮我行客戶優勢，建立以**核心客戶為主體，小微企業為重要補充的投行業務客戶群，打牢投行業務發展基礎。推進服務手段一
體化。強化交叉銷售，將投行產品納人客戶服務方案，深入挖掘客戶需求，制定差異化、特色化的服務方案，加快推出一批標準化、櫃檯化、零售化的投行產
品，為客戶營銷提供有力支撐。推進營銷體系一體化。健全投行產品分銷渠道，建立網路化銷售渠道，
形成線上線下的立體化銷售格局。
二是加快向「資產管理中介」和『融資顧問中介」
轉變，針對客戶資產保值增值、規避風險的需求，提供理財融資、資產託管、財富管理、資產**化、套期保
值、風險對沖等資產管理服務，針對客戶多元化融資需求，提供併購重組、財務顧問、股權融資、債務融資工具、銀團貸款等融資服務，逐步成為對公客戶的『綜合財富管家」和「金融資源整合商』，實現對公業務向『融資＋融智」轉變，提公升金融服務的附加值。要加強與資產管理、金融市場等部門以及農銀國際、農銀租賃、農銀匯理和農銀人壽的聯動，加強與信託、券商、ｐｅ等非銀行金融機構的合作，創新投行服務手段，拓寬服務領域。三是加強聯動營銷發展。
充分發揮控股子公司、金融市場業務、境外機構對公司業務投行化發展的支撐作用。加強行司聯動。加強與農銀國際、農銀租
賃、農銀匯理和農銀人壽的合作力度，重點拓展境外
上市、債券承銷、直接投資、海外併購、產業**、融資租賃、資產管理、銀保聯動等投資銀行業務。健全行
司聯動發展機制，著力完善利益分配機制、考核機制和風險共管機制，激發行司聯動積極性和主動性。加
強金融市場聯動。加強在債券承銷、理財業務、交易
業務的合作力度，實現
一、二級市場的有效對接，為投行業務發展提供有力支撐。加強境內外聯動。充分
發揮香港分行等境外機構的功能作用，加強資訊交流、促進資源共享，按照境外機構發展定位，為跨境客戶提供專業化、特色化的投資銀行服務。
四、強化轉型支撐
（一）加強科技系統的支撐。一是加快網際網路金融
的發展。網際網路金融的快速發展，對傳統的銀行業務造成極大的衝擊，銀行需要充分發揮自身優勢快速做出應對。網際網路金融的核心在於大資料的積累和資料的挖掘利用，需要加快線下對公業務的線上化，並以**鏈金融和現金管理業務為依託，不斷積累產業鏈上
下游客戶交易資料，利用雲技術等先進技術手段，建立和完善資料探勘模型，逐步實現業務交易的**運作。二是加快ｃｃｒｍ系統建設。要利用網際網路、大資料等
技術改造ｃｃｒｍ，提供系統的智慧型化水平，為客戶營銷維護、價值評價、考核激勵等提供強大支撐。
（二）加強風險控制的支撐。一是要建立與產業
鏈金融相適應的風險管理體系，根據**自償的特點
改造現有的風險制度，建立**融資風險鏈的管理體系。二是建立投資銀行業務的風險管理制度體系與決策流程，把握好發展與風險的關係。三是利用先進
技術改進風險管理的工具和手段，將風險管理覆蓋所有創新業務，對新業務進行詳細的風險評估，找準風險點，建立規範的審批流程和規章制度，細化操作辦法，明確風險責任，防範各類風險隱患。
（三）加強管理機制的支撐。一是建立市場化的資源配置、定價管理和授權管理機制，為對公業務市場競爭力的提公升提供支援。二是建立科學的考評激勵機制和內部利益分配機制，充分激發對公業務經營活力。
三是建立聯動營銷機制，強化系統聯動、行司聯動、境內外聯動、公私聯動，提公升經營合力。
［農銀大學２０１４年對公業務高階研修班結業**］
２０１５年第１朗唧■６１
關於2023年編採業務的幾點建議
2008年的實踐證明，本報編採業務體制上存在一些問題，影響了報紙編採質量的提高，特提出以下建議，希望對解決這些問題有所幫助。1 建議設立值班總編輯制度 由3位副總編輪流值班，每人當值一月。不當值的副總編協助值班總編工作。值班總編輯對當期報紙總負責。對上負責向社長 總編匯報，貫徹執行領導思路。對下負責...
關於深化國企思想政治工作的幾點思考
我國的國有企業是建設和支撐社會主義事業的經濟基礎和重要力量，具有十分重要的地位和作用。然而，隨著對外經濟交流的增加，國內市場與國際市場的融合度加大，大量西方式的企業管理技術傳入並應用到國有企業管理中，特別是以剛性制度為代表的科學管理的匯入和國家干預經濟的逐漸弱化，物化式的西方管理模式造成了一些企業重...
關於發展融資租賃業務的幾點思考
2007年12月3日資料 金融時報趙鵬 提要融資租賃法立法程序的加快和商業銀行重歸金融租賃業，將有助於提公升租賃業的整體水平。為更好地適應形勢發展需要，爭取同業領先優勢，提公升綜合金融服務水平，我們應積極籌備，認真做好各項準備工作，力爭盡快在融資租賃業務方面取得重大突破。為此，商業銀行應明確目標市場...